《共同基金投資》PPT课件

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1、共同基金投資何謂共同基金募集小額投資人的資金委託專業機構代為管理操作收益與風險由全體投資者分擔投資人參與共同基金投資時即擁有該共同基金部份的所有權，其受益權在國內及投資海外基金時多以單位計算，在美國則以股份計算。在國內，表彰受益權單位的稱為受益憑證，受益憑證為證券投資信託事業為募集證券投資信託基金而發行的有價證券。共同基金的主體投資者基金本身：交由保管機構保管經理公司：下達操作指示保管機構：依投信公司指示處分基金銷售機構：投信公司、銀行、保險、證券公司共同基金的收益股利利息資本利得投資共同基金的優點小額投資分散投資風險專業資

2、金管理降低交易成本配合理財需要變現性高共同基金的種類依基金發行方式區分：1.開放型基金2.封閉型基金封閉型基金封閉型基金為發行單位數固定，在發行期滿或基金達到預計規模後，不再接受投資人買進或賣出，故稱為封閉型基金。基金經理人不須因基金的受益人有申購、贖回的壓力而被迫買賣股票，其績效長期而言，一般略優於開放型基金。封閉型基金最大的特色為發行單位數固定、交易須集中於證券交易所且依市價買賣，除非經過法定程序決定改型（召開受益人大會表決通過），否則不能要求基金公司贖回，只能在集中市場交易。開放式基金指買進與贖回則完全依據基金的淨值計

3、算，基金管理公司有義務接受投資人的贖回要求，同時，若投資人要認購則直接向基金管理公司或其代銷機構申請即可，故開放式基金的規模將隨著投資人的申購與贖回而有所增減。共同基金的種類依持有資產性質區分：1.股票型基金2.債券型基金3.貨幣市場基金4.平衡型基金共同基金的種類依投資標的的風險高低區分：1.積極成長型基金2.成長型基金3.成長與收益型基金4.平衡式基金5.收益型基金共同基金的種類依投資標的種類區分：產業型基金全球基金國際型基金貨幣市場基金認股權證基金基金的基金海外基金國內基金發行者國外基金公司國內投資信託公司(投信)註冊

4、地國外國內銷售對象全球投資人國內投資人投資標的全球市場以國內市場為主計價幣別外幣或新台幣計價新台幣稅負境外所得一律免稅基金配息須課稅，資本利得免稅海外基金與國內基金之比較共同基金的收費申購費：購買時支付保管費：由淨值中扣除經理費：由淨值中扣除贖回費：贖回時或由淨值扣除以上費用約佔投資額度的1%~3%共同基金的贖回時機比同型基金差投資人需要現金基金的投資標的改變優秀經理人離職個人財務狀況出現改變基金淨值下跌淨值的計算方式（基金總資產價值-基金應支付成本及負債）/流通在外發行的所有單位數每單位淨資產價值NetAssetValue

5、如何選擇共同基金青年期：（20～30歲）單身/學生/新婚開始有收入和儲蓄能承受中高風險投資期長，5～10年希望獲取高報酬率適合購買單一國家或區域型股票基金如何選擇共同基金成長期：（30～45歲）婚後兩人/有孩子經濟能力強能承受高風險投資期長，5～10年希望獲取高報酬率適合購買單一國家或區域型股票基金如何選擇共同基金壯年期：（45～55歲）家庭負擔重經濟能力強，但孩子成長、負擔變重能承受中高風險投資期長，3～5年希望獲取中高報酬率區域型股票基金、債券型或混合型基金如何選擇共同基金穩定期：（55～65歲）孩子獨立/負擔減輕經濟能

6、力和工作能力高為退休準備，承受中高風險投資期短，1～3年希望獲取收益適合貨幣型、債券型基金如何選擇共同基金老年期：（65歲以上）退休/準備退休退休後不再有收入風險承受度低投資期短，1～3年希望保本，能有收益最好適合貨幣型、債券型基金復華投信荷銀德信日盛倍立景順台陽新光國泰富達國際統一保德信聯邦元大建華…投信公司基金行情表基金名稱基金公司淨值日期淨值漲跌漲跌幅歷史最高歷史最低復華全方位復華投信09/029.990.020.2006%10.019.97台壽保龍騰優勢台壽保投信09/0210.260.222.1912%10.

7、889.98荷銀高股息荷銀投信09/029.920.090.9156%10.089.28台新台新台新投信09/0210.490.040.3828%11.078.91新昕健康平安新昕投信09/029.890.252.5934%10.448.73基金行情表-大華中小基金基金行情表-大華中小基金投資基金之缺點負擔費用高開辦費、銷售費、經理費、保管費、受益人大會、事務處理費、月報季報年報印刷費及寄發費、律師費、會計師簽證費、公告費、證券交易手續費等。共同基金的平均表現不如整體市場。雖然部份基金績效優於大盤表現大部份基金，進出頻繁，高

8、額手續費侵蝕投資報酬率。追漲殺跌行情好時，申購基金人數增加；行情低時，投資人要求贖回。個股持股比率有上限基金個股持股上限為10%。基金投資策略進取型投資者(1).普通股基金(2).成長基金(3).積極成長基金(4).新興成長基金穩健型與保守型投資者的選擇(1).貨幣市場基金(2).政府公債