《证券投资基金基础知识》历年真题汇编

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1、《证券投资基金基础知识》历年真题汇编(2)1.在固定收益平台进行的固定收益证券现券交易实行净价申报，申报价格变动单位为(　)元。　　A.1B.0.1C.0.01D.0.001　　【答案】D　　【解析】在固定收益平台进行的固定收益证券现券交易实行净价申报，申报价格变动单位为0.001元，申报数量单位为1手(1手为1　000元面值)。交易价格实行涨跌幅限制，涨跌幅比例为10%。　　【考点】其它考点　　2.假设企业年初存货是20000元，年末存货是5000元，那么年均存货是(　)元。　　A.7000B

2、.25000　　C.12500D.3500　　【答案】C　　【解析】年均存货=(年初存货+年末存货)/2=(20000+5000)/2=12500。　　【考点】财务报表分析　　3.到期收益率的影响因素主要有(　)。　　Ⅰ.票面利率Ⅱ.债券市场价格　　Ⅲ.计息方式Ⅳ.再投资收益率　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ　　C.Ⅰ、Ⅱ　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ　　【答案】D　　【解析】到期收益率的影响因素主要有以下四个：票面利率;债券市场价格;计息方式;再投资收益率。　　【考点】债券价值分析　　4.下列关于

3、制定投资政策说明书的好处，说法错误的是(　)。　　A.能够帮助投资者制定切合实际的投资目标　　B.能够帮助投资者将其需求真实、准确、完整地传递给投资管理人　　C.有助于合理评估投资管理人的投资业绩　　D.有助于管理人合理的承诺收益保障　　【答案】D　　【解析】制定投资政策说明书的好处体现在多个方面。　　首先，能够帮助投资者制定切合实际的投资目标;　　其次，能够帮助投资者将其需求真实、准确、完整地传递给投资管理人，有助于投资管理人更加有效地执行满足投资者需求的投资策略，避免双方之间的误解;　　最后

4、，有助于合理评估投资管理人的投资业绩。　　【考点】投资者需求和投资政策　　5.下列关于股票型基金的系统性风险的论述，正确的有(　)。　　A.系统性风险是可分散风险　　B.系统性风险不包括汇率风险　　C.系统性风险即市场风险　　D.系统性风险包括基金管理公司的经营风险23/23《证券投资基金基础知识》历年真题汇编(2)　　【答案】C　　【解析】系统性风险(systematicrisk)，也可称为市场风险(marketrisk)，是由经济环境因素的变化引起的整个金融市场的不确定性的加强，其冲击是属于

5、全面性的，主要包括经济增长、利率、汇率与物价波动，以及政治因素的干扰等。　　【考点】系统性风险、非系统性风险和风险分散化　　6.股票价格与账面价值的比值被称为(　)。　　A.市盈率B.市净率　　C.净值收益率D.净现值　　【答案】B　　【解析】法玛(Fama)和弗伦奇(French)及其以后学者的研究表明，市价/账面价值比率(price/bookvalue，P/B)是衡量公司价值的重要指标，这就是市净率的表达公式，即：市净率=每股市价/每股净资产。　　【考点】股票估值方法　　7.投资者的投资境况

6、和需求会随着时间而变，因此有必要至少每(　)对投资者的需求作一次重新的评估。　　A.半年B.年C.两年D.季度　　【答案】B　　【解析】投资者的投资境况和需求会随着时间而变，因此有必要至少每年对投资者的需求作一次重新的评估。　　【考点】投资者需求和投资政策　　8.下列关于到期收益率影响因素的说法，错误的是(　)。　　A.在其他因素相同的情况下，债券市场价格与到期收益率呈反方向增减　　B.在其他因素相同的情况下，固定利率债券比零息债券的到期收益率要低　　C.在其他因素相同的情况下，票面利率与债券到

7、期收益率呈同方向增减　　D.在市场利率波动的情况下，再投资收益率变动会影响投资者实际的到期收益率　　【答案】B　　【解析】到期收益率的影响因素主要有以下四个：　　(1)票面利率。在其他因素相同的情况下，票面利率与债券到期收益率呈同方向增减。　　(2)债券市场价格。在其他因素相同的情况下，债券市场价格与到期收益率呈反方向增减。　　(3)计息方式。不同的计息方式会使得投资者获得利息的时间不同，在其他因素相同的情况下，固定利率债券比零息债券的到期收益率要高。　　(4)再投资收益率。由于计算到期收益率时

8、假定利息可以以相同于到期收益率的水平再投资，但在市场利率波动的情况下，再投资收益率可能不会维持不变，会影响投资者实际的持有到期收益率。　　【考点】债券价值分析　　9.A证券的预期收益率为10%，B证券的预期收益率为20%，A证券和B证券占投资组合的比重分别为40%和60%，该投资组合的期望收益率为(　)。23/23《证券投资基金基础知识》历年真题汇编(2)　　A.16%B.30%C.15%D.25%　【答案】A　　【解析】该投资组合的期望收益率为10%×40%+20%×60%=16%。　　【考点