管理层激励与外部审计需求关系研究

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1、劣宝未万方数据)p／，l硕士学位论文管理层激励与外部审计需求关系研究ManagersIncentivesandtheDemandforExternalAudit作者：张泽华导师：张立民北京交通大学2014年7月万方数据学位论文版权使用授权书本学位论文作者完全了解北京交通大学有关保留、使用学位论文的规定。特授权北京交通大学可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，提供阅览服务，并采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编以供查阅和借阅。同意学校向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘。(保密的学位论文在解密后适用本授权说明)学

2、位论文作者签名：砂欧并导师签乙L签字日期：7口，驴年-7月垆日签字日期矽7烽7月4-日万方数据中图分类号：UDC：学校代码：10004密级：公开北京交通大学硕士学位论文管理层激励与外部审计需求关系研究ManagersIncentivesandtheDemandforExternalAudit作者姓名：张泽华导师姓名：张立民学位类别：学术型学号：10120819职称：教授学位级别：硕士学科专业：会计学研究方向：审计北京交通大学2014年7月万方数据致谢本论文的工作是在我的导师张立民教授的悉心指导下完成的，张立民教授严谨的治学态度和科学的工

3、作方法给了我极大的帮助和影响。在此衷心感谢三年来张立民老师对我的关心和指导。张立民教授悉心指导我们完成了论文的研究工作，在学习上和生活上都给予了我很大的关心和帮助，在此向张立民老师表示衷心的谢意。在撰写论文期间，陈登彪、夏子航、耿冠宇、汪岳瑜等同学对我论文中的理论研究和实证研究工作给予了热情帮助，在此向他们表达我的感激之情。另外也感谢父母多年来对我的教育和培养，正是他们的理解和支持使我能够在学校专心完成我的学业。万方数据jE塞交通太堂亟±堂僮途塞主塞摘要中文摘要摘要：现代企业所有权和管理权的分离产生了委托代理问题。为了减轻代理成本，管理

4、层激励逐渐被引入现代企业管理。同时作为公司外部监督和担保机制，高质量审计可以缓解企业代理冲突问题。作为现代企业两个重要的公司治理机制，二者在缓解代理冲突方面有着类似的作用，但针对二者关系的研究较少，本文针对高管激励如何影响外部审计需求进行研究，这对完善我国上市公司高管激励机制，发挥证券市场审计的作用具有重要意义。本文从管理层持股、股权激励和薪金激励三个方面研究我国上市公司与高质量审计需求的关系，使用会计师事务所规模和审计费用作为审计质量的替代变量，从代理理论角度推断激励方式对公司审计需求的影响。本文利用2008年至2012年证券市场数据

5、，通过相关模型检验不同的管理层激励方式如何影响我国上市公司外部审计需求。本文研究发现管理层持股会降低上市公司对高质量审计的需求，而不同的持股比例对公司审计质量需求会产生不同的影响；设置股权激励的上市公司中，股东对于高质量的审计需求的要求显著降低；设置薪酬激励的上市公司中，股东对于高质量的审计需求的要求显著降低。同时发现薪酬激励对高质量审计需求影响的显著性明显低于股权激励对高质量审计需求的影响。在扩展性检验中我们发现，相对于非国有企业来说，国有上市公司实施管理层激励后对于高质量的审计需求有着更为显著的降低。本文从审计视角研究高管激励问题，

6、对各种激励方式对缓解代理成本的效果进行了检验，为高管激励制度的设计提供了一种新的思路。除了我国学者研究较多的管理者薪酬，本文从管理层持股、股票期权两个角度展开研究，丰富了相关研究文献，为我国实施管理层激励的选择提供了建议。关键词：管理层持股股票期权高管薪酬代理成本审计需求万方数据ABSTRACTABSTRACT：Principal—Agentproblemshavearisenintheseparationofownershipandmanagementofmodementerprises．Inordertodecreasetheage

7、ncycosts，themanagementincentivehasbeenintroducedintothemodernenterprisesgradually．Astheexternalsupervisionandbondingmechanism，hi曲qualityauditcalleasetheconflictsofagentsimultaneously．Thetwoimportantcorporategovernancemechanismsplaycomparablerolesintermsofeasingtheconflic

8、tsofagent．However，therearefewstudiesaimedattherelationshipbetweenthetwomechanisms．Thispaperdiscussedabo