《关于股票发行筹资》PPT课件

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1、关于股票发行筹资股票的概念及特征股票的发行、上市股票的分类股票的评价概念：股票是指股份公司为筹集权益资本发行的，表示股东按其持有股份享有权益和承担义务的可转让的书面凭证。特征：不可偿还性参与性收益性流通性风险性一、股票的概念及特征二、股票的分类1、按股票持有者：国家股、法人股、个人股三种2、按股东的权利：普通股、优先股及两者的混合等多种3、股票按票面形式：有面额、无面额及有记名、无记名四种4、按享受投票权益：单权、多权及无权三种5、按发行范围：A股、B股H股和F股四种三、股票的发行、上市股票的发行㈠股票的发行目的和条件目的：1、筹集资本，成立新公司2、追加投资，扩大经营3、提高自

2、有资本，改善财务结构4、为某种特殊目的发行股票条件：1、股票的发行主体必须是具有股票发行资格的股份有限公司，股票的发行主体必须是具有股票发行资格的股份有限公司，股权清晰；2、发行人应当具有完整的业务体系和直接面向市场的独立经营能力，发行人在资产上应当保证资产完整，发行人应当人员独立，能力，发行人在资产上应当保证资产完整，发行人应当人员独立，财务独立，机构独立，财务独立，机构独立，业务独立；3、发行人应当有合法的规范的运营机制和组织结构，内部控制发行人应当有合法的规范的运营机制和组织结构，制度健全，制度健全，具有严格的资金管理制度；4、发行人应当具备资产质量良好，资产负债结构合理，

3、盈利能发行人应当具备资产质量良好，资产负债结构合理，力较强，力较强，现金流量正常。㈡股票的发行方式⑴、公募发行与私募发行⑵、直接发行与间接发行⑶、设立发行与增资发行㈢股票的发行价格股票发行价格的种类：1、平价发行，即面额发行2、时价发行3、中间价发行4、折价发行影响股票价格因素：1、公司利润及增长率2、股市状态3、行业因素4、地区因素㈣股票发行程序设立时发行股票的程序：1、提出募集股份申请2、公告招股说明书，制作认股书，签订承销协议和代收股协议3、招认股份，缴纳股款4、召开创立大会，选举董事会、监事会5、办理设立登记，交割股票增资发行新股的程序：1、股东大会作出发行新股的决议2、

4、由董事会向有关部门申请并经批准3、公司经核准向社会公开发行新股时，必须公告新股招股说明书和财务会计报表及附属明细表，并制作认股书4、招认股份，缴纳股款5、改组董事会、监事会，办理变更登记并向社会公告股票的上市股票上市，又称企业上市，股票上市，又称企业上市，是指已经发行的股票经证券交易所批准后，在交易所公开挂牌交易的法律行为。上市标准：1、业绩和业务（1）经营年限；（2）盈利能力；（3）发展潜力；（4）特别产业要求2、股本和股东（1）流通股份；（2）股权结构要（3）资产或资本规模3、治理结构（1）管理层持续性（2）管理层能力（3）独立董事制度（4）独立审计制度上市优缺点：股票上市的

5、优点（1）有利于企业筹集资金；（2）有利于提高企业的资信；（3）有利于完善公司的治理结构。股票上市的缺点（1）信息将高度透明；（2）增大经营者的压力；（3）分散控制权；（4）运作费用加大。四、对股票市场的评价中国股市简短的发展1949年新中国成立,到1978年的改革开放,再到新中国的建国60周年,中国社会发生翻天覆地的变化.而经济的发展更促进了股市的从无到有,从以前的几只股票到现在的全国的一千六百多家上市公司这说明了中国的经济发展是如此的迅速,资本市场更是欣欣向荣。1991年7月15日上证综合指数开始实施,以1990年12月19日为基期,基期指数定为100点,到1992年2月12

6、日,第一只B股上后,又增设了上证A股指数和比股指数,分别反映了股价走势,上证综合指数综合反映了上交所全部股票的价格走势.如今的上证和深证指数都达到了3000点左右,我们可以得出,在资本市产的增值和融通,这种速度是我们无法想象的,这种财富的增长可以让我们一夜暴富,也可以让我们一夜之间倾家荡产.由此可得,中国股市的发展时间很短,市场的发展程度不够成熟,要进一步在完善市场机制的条件下,有待进一步改善.