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《审计市场结构与审计质量_来自中国证券市场的经验证据》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在学术论文-天天文库。
1、审计市场结构与审计质量:来自中国证券市场的经验证据*刘桂良牟谦(湖南大学会计学院410079)=摘要>本文以我国证券市场2004年~2005年的上市公司为研究样本,使用调整后的KS模型估计出的公司操纵性应计利润的绝对值作为审计质量的衡量指标,考察了审计市场结构和审计质量的关系。研究发现在控制了影响审计质量的相关变量之后,市场结构与审计质量存在以下关系:审计市场集中度与审计质量成正相关关系;市场的进入退出壁垒越高,审计质量越高;但审计师的行业专长不但没有提高审计质量,反而在一定程度上降低了审计质量;审计市场的强地域性与审
2、计质量也没有明显的相关关系。=关键词>市场结构审计质量盈余管理一、引言民,管劲松,2004),审计师也没有表现出行业专在产业组织理论中,市场结构(MarketStruc-家才能;市场进入壁垒偏低(王善平,2006);市场ture)指在特定行业中企业与企业之间在数量、规具有严重的地域色彩,存在明显的地区分割现象模、份额等方面的各种关系及由此决定的竞争形式(余玉苗,2001),等等。这些现象表明目前我国的的总和,市场结构集中体现该行业的竞争和垄断程审计市场结构是一种非有效的市场结构,按照SCP度。依据此定义,审计市场结构指
3、在注册会计师行¹分析范式,非有效的市场结构必然会导致审计师业中会计师事务所(以下简称事务所)之间在数不规范的市场行为,审计师不规范的审计行为将影量、规模、份额等方面的各种关系,以及由此决定响/审计师发现并报告出财务报告错弊的联合概的事务所间的竞争和垄断程度。因此,决定审计市率0º,进而直接带来低劣的审计质量,低劣的审计场结构的因素主要包括:能代表/事务所之间在质量会导致审计市场绩效的低下。因此,优化审计数量、规模、份额0的市场集中度和能代表/事市场结构、规范事务所行为以提高审计质量已成为务所间的竞争和垄断程度0的审计师
4、的行业专长、我国注册会计师审计行业发展的关键问题。市场地域性、市场进入和退出壁垒等因素。而目前本文力求通过对我国证券审计市场结构进行的我国审计市场集中度不高(易琮,2002;夏冬林,林震昃,2003),迫使审计师通过削减审计程序来分析,获得审计市场结构与审计质量的相关性,为减少审计成本,审计师的努力程度下降、审计质量寻求我国高审计质量的审计市场结构、规范审计市低劣;审计市场尚未表现出明显的专业化(张立场提供参考建议。*本文为国家自然基金项目5中国独立审计管制及制度改进问题研究6(70372040)的后续研究成果。¹SC
5、P分析范式按照市场结构(Structure)-市场行为(Conduct)-市场绩效(Performance)的分析框架,强调市场结构是企业行为的决定因素,企业行为又是市场绩效的决定因素,因此市场结构决定市场绩效。º根据DeAngelo(1981)的定义,审计质量是审计师发现并报告出财务报告错弊的联合概率,而审计师发现财务报告存在错弊的概率取决于其专业能力,审计师报告错弊的概率取决于其独立性水平,因此决定审计质量的两个因素就是审计师的专业能力和独立性。85二、研究假设计市场并不是充分竞争的,而是在地方保护主义的高集中度的
6、审计市场更加有效,更能提供高质作用下被严重地分割着。这样事务所为了保持客户量的审计服务(Terrence、Simunic&Stein,1994;与拓展业务,导致容忍客户的盈余管理行为,独立刘明辉,2003),而我国由于市场集中度较低,行性被削弱,审计质量降低。在此提出假设四:业竞争过于激烈,事务所违规操作频频出现,导致H4:事务所地域性越强,审计质量越低。审计质量低劣(夏冬林,林震昃,2003)。通常事三、变量设定与模型务所市场份额越大(特别是市场份额前几位的事(一)审计质量的衡量务所),则审计市场集中度越高,所以,事
7、务所的本文借鉴刘启亮(2006),陈信元、夏立军市场份额和审计市场集中度二者所隐含的经济内容»(2006)的方法,即采用盈余管理计量模型估计是一样的,本文研究时用事务所的市场份额替代审出的操纵性应计利润(DiscretionalAccruals,以计市场集中度。在此提出假设一:DA表示)的绝对值(即DA)作为审计质量的H1:审计市场集中度(或市场份额)越高,替代变量,DA表示审计师容许上市公司进行盈审计质量越高。余管理的空间,该绝对值越大说明审计师发现并揭行业专长能够增加审计师对于某一行业的认识露财务报告的联合概率越小
8、,审计质量越低;反和经历,从而会增强审计师在该行业的专业判断能之,当DA越小,说明审计质量越高。关于盈余管力,经过行业专长者审计的财务报告盈余管理水平理的各种计量模型,夏立军(2003)实证结果表明明显偏低(Balsam,2003),同时由具有行业专长基本Jones模型和调整KS模型最能有效地揭示出盈的审计师审计的IPO公司其股票
