证券交易20186

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1、第一章证券交易的概念和基本要素证券交易程序和交易机制证券交易概述证券交易所的会员和席位特征：流动性、收益性和风险性；原则：公开、公平、公正证券交易的种类：股票交易债券交易基金交易金融衍生工具交易：可转换债券交易、权证交易、金融期货、金融期权交易证券交易的方式：现货交易远期交易和期货交易回购交易信用交易证券交易特征及原则投资者：除证券自营，都是通过委托经纪代理才能买卖证券证券公司：净资产和注册资本要求（按业务类别）证券交易场所证券交易所其他交易场所：场外交易市场（柜台交易、店头交易、OTC),如银行间债券市场。证券登记结算机构证券交易市场参与者证

2、券交易程序开户证券账户资金账户委托电脑主机撮合成交不成交结算目标：流动性稳定性有效性（高效率低成本）种类：交易时间的连续特点划分：定期交易系统连续交易系统交易价格的决定特点划分：指令驱动系统（订单驱动）报价驱动系统（做市商）证券交易机制会员：普通会员：境内证券公司特别会员：境外证券机构的驻华代表处交易席位：证券交易所交易大厅内的交易资格无形席位和有形席位普通席位和专用席位（B股席位、债券专用席位、银行质押席位、资产管理公司的专用席位、基金公司租用席位）代理席位和自营席位交易单元上交所交易单元：交易权限的技术载体（交易席位+交易权）深交所交易单位

3、：一个席位可申请一个以上的交易单元。交易单元通过网关与深交所系统连接。证券交易所的会员和席位第二章含义和特点帐户管理、证券登记、托管与存管证券经纪业务委托买卖、竞价与成交交易规定和事项交易信息和交易行为的监管内部控制与操作规范、风险防范含义：代理买卖，不赚取差价，只收取佣金包含要素：委托人、经纪商、交易所、交易对象经纪关系的建立：前提是开立了证券账户签署《风险揭示书》、《客户须知》签订《证券交易委托代理协议〉开立客户交易结算资金第三方存管协议中的资金台账经纪业务的禁止行为经纪业务的特点：业务对象的广泛性证券经纪商的中介性客户指令的权威性客户资料

4、的保密性证券经纪业务的含义及特点只是确定了代理关系，没有实质委托关系，必须有委托合同或委托单证券账户的开立种类开户机构其他说明境内个人开A股普通结算机构代理机构（证券公司、商业银行）可用于人民币普通股票、债券、基金买卖开B股普通代理机构先开立B股资金账户（进帐凭证到证券公司）境内法人一般法人开户代理机构需要资产分户管理的特殊法人机构中国结算机构上海分公司、深圳分公司证券公司开立多个自营帐户，不超过一个/500万注册资本，单个企业年金最多10个，每个基金专用席位、集合资产计划、信托产品、社保投资组合均一个境外一般个人具有B股代理资格的境内外名册登

5、记代理机构向中国结算公司办理必须选择一家结算会员办理结算交收，同时开设外汇资金账户（上海为美元账户，深圳为港币）机构选定证券公司后，委托托管人开立证券账户，托管人向中国结算公司的上海、深圳分公司提出申请证券账户持有人为境内证券公司、托管人及合格投资者全称初始登记股份登记首次公开发行登记和增发新股登记送股登记及公积金转增股本登记配股登记基金登记债券登记变更登记：证券过户：集中交易过户非交易过户（股份协议转让、司法扣款、继承等）其他变更登记：冻结、质押等退出登记：进入代办股份转让、债券提前赎回等证券登记托管：投资者将证券委托给证券公司保管并代为处理

6、权益事务；存管：证券公司将证券统一送交给中央证券存款机构保管并代为处理权益事务；证券托管和存管上交所：指定交易（唯一），变更时需向原营业部办理撤销指定交易。深交所：自动托管，随买通买，哪买那卖，转托不限（确定转入的席位代码及地址，于转出营业部申请办理）我国证券托管制度特点：多银行制，券商是会计，银行是出纳，银证分别保有客户资金明细帐，银行提供另路查询和负责总分核对，全封闭银证转账等存款银行：为投资者开立一般存款帐户&交易结算资金账户证券公司：设立客户证券资金台账资金存取：客户交易结算资金第三方存管委托指令的基本要素：证券账号日期证券品种买卖方向

7、数量：最低一手，0手只有卖出价格：市价委托：无价格限制，操作容易，成交效率高（只适用有涨跌幅限制证券连续竞价期间）限价委托：更有利价格成交时间、有效期（我国规定当日有效、约定有效）签名、其他委托指令国债交易为净价交易净价交易应计利息额=债券面值*票面利率*已记息天数/365委托形式：柜台委托：投资者将证券委托给证券公司保管并代为处理权益事务；非柜台委托：电话、传真&函电、自助终端、网上委托委托形式验证审单验证资金及证券委托受理申报原则：时间优先，客户优先。申报方式：有形席位申报：场内交易员无形席位申报：营业部电脑系统同交易所电脑主机联网申报时间

8、委托执行条件程序委托撤销竞价原则：价格优先、时间优先；竞价方式：集合竞价（9：15~9：25）同一价格成交（见65页例题）连续竞价；逐笔连续撮合成交原