对银行业风险监管的博弈分析

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1、2004年7月重庆大学学报Ju1．2oo4JournalofChongqingUniversityVo1．27No．7第27卷第7期文章编号：1000—582X(2004)07-0105—04对银行业风险监管的博弈分析蔡京民，蒲勇健，彭小兵(重庆大学经济与工商管理学院，重庆400030)摘要：银行业是一种高负债经营的行业，银行经营者在“高风险高收益”的诱惑下，有从事高风险业务的内在冲动，而监管部门为了保证国民经济的健康运行，就要对银行风险进行监管，尽量最小化银行风险。因此，监管部门如何做到银行经营风险最小，银行经营者如何使得收益最大就构成了他们之间的博弈关系。

2、他们之间，通过监管人员进行信。g-的交换，因此如何充分发挥监管人员的作用是监管的关键。通过建立博弈模型给解决这一问题指明了方向。关键词：银行；风险；监管；博弈；合谋中图分类号：F832．32文献标识码：A造成了银行经营者的有恃无恐和银行风险的积聚和1问题的提出膨胀。银行业与其他任何行业一样，都存在高风险高收多重代理和内部人控制造成的道德风险问题在许益的现实，但对银行业来说，由于其经营的对象是货币多行业都存在，但对银行业来说这种风险更大，其破坏资本且是高负债经营，其经营者对风险的偏好就更强。性也就更强。由于商业银行是国民经济的中枢部门，在这种高收益的诱惑下，银行

3、业的经营者就如同马克各商业银行之间也存在广泛的联系，商业银行由于其思所说，“如果有百分之十的利润，他就保证到处使经营不善不当造成经营困难和破产，它对整个金融体用；有百分之二十的利润，他就活跃起来；有百分之五系乃至国民经济的影响是不可估量的。若某一银行产十的利润，他就铤而走险；为了百分之一百的利润，他就敢践踏人间法律。”在中国，四大国有商业银行是完生支付危机，就会造成储户挤兑风潮和金融恐慌，银行全国有，几家股份制商业银行也是国家绝对控股，政府支付系统出现瘫痪，从而造成金融危机，严重影响整个作为各商业银行的所有权主体和外部出资人，并以国国家的经济和人民生活【2J，

4、因此对银行风险进行严格家信用做担保吸收了几万亿元的存款，将商业银行的监管不仅必要而且势在必行。目前，银行监管部门实经营权委托给各级行长，希望行长们以国家利益最大行的是现场监管和非现场监管相结合的监管方式，非化为原则进行经营管理。这种经营权和所有权的分离现场监管需要的材料正是现场监管提供的，因此现场以及在其中产生的多重代理关系势必会造成信息的不监管人员对风险项目的报告程度直接影响着监管部门对称和内部人控制，大大弱化所有权约束，给银行经营对银行风险的预警和相关决策的做出，有些现场监管者留下很大的“寻租”空间⋯。特别是银行经营者受人员甚至与银行经营者达成合谋(col

5、lusion)，将所观“大而不倒”(toobigtofail)思想的支配和中国人民银行作为最终贷款人的事实的影响，他们有一种内在的测的某些风险隐而不报，严重影响监管的效率和国家冲动追求高收益高风险的项目，风险的收益由银行经相关政策的做出J。如何使得银行经营者最小化经营者承担，而风险却由广大的储户和国家来负担，这就营风险就成为监管部门的首要问题。·收稿日期：2004—03—17作者简介：蔡京民(1978一)，男，山东潍坊人，重庆大学硕士研究生，主要研究方向为金融工程及证券投资。1O6重庆大学学报2004生I=pr+1(1I+(1一p)IR一p)kr2模型假定—现

6、在考察银行监管部门、现场监管人员和银行经3模型描述营者的博弈关系，做出如下的假定：1)若不存在监管部门，那么此问题就简化为一般a)银行监管部门的目标是最小化银行的风险。的委托一代理模型引，银行经营者在给定的激励程度监管部门的监管力度(A)是由政府部门的能力决定和固定工资下，选择某一经营风险来最大化自身的也即由监管部I'-Jx~监管人员的监督力度决定的。b)银行经营者的目标是给定委托人(政府)的激效用。励安排(口)下，最大化自身的效用；银行经营者无风险银行经营者的目标MAXU=Wi+一÷(1一损失成本。P)kr2]c)监管人员由于是现场监管，所有风险均在监管求一

7、阶导数OU=P人员的视线之内。监管人员的目标是给定监管部门的一(1一p)kr=0对监管人员的监督力度(A)下，最大化自身的效用。解之得，rd)由风险与收益的对称性L4J，假定银行的经营收益是由银行经营者所运营的(r)即内部风险决定的。即不存在监管的情形下，银行经营者选择的风险如下图所示是r2)若监管部门派出的监管人员不存私心，全心为公(即报告的意愿=1)，在此种情形下，银行的一切风险将被监管人员如实上报监管部门，监管部门将根据银行的风险对银行进行惩罚，惩罚系数为go此时银行经营者的效用函数为MAXU=Wi+口(Jr—gR)经营者的目标MAXU=r0+卢[pr一

8、÷(1一p)kr一2，gpr一÷(1一