财务报表分析教程-利润表分析

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1、第三章利润表分析[学习目标]通过本章的学习，了解企业盈利结构对盈利水平的影响，熟悉企业盈利能力、营运能力、发展能力的主要分析评价指标，明确各指标分析评价的内容，掌握各指标的计算与分析评价方法，同样，也为进行报表综合分析奠定基础。[技能要求]掌握企业盈利能力、营运能力、发展能力指标的计算与分析评价方法，能够进行利润表分析的实际操作。天马行空官方博客：http://t.qq.com/tmxk_docin；QQ:1318241189；QQ群：175569632第三章利润表分析3.1企业盈利结构分析3.2企业

2、盈利能力分析3.3企业营运能力分析3.4企业自身发展能力分析重点：企业盈利能力分析，企业营运能力分析。难点：影响企业盈利能力和营运能力的因素分析，企业营运能力与盈利能力、偿债能力的关系本章内容如下第一节企业盈利结构分析企业的盈利结构是指构成企业利润的各种不同性质的盈利的有机搭配比例。通过对企业盈利结构的分析，不仅要认识不同的盈利项目对企业盈利能力影响的性质，而且要掌握它们各自的影响程度。一、收支结构分析企业的收支结构有两个层次的含义：第一是企业的总利润是怎样通过收支来形成的，第二是企业的收入和支出是由

3、哪些不同的收入和支出项目构成的。二、盈利结构分析（一）盈利结构对盈利内在品质的影响1．盈利结构对盈利水平的影响2．盈利结构对盈利稳定性的影响3．盈利结构对盈利持续性的影响4．盈利结构对盈利增长趋势的影响（二）盈利结构状态分析表3-1企业盈利结构类型类型项目ABCDEFGH主营业务利润营业利润利润总额盈盈盈盈盈亏亏盈盈亏盈亏盈亏盈盈亏亏亏亏盈亏亏亏说明正常待定及时调整还有希望继续下去将会破产接近破产第二节企业盈利能力分析一、企业盈利能力的概念与分析意义二、企业的盈利能力指标及分析**三、上市公司盈利能力

4、特殊分析**四、实训案例本节内容如下相关知识复习：盈利结构一、企业盈利能力的概念与分析意义（一）盈利能力的概念盈利能力是指企业获取利润的能力。（二）盈利能力分析的意义1．对投资人来说，企业盈利能力的强弱直接影响他们的权益。2．对债权人来说，企业盈利能力的强弱也会影响他们的权益。3．对企业经营者来说，盈利能力是企业财务结构和经营绩效的综合体现。二、企业的盈利能力指标及分析（一）与销售有关的盈利能力分析1．销售毛利率销售毛利是指企业销售收入扣除销售成本之后的差额。计算公式为：销售毛利率=销售毛利/销售收入

5、×100％对于销售毛利率的分析应注意如下两个问题。首先，销售毛利率是企业产品定价政策的指标。其次，销售毛利率指标有明显的行业特点。（【例3—1】演示，A公司99~03年销售毛利率图示）A公司99~03年销售毛利率率2．销售利润率销售利润率是指企业在一定时期内销售利润与销售收入的比率。其计算公式为：销售利润率=销售利润/销售收入×100％3．销售净利润率销售净利润率是指企业实现的净利润与销售收入的比例关系，用以衡量企业在一定时期销售收入获取利润的能力。其计算公式为：销售净利润率=净利润/销售收入×100

6、％（【例3—2】演示）对销售净利润率分析时应注意以下三个问题：一是净利润中包含了营业外收支净额和投资净收益，而营业外收支净额和投资净收益在年度之间变化较大且无规律。二是在利用该指标进行分析时，还要注意个别企业的销售净利润率指标的纵向比较和同行业先进水平的比较。（A公司99~03年销售净利率图示）三是从销售净利润率公式可以看出，企业的销售净利润率与净利润成正比例关系，与销售收入额成反比例关系。A公司99~03年销售净利润率（二）与投资有关的盈利能力分析1．资产报酬率资产报酬率是指企业一定期间的净利润与

7、资产平均总额的比率。计算公式如下：资产报酬率=净利润/资产平均总额×100％例：A公司的资产报酬率计算见表单位：万元项目2001年2002年2003年净利润102892306625387资产平均总额761954859123897041资产报酬率1.35％2.68％2.83％2．净资产报酬率亦称净资产收益率，是企业一定时期净利润与平均净资产的比率。该指标表明企业所有者权益所获报酬的水平。其计算公式为：净资产报酬率=净利润/所有者权益平均值×100％（【例3—4】演示，A公司99~03年净资产报酬率图示）

8、A公司99~03年净资产报酬率3．资本金收益率资本金收益率是指净利润与企业资本金的比率，用以表明企业所有者投入资本赚取利润的能力。用公式表示为：资本金收益率=净利润/平均实收资本×100％资本金收益率越高，说明投入资本的收益回报水平越高，企业的盈利能力越强。在资本金收益率分析时，应注意如下三个问题。一是在衡量资本金收益率时，应首先确定基准资本金收益率。二是资本金收益率只反映投入资本的获利水平，并非企业每期实际支付给所有者的利润。三是资本金收益率只从企业投