《跨国公司理论YY》PPT课件

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1、第二章跨国公司理论学习目标>>了解跨国公司理论演变>>掌握垄断优势理论、产品周期理论、边际产业扩张理论、内部化理论和国际生产折衷理论>>了解其他理论的发展思考>>各个理论有何异同？第一节跨国公司理论的演变新古典国际资本流动理论（H—O理论）：要素禀赋理论解释资本的国际流动。只要存在利率差值，资本就会从利率低的地方向利率高的地方流动。解释的纯粹的资本的流动，目的是获得利率的差值。并非真正意义上的跨国公司理论。第一节跨国公司理论的演变20世纪60年代以后的理论（四类）：（1）以产业组织理论为基础：垄断优势理论（美国）、寡占反应论（2）以贸易理论和工业区位理论为基础：产

2、品周期理论（美国）、边际产业扩张理论（日本）（3）以市场失效、交易成本理论为基础：内部化理论（不同国家）（4）综合理论：国际生产折衷理论（不同国家）第一节跨国公司理论的演变理论学派的共同出发点：（1）研究对象：对外直接投资跨国公司转移的是一揽子资源，包括技术、人力、管理经验等，而不只是资本流动；（2）立论基础：市场不完全和垄断优势企业发展到一定规模，具有垄断优势，进行海外扩张；市场的不完全是跨国公司的垄断优势得以发挥和维持的重要条件。第一节跨国公司理论的演变其他分类微观跨国公司理论：垄断优势论、内部化理论、国际生产折衷理论、战略联盟理论中观跨国公司理论：边际产业扩

3、张论、产品生命周期理论宏观跨国公司理论：国家竞争优势论、投资发展周期论、通货区域论第二节垄断优势论1960年，美国学者海默（StephenHerbertHymer）在MIT完成了博士学位论文《Internationaloperationsofnationalfirms:astudyofdirectforeigninvestment》（导师：CharlesP.Kindleberger）。论文指出，企业到国外去进行直接投资，其主要原因在于其特定优势，并力图借此优势取得更大利润。“海默——金德尔伯格传统”第二节垄断优势论对传统的国际资本流动理论进行批评直接投资与间接的证

4、券投资存在根本差别1、跨国公司转移的是一揽子资源，包括技术、人力、管理经验等，而不只是资本流动；2、直接投资的根本特性是资源所有权不发生转移，这与间接投资不同；3、跨国公司对子公司进行控制并经营管理，并且有相应的战略行为。结论：把传统的资本流动理论套到跨国公司进行直接投资的理论解释是不对的。必须抛弃国际资本流动理论中的完全竞争假设，代之以不完全竞争假设。美国的直接投资大部分发生在寡头垄断占统治地位的行业。海默把产业组织理论运用到跨国公司的分析之中。第二节垄断优势论海默的垄断优势论（TheSpecificAdvantagesTheory）是对传统理论的突破。主要表现

5、在两个方面：垄断优势、东道国市场的不完全性。第二节垄断优势论第二节垄断优势论跨国公司跨国经营的主要目的是追求市场垄断势力（monopolypower)，即垄断企业国外扩张，是为了减少竞争，增加行业进入壁垒，从而增加市场垄断程度。跨国公司垄断优势主要表现在专有技术、管理技能、品牌营销能力以及规模经济优势。第二节垄断优势论结构性市场不完全：1、产品市场的不完全优势，如产品差别、商标、销售技术与操纵价格等。2、要素市场的不完全。如专利技术、融资条件优势以及企业特有的管理技能等。3、企业垂直一体化和水平一体化经营所产生的内部与外部规模经济优势。4、由于政府干预特别是对市场

6、进入以及产量限制所造成的企业优势。进一步强化垄断优势第二节垄断优势论美国企业选择直接投资而不是出口或许可证方式，主要原因是市场的不完全性：1、东道国关税壁垒、运输成本等阻碍企业通过出口扩大市场。2、技术等无形资产不能象其他商品一样通过市场转让来实现全部收益。结论：跨国公司跨国扩张只是追求和利用其垄断势力的一种方式。第二节垄断优势论出口、许可证交易和对外直接投资是跨国公司供应国外市场的三种可替代选择。拥有技术优势仅是跨国公司直接投资的必要条件，不是充分条件。第二节垄断优势论海默垄断优势论的贡献垄断优势论突破了传统理论框架，区分了直接投资和证券投资，“把注意力集中到跨

7、国公司是国际生产机构而不是国际交换机构上来”，是真正跨国公司理论的开创者。海默理论的局限性它不足以解释为什么一些中小厂商也能到国外去投资，而且它是立足于发达国家提出来的，无法解释发展中国家的企业在不具备技术垄断优势的情况下对外直接投资的现象；注重描述，缺乏实证分析，结论缺乏普遍意义；没有解释区位选择问题和服务业的跨国经营行为。Kindleberger在传统产业组织理论框架下（结构－行为－绩效范式(SCP)对海默理论的重新解释。第二节垄断优势论对垄断优势论的进一步论证知识、产品差异、规模、管理、资本解释垄断优势的来源1、产品差异论R.E.Caves跨国公司国际扩张的

8、三种形态横