外汇汇率与汇率制度g

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1、第三章外汇与汇率第一节外汇与汇率概述一、外汇的概念外汇动态意义上的外汇静态意义上的外汇国际汇兑广义上说狭义上说外国货币外币支付凭证外币有价证券特别提款权其它货币资产不包括广义外汇中的外币有价证券（一）外汇的概念1.动态的外汇动态的外汇是指把一国货币兑换成另一国货币，藉以清偿国际阿债权债务关系的一种专门性的经管活动。其实质是，在国际清偿中，人们无需在相互间运送现金，只通过国际信用工具（主要是外汇汇票）的买卖，将债权债务关系集中到银行的存款账户加以冲抵，以此来实现国际间的支付。2.静态的外汇静态涵义的外汇是指可以

2、在国际清算中使用的各种支付手段，主要包括外币和以外币表示的信用工具及有价证券。我们日常生活中接受和谈论的，大多是指这种静态的外汇。根据1997年1月修订的《中华人民共和国外汇管理条例》规定，外汇的具体形式有：①外国货币，包括钞票、铸币等。②外币有价证券，包括政府公债、国库券、公司债券。股票、息票等。③外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等其他外汇资金。　③特别提款权、欧洲货币单位；③其他外汇资金。需要指出，就外汇具体形式的构成而言，外国货币（钞票）仅占一个很小的比例，而外币信用工具和有价证券则占

3、有很大的比例。IMF对静态涵义的外汇作过如下的定义：外汇是货币行政当局（中央银行、货币机构、外汇平准基金及财政部）以短期存款、财政部库券、长短期政府证券形式所持有的在国际收支逆差时可以使用的债权。其中包括由中央银行及政府间协议而发行的、在市场上不流通的债券，而不问它是以债务国还是以债权国货币表示。”外汇是指一国持有的外币和以外币表示的、用于国际结算的支付手段。外汇应该是：第一，外汇必须是以外币表示的资产，而用本国货币表示的信用工具和有价证券是不能被视为外汇的；第二，外汇必须是在国外能得到补偿的债权，而空头支票

4、和拒付的汇票是不能被视为外汇的；第三，外汇必须是能兑换为其他支付手段的外币资产，亦即用可兑换货币表示的支付手段，而不可兑换货币表示的支付手段是不能被视为外汇的。一种外币成为外汇的三个前提条件1.自由兑换性，即持有者可以自由地将其兑换成其他货币或由其他货币表示的金融资产。2.普遍接受性，即在国际经济往来中被各国普遍接受和使用。3.可偿性，即这种外币资产能够保证得到偿付。其中自由兑换性与可偿性往往与一国的外汇管理制度有关，而普遍接受性除了与各国的外汇管理制度有关外，还与一国货币价格的稳定性有关。（二）外汇的种类1

5、.根据能否自由兑换，分为自由外汇和记账外汇自由外汇（Freeconvertibleexchange）是指不需要经发行过外汇管理当局批准，可以自由兑换成其他货币或是可以向第三国进行支付的外汇。记账外汇(exchangeOfaccount)，是指不经债务国外汇管理当局批准，就不能自由兑换成其他货币或向第三国进行支付的外汇。换言之，它是一种根据有关的双边协定；仅限于两国之间使用的国际债权。记账外汇并不一定是外国货币，它既可以是对方国家的货币或第三国货币，也可以是本国货币。2.根据来源和用途分为贸易外汇扣非贸易外汇贸

6、易外汇，是指同商品的进出口及其从属费用的收付相关的外汇。这里的从属费用主要包括与商品进出口过程有关的运费、保险费、广告宣传费和推销费等等。非贸易外汇，是指同商品进出口以外的其他对外经常性往来相关的外汇。主要涉及侨汇、旅游、宾馆饭店、铁路、海运、航空、邮电、港口、海关、银行、保险、对外承包工程等方面的国际收入和支出，还涉及非贸易性的个人和团体出国旅费及图书、电影、邮票、外轮代理等服务引起的各项收支。3.根据外汇管理的对象，分为居民外汇和非居民外汇居民外汇，是指一国的居民，即在境内居住或注册登记1年以上的个人、机

7、关团体、企事业单位等以各种形式所持有的外汇。在实行外汇管制的国家，居民外汇通常受到较为严格的管制。非居民外汇，是指一国的非居民，即在境内临时居住（通常不足1年）的外国侨民、短期旅游者、国际性机构和组织及其工作人员，以及外国使馆及其人员等以各种形式所持有的外汇。（三）外汇的作用1.有助于国际间购买力的转移，使国际间的债务关系得以顺利清偿2.促进国际贸易的发展3.调节国际间的资金供求，促进国际资本流动4.反映一国的对外经济地位二、汇率的概念汇率是一个国家（或地区）的货币用另一个国家（或地区）的货币表示的价格，或者

8、说是两国货币的兑换比率。三、汇率标价法外汇汇率既可以用外国货币来表示本国货币的价格，也可以用本国货币来表示外国货币的价格，并以此分为直接标价法和间接标价法。1.直接标价法2.间接标价法直接标价法（DirectQuotationSystem，又称价格标价法）1、概念：指以1个单位或100个单位的外国货币作为标准，折算成一定数额的本国货币来表示的汇率。即用本币表示外币价格。如：在中国汇市USD100=C