怎样阅读和分析财务报表

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1、刘芸在自已创业之前曾是一家大型木业企业的业务经理，在业务方面首屈一指，她的业务一单接着一单，于是她决定创办自已的企业。没有太多的资金，购买几台简单的机器设备，雇用几名工人就办起了自已的加工厂，其实很多工序还需要委托外厂加工。因为自已在业务方面的能力强，生意出奇的好，但刘芸一开始就碰到了问题，产品不知道该怎样订价，怎样才会合理，就决定以自已之前服务的企业价格的八折来卖，价格低确实有很大的诱惑，使得她的业务量越来越大，得雇用越来越多的人来帮忙。刘芸梦想着自已的辛勤劳动能赚回一大笔钱，她希望能拿这些钱来购买更多的机器，雇用更多的工人，这样她的事业会越做越大。半个年度即将结束，可

2、是她却觉得口袋里的钱却越来越少，甚至到了捉襟见肘的境地，到底是怎么回事？现金流量表刘芸决定去找她的一位精通财务的好朋友，朋友建议刘芸回去把所有的有关财务方面的资料都找出来。朋友把刘芸拿来的各项开支分类，项目分类为购买机器、原材料、薪水、水电费、工具、税费和其他。分类后，各笔费用就逐一归到各个项目中去。同时仔细核对过支票存根和银行对账单，找出了资金的来源。虽然大部分投资是她打工赚来的积蓄，但也从朋友那里借了一笔钱作为投资，借款利息也付清了。这些信息，把它都表达在图1里。图1刘芸的加工厂的现金流量：上半年现金流出原材料490,000.00委托加工材料100,000.00工薪9

3、0,000.00厂房租金24,000.00机器660,000.00水电费18,000.00其他(包括利息费用)260,000.00归还借款300,000.00现金总流出1,942,000.00现金流入私人储蓄650,000.00朋友借款300,000.00销售收款1,000,000.00现金总流入1,950,000.00净现金流入8,000.00朋友又把这些现金流量依经济活动类别重新整理一下，结果如图2图2刘芸的加工厂依活动分类的现金流量表：上半年现金活动：营业销售流入的之现金1,000,000.00流出原材料490,000.00委托加工材料100,000.00工资90,

4、000.00厂房租金24,000.00水电费18,000.00其他242,000.00现金活动：投资流出机器660,000.00现金活动：筹资流入个人存款650,000.00从朋友借款300,000.00流出偿还朋友借款300,000.00偿付借款利息18,000.00净现金流入8,000.00刘芸发现了解现金流量表也不难。做生意需要有资金，筹资活动项目下就收集了资金来源的信息，以及为筹措资金所付出的代价（利息）；初创业时投资购买机器的钱，则归入投资活动；而日常经营所产生的现金则反映在现金流量表的营业活动部分。那么哪些项目应该归类到“现金活动：营业”部分呢？她还不太确定，

5、例如：她觉得购买的机器在营业中使用，是不是应该归到营业活动的现金流量部分呢？朋友解释说，因为机器可以沿用很多年，而不是只在这半个年度使用，所以购买的机器所花掉的66万元，属于生意上的投资。营业活动主要是指销售产品的正常流入和流出的钱，流入就是客户所付的钱；流出则是典型的日常业务费用，例如支付的材料的钱、水电费和薪水。她最关心为什么手上剩的钱如此之少呢？她也从中也找到了答案，因为花了一大笔钱购买了机器设备。为了能更清楚状况，她决定利用这次编成的现金流量表的格式，来做些下半年数字的预测。也就是拟制财务报表，列在图3。图3拟制/刘芸的加工厂：预测的现金流量表：下半年（营业情形不

6、变）现金活动：营业现金流入销售流入之现金1,100,000.00流出原材料490,000.00委外加工材料100,000.00工薪90,000.00厂房租金24,000.00水电费18,000.00其他242,000.00预期净现金流入136,000.00假如将现在的销售价格从以前的基础上提高10%，且她认为这样涨价不会减少客户的需求，那么从客户流入的现金会从100万元增加到约110万元，这样，营业活动产生的净现金流入会提高到10多万元。为了帮助记忆，她在笔记本上写下现金流量表：⑴分成三个组成部分的现金流入和现金流出：经营活动、投资活动和筹资活动；⑵表达一定期间内的现金流

7、入和流出，表明企业获得现金的能力；⑶不反映经营期间的营运利润。刘芸还有许多疑惑，比如说，在上半年，她还欠原料厂11万元未支付，客户那里也有10万元没收回，这些钱要到以后的经营中才可能反映出来。同时购买的机器所花的钱，如何反映到营业结果上去呢？现金流量表显然没有呈现出所有她想要的结果。损益表朋友建议刘芸编制一个损益表。还解释说，损益表是反映企业一定期间生产经营成果的报表。也就是把一定期间的销售收入与同一会计期间相关的成本进行配比，从而计算出赚了多少钱。图4图4刘芸企业的损益表：上半年销售收入（注1）1,100,000.00费用原