改善债务结构拓展融资渠道

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1、改善债务结构拓展融资渠道QlYERONGZl企檠融资～。己5【善债祷秸耩、拓展翮寅渠道上海市城市建设投资开发总公司杨凤娟按照上海市委、市政府建设“四个中心”现代化国际大都市的目标，上海供排水近几年需要投入近30乙元资金，投融资工作异常艰巨。公司确立了多元化投融资战略，抓住企业债券市场大发展的好时机，利用上海水务资产经营发展有限公司这个平台，经国家发改委批准，于2006年6月，面向社会公开发行了15亿元水务企业债券，募集资金全部足额到位。一、

2、：海水务债券发行方案概况本次债券发行主体为上海水务资产经营发展有限公司，发行总额15亿元，期限15年，固定利率、每年付息一次，

3、票面年利率为4．25％，面向境内的机构投资者和上海本地个人投资者发售。交通银行上海分行提供担保，上海远东资信评估有限公司评定本债券信用级别为AAA级，申银万国证券有限公司与中银国际证券有限公司担任联合主承销商．国家开发银行等作为副承销商。债券发行进展顺利，在发行期内全部销售完毕，并于2006年7月15日在上海证券交易所成功上市。二、上海水务债券发行的必要性1、加大城市环境治理投资力度，构建和谮节约性社会提升一个城市综合竞争力，城市基础设施的建设是毕不可缺的重要组成部分，提高城市污水处理能力及城市供水能力则是城市基础设旌建设的主要工作。本期债券募集资金将用于上海市利用

4、世界银行款城市污水处理和上海市城市供水系统项目。项目建成后将改善上海城市生态环境、有效缓解上海市污水处理和上海市供水系统压力，大大提高水环境质量和自来水水质，促进上海经济社会的和谐、可持续发展。2、稀足公司纷续炭履的资金需术随着世博会的成功申办和新一轮上海市城市基础设施建设的开展，新一批涉水的重大市政建设工程即将开工，上海水务资产经营公司将面临光荣而艰巨的水务建没资金筹措和还贷任务。本期债券募集资金投入的项目为国家和上海发改委批复的重点项目，项目资质优良且意义重大，项目实的资金需求紧迫。本期债券的发行将满足上海水务重大项目的资金需求，缓解公司资金压力，保证公司持续发

5、展。3、伲进上海水务行业融资俸系的完善，掰宽莆譬资渠道目前上海水务建设项目的资金来源主要以公司的自有资金、银行贷款和财政拨款为主，资金结构比较单一，融资成本较高，并不十分适合水务行业建设和资金的需求。多渠道筹集资金是公司未来发展的需要。而企业债券日渐成为大型建设项目的主要融资方式之一。公司债券募集资金的成本较银行贷款有较大优势，有利于公司改善融资结构，降低融资成本，合理利用财务杠杆，提高资金效率。三、上海水务债券募集资金的用途本期债券募集资金15亿元人民币，将主要投向上海市世界银行APL贷款城市污水处理项目和上海市城市供水系统建设项目。这些项目总投资约8乙元。其中：

6、城市污水处理项目56亿元、城市供水系统建设项目264乙元。1、上海市污水治理三朗工程上海市污水治理三期工程是继合流污水一、二期工程后的又一重大市政建设工程，是上海市污水治理总体规划方案的重要组成部分。是实施环境保护的重大战略措施。工程内容包括：污水总管系统、污水收集系统、污水处理厂、污水管道实验篓霪嚣一豢维普资讯//.cqvip4>>企菜融资QIYERONGZl性修复等四个部分。该项目工程总投资46亿元，预计o7年底完工。2、面干线改逭工程西干线是上海污水系统石洞口片区的主要输送管，将为石洞口污水处理厂的顺利投入运行提供可靠的污水源。工程建设内容包括：改造西干线新村

7、路泵站到石洞口污水处理厂沿线管网及相关设施，服务面积l92平方公里，服务人口178万人。该项目总投资117，117万元，预计20o8年完工。3杨树滴水厂7撑系统深度处理该工程是“十一五”期间国家高技术研究发展计划中的示范工程之一。工程主要内容包括；新建顶臭氧接触池、中间提升泵房设备安装、后臭氧接触活性炭虑池、臭氧制各系统、电气、自控系统等。建设规模为日供水36万立方米，以及7#出水泵房日72万立方米，建成后出水水质达到2010年上海供水水质标准。该项目总投资42，000万元，o7年完工。4、甫市水厂制水系统改逭工程该工程拟采用“臭氧活性炭”工艺改造原制水系统，工程改

8、造建设规模为日90万立方米，包括：西部制水系统日40万立方米净水厂一座、改造北部制水系统日50万立方米净水厂一座、新建日30万立方米备用取水泵房一座。净水过虑系统运用高效滤清池和生物过滤池。在常规处理工艺基础上增加污泥处理工艺。该项目总投资为71．000万元，08年完工。5、1搐江水厂扩建工程本工程是为适应浦东地区经济发展，进一步提高居民饮用水水质，保障供水安全性需要而建设。建设规模为日20万立方米的常规处理能力和清水输配管线及日6O万立方米深度和排泥处理工程。工程主要内容包括：新建配水井、预臭氧接触池、混合絮凝固沉淀池、提升泵站、加药系统、排泥水调节池、污泥浓