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1、元富期貨股份有限公司MasterlinkFuturesCorporation債券及利率期貨期貨研究室王志傑Tel：8773-2042KevinWang@e1.masterlink.com.tw台北市復興南路一段209號四樓TEL：2721-3458元富期貨研究室1元富期貨研究室公債期貨契約規格草案票券利率期貨契約規格草案交易制度及結算制度交易範例及避險範例台灣期交所〔債券〕及〔利率〕期貨2元富期貨研究室中文簡稱：十年期公債期貨，英文代碼：GBF交易標的：面額500萬元，利率5%之十年期政府債券交易
2、時間：上午8:45～下午1:45(同指數期貨)到期月份：三個季月(三、六、九、十二月循環)報價方式：百元報價報價102元、面額五百萬，所代表之契約價值即為五百一十萬元102÷100×5,000,000=5,100,000最小升降單位：每百元0.005元，5,000,000＊0.005/100=250元漲跌限制：±3元，最後交易日：到期月份之第二個星期三交割日：最後交易日之次二營業日，交割方式：採實物交割可交割債券：到期日距交割日在七年以上十一年以下，一年付息一次，到期一次還本之中華民國政府中央登錄
3、公債部位限制：單一月份不超過1,000口，各月份合計不超過2,000口公債期貨契約規格草案3元富期貨研究室中文簡稱：三十天期利率期貨，英文代碼：CPF交易標的：面額一億元之三十天期商業本票交易時間：8:45～12:00到期月份：交易當月起連續之十二個月份報價方式：100減利率沿用芝加哥商品交易所國際貨幣市場(IMM)於三個月期歐洲美元利率期貨所採用之指數格式，例如98.355代表成交利率為1.645%最小升降單位：最小變動金額訂為新台幣411元,$100,000,000＊0.00005＊30/36
4、5≒41198->97=利率2%=>3%,1大點=82200漲跌幅限制：±0.5,交割方式：現金交割最後交易日：到期月份之第三個星期三,最後結算日：同最後交易日部位限制：單一月份不超過500口,各月份合計不超過2,000口票券利率期貨契約規格草案4元富期貨研究室編製機構：台灣票券集中保管結算公司金融局督導，期交所提供指標編製技術，財金資訊公司負責建置系統，由票券商盤中傳輸交易資訊進行編製編製原則：採票券商賣出(或RP)融資性商業本票之成交量加權平均利率計算指標種類：每十五分鐘揭露成交分盤及成交累計
5、利率一、三、六、九、十二月期一月期之採樣天期為21~31天短期票券利率指標5元富期貨研究室撮合方式與資訊揭露交易時段時間撮合方式資訊揭露開盤時段8：45~9：00集合競價不揭露委託資訊交易時段債券期貨8：45~13：40票券利率期貨8：45~11：55逐筆撮合成交價量及買賣五檔委託價量資訊收盤時段債券期貨13：40~13：45票券利率期貨11：55~12：00集合競價不揭露委託資訊，至最後一次集合競價完成後始揭露成交價量及買賣五檔委託價量資訊6元富期貨研究室部位自動沖銷處理同現行期貨契約部位處理架
6、構同一交易帳戶之同一商品,相同到期月份之買賣雙方部位,予以自動沖消保證金訂定原則係以在99.7%的信賴水準下，以涵蓋最近一段期間內期貨價格單日波動之損失金額本公司於契約上市時公告結算、維持、原始保證金之收取標準結算：維持：原始=1：1.15：1.5部位處理及保證金7元富期貨研究室結算保證金債券百元報價＊債券面額＊風險價格係數/100模擬計算之保證金收取金額資料：90/1/4~91/9/23OTC十年期公債收盤殖利率保證金計算-公債期貨8元富期貨研究室模擬計算之保證金收取金額資料：91/1/2~92
7、/4/24Telerate6165之30天期商業本票報價保證金計算-票券利率期貨9元富期貨研究室原則上與現行上市之期貨契約相同公債期貨採該契約收盤時段（13：40-13：45）成交價票券利率期貨採該契約收盤時段（11：55-12：00）成交價每日結算價10元富期貨研究室交割方式實物交割委由清算銀行透過公債登錄系統辦理轉讓登記最後交易日交割月份之第二個星期三交割日最後交易日之次二營業日交割週期：T+2日可交割債券到期日距交割日在七年以上十一年以下，一年付息一次，到期一次還本之中華民國政府中央登錄公債
8、交割作業-公債期貨11元富期貨研究室期貨賣方：給券提交一可交割公債期貨買方：付錢交付交割應付價款最後結算價＊可交割標的之轉換因子＋應計利息最後結算價決定方式最後交易日收盤前十五分鐘內所有交易成交量加權平均價訂之該時段內不足二十筆交易者，以當日最後二十筆交易剔除最高及最低各二筆交易後之成交量加權平均價替代之當日交易不足二十筆者，以當日實際交易之成交量加權平均價替代之交割作業-賣方提交公債12元富期貨研究室債券期貨契約之標的為虛擬債券，以轉換因子法(ConversionFactorSy
