《金融工具投资分析》PPT课件

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1、金融工具投资分析讲授内容一、投资工具概览二、金融工具投资分析三、金融工具投资比较一、投资工具概览（一）金融投资1、银行储蓄存款2、股票3、债券4、基金5、保险产品6、外汇7、贵金属（二）实物投资8、收藏品9、房地产投资工具概览（一）银行储蓄存款什么是储蓄？指个人存入国内储蓄机构的人民币或外币存款，不包括党政机关、企事业单位、群众团体、学校、部队等在银行的存款。投资工具概览储蓄存款的种类序号储蓄存款名称1活期储蓄存款2整存整取定期储蓄存款3零存整取定期储蓄存款4存本取息定期储蓄存款5整存零取定期储蓄存款

2、6定活两便储蓄存款7通知存款8教育储蓄……投资工具概览如何计算利息利率由中国人民银行规定，分为年利率、月利率、日利率，分别用百分比、千分比、万分比表示。一般储蓄存款利率为年利率。储蓄存款利息个人所得税从1999年11月1日，国家对储蓄存款利息征收个人所得税，简称利息税。税率为20%。投资工具概览（二）股票1、定义：股份公司为筹集资金发给股东作为其投资入股的证书和索取股息的凭证，其实质是公司的产权证明书。2、与股份的区别：股份是计量单位，股票是股份的具体表现形式。3、特征：稳定性权责性流通性风险性投资工

3、具概览稳定性股票是一种没有偿还期限的有价证券，投者人一旦认购了股票之后，就不能向股份公司要求退股，只能在股票市场上进行转让。而且只要股份公司还存在，它所发行的股票就存在、有效，股份公司没有偿还投资人投资的义务。投资工具概览权责性股东凭其持有的股票，享有其股份数相应的权利，同时也承担相应的责任。权利主要表现为：参加股东大会、投票表决、参与公司的经营决策，领取股息或红利，获取投资收益。责任主要是承担公司的经营风险，对公司的经营决策承担责任，责任的限度为其认购股票的全部的投资额。投资工具概览流通性股票的流通

4、是指股票在不同的投资者之间进行转让，股票持有人可以通过股票的转让随时收回自己的投资额，提高了股票的变现能力。投资工具概览风险性任何一项投资的风险和收益都是并存的，股票的风险主要来源于股票价格的波动，股票价格要受到诸如公司经营状况、宏观经济政策，市场供求关系大众心理等多种因素的影响，因此，股票投资是一种高风险的投资活动。投资工具概览4、股票的分类根据股东享有权利和承担风险的大小不同：普通股股票优先股股票按是否记载投资者姓名：记名股票无记名股票按有无票面金额:有票面金额股票无票面金额股票投资工具概览按业绩

5、好坏：绩优股垃圾股在我国，按发行地及交易币种的不同：A股B股H股投资工具概览普通股是指在公司的经营管理和盈利及财产的分配上享有普通权利的股份，代表满足所有债权偿付要求及优先股东的收益权与求偿权要求后对企业盈利和剩余财产的索取权，它构成公司资本的基础，是股票的一种基本形式，也是发行量最大，最为重要的股票。普通股的基本权利公司决策参与权利润分配权优先认股权剩余资产分配权投资工具概览优先股是公司在筹集资金时，给予投资者某些优先权的股票，这种优先权主要表现在两个方面：①优先股有固定的股息，不随公司业绩好坏而波

6、动，并已可以先于普通股股东领取股息；②当公司破产进行财产清算时，优先股股东对公司剩余财产有先于普通股股东的要求权。但优先股一般不参加公司的红利分配，持股人亦无表决权，不能借助表决权参加公司的经营管理。公司发行优先股主要出于以下考虑：①清偿公司债务；②帮助公司渡过财政难关；③想增加公司资产，又不影响普通股股东的控制权。投资工具概览A股：人民币普通股票。它是由我国境内的公司发行，供境内机构、组织或个人（不含台、港、澳投资者）以人民币认购和交易的普通股股票。B股：人民币特种股票，是以人民币标明面值，用美元和

7、港币认购和买卖，在境内（深、沪）证券交易所上市的特种股票，现在国内居民可以使用本人合法外汇参与B股交易。H股：我国境内注册的公司在我国香港发行并在香港联合交易所上市的普通股票。投资工具概览（三）债券定义：债券是政府、金融机构、工商企业等机构直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，并且承诺按利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。债券的本质是债的证明书，具有法律效力。债券购买者与发行者之间是一种债权债务关系、债券发行人即债务人，投资者（或债券持有人）即债权人。投资工具概览债券的特征：1、偿还性2

8、、流动性3、安全性4、收益性投资工具概览债券的种类按发行主体：政府债券金融债券公司债券或企业债券国际债券按偿还期限长短：短期债券中期债券长期债券投资工具概览按利息支付方式：附息债券一次还本付息债券按本金的偿还方式：偿债基金债券分期偿还债券通知偿还债券延期偿还债券永久债券和可转换债券投资工具概览按有无实际担保：信用债券担保债券按投资人的收益：固定利率债券浮动利率债券附新股认购权债券投资工具概览国债“金边债券”（Gilt-edgedbond）：泛指所有中央政