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1、卷一溫習手冊：基本證券及期貨規例溫習手冊的更新第第第1.9版的更換指示以下為更新證券及期貨從業員資格考試中卷一的第7章：證券、期權及期貨的指示。請注意，以下只提供下載溫習手冊中有所更新的部份。閣下可把手冊中相關的部份予以更換。指示：1.下載及列印以下內容。2.移走第7-7至7-8頁及插入更新的第7-7至7-8頁。3.移走第7-11至7-12頁及插入更新的第7-11至7-12頁。4.移走第7-25至7-26頁及插入更新的第7-25至7-26頁。5.移走第7-31至7-32頁及插入更新的第7-31至7-32頁。第1.9版©香港證券專業學會卷一溫習手冊：基本證券

2、及期貨規例[[[空白頁[空白頁]]]]©香港證券專業學會第1.9版卷一溫習手冊：基本證券及期貨規例結算及交收系統2.20目前有3家結算所：
香港中央結算有限公司（「香港結算」），以前為一間獨立公司及聯交所「現貨業務」的結算所；
香港聯合交易所期權結算所有限公司（「聯交所期權結算所」），為聯交所的全資附屬公司，對聯交所的在交易所買賣的期權業務進行結算；及
香港期貨結算有限公司（「期貨結算公司」），為期交所的附屬公司，對期交所的期貨業務進行結算。2.21根據2000年3月的協議安排，香港結算亦成為香港交易所的附屬公司。由於另外兩間結算所早已分別是聯交所及期交所

3、的附屬公司，因此無需透過進一步的安排，香港交易所自動成為該兩間結算所的最終控股公司。2.22中央結算及交收系統（「中央結算系統」或TheCentralClearingandSettlementSystem，簡稱“CCASS”）由香港結算運作，負責結算在聯交所進行的證券交易。香港交易所於2004年4月推出DCASS，為所有在香港交易所市場買賣的衍生產品（包括指數期貨及期權、單一股份期貨及期權）提供一個共用的結算及交收平台。參與者2.23在各個交易所及結算所的架構內有多種類別的「參與者」。香港交易所的會員資格並不意味著可使用聯交所及期交所的交易設施以及香港結算

4、、聯交所期權結算所及期貨結算公司的交收設施。由於擁有權與交易權分開，在交易所進行交易或結算交易均毋須具備會員資格。2.24相反，有意透過交易所進行交易的人士（「交易所參與者」）必須持有交易權，並在聯交所註冊為（聯交所）交易所參與者，或在期交所註冊為（期交所）交易所參與者，視乎有關人士有意進行證券交易還是期貨合約交易。經交易所董事會批准後，交易權可予轉讓。擬從事交易結算的人士，必須分別成為香港結算及期貨結算公司兩間結算所的結算參與者。2.25取得各種參與者資格前，須向交易所及結算所繳交適當的按金及費用。第1.9版7-7©香港證券專業學會卷一溫習手冊：基本證券

5、及期貨規例2.26從監管角度來看，各參與者必須確保：
必要獲證監會發牌可從事第1或第2類活動，牌照類別則視乎該參與者是進行證券交易還是期貨合約交易而定；
獲聯交所及/或期交所註冊，以獲得必要的參與者資格，可進行其有意在各交易所從事的買賣活動；及/或
已成為有關結算所的參與者。溫習問題：問題1：舉出3種證券及衍生工具的例子。問題2：甚麼是第三代自動對盤系統？問題3：聯交所參與者是否須獲證監會發牌，或還是向聯交所註冊，或還是兩者兼須？有關聯交所集團的規則2.27除《證券及期貨條例》的相關規定及其附屬法例及守則外，適用於香港聯交所屬下交易所及結算所的規則還包括以

6、下各項：
《聯交所規則》；
《聯交所證券上市規則》；
《聯交所創業板證券上市規則》；
《中央結算系統一般規則》（由香港結算頒佈）；
《聯交所期權交易規則》；及
《聯交所期權結算規則》。考生無須詳盡了解上述規則的內容。©香港證券專業學會7-8第1.9版卷一溫習手冊：基本證券及期貨規例從價印花稅2.39從價印花稅按交易價值計算為0.1%（不足一元亦作一元計），就每項交易同時向買方及賣方徵收。過戶紙印花稅（轉手紙印花稅）2.40政府就每份新的過戶紙向股票的註冊持有人（即賣方）徵收5港元的過戶紙印花稅，而不論所交易股份的數目。過戶費2.41各上市公司的過戶登記處就

7、每張新發行的股票，自股票的註冊持有人（即買方）徵收2.5港元的過戶費，而不論所交易股份的數目。2.42如果投資者是通過經紀或託管人在中央結算系統以外進行交收，則香港結算不會向該投資者收取費用。然而，經紀或託管人須就使用結算所提供的結算、交收、託管及代理服務支付費用。是否轉移向投資者徵收這些費用則由經紀或託管人全權酌情決定。聯交所受監管的股份賣空活動2.43《證券及期貨條例》附表1界定了受監管的股份賣空活動，《聯交所規則》附表11亦將受監管的股份賣空活動界定為，為某賣方或某人的利益或代該賣方或該人而出售一隻證券（在本定義中稱為「有關證券」），而就有關證券而言

8、，該賣方或該人憑藉以下事實而具有一項即時可行使而不附有條件的權力，