商业银行个人理财业务的市场分析

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1、商业银行个人理财业务的市场分析天石薜商业银行个人理财业务即是商业银行利用自身渠道、技术、人才、信息、资金、管理等方面的优势，运用各种理财工具，以帮助个人客户达成生活目标或投资目标而提供的综合金融服务。我国国民收入不断的增长引发了国民对专业化投资指导的需求，以追求更好的投资组合来达到防范风险并获取更高收益的目的。同时，国内商业银行在为开拓新市场，寻求新的利润增长点的动机推动下，个人理财业务也逐渐成为国内商业银行新的业务发展方向。在供求双方的共同作用下，我国的商业银行个人理财业务发展迅速。据第一理财网理财产品库根据公开资料不完全统计，2006年1月1目至12月31日，全国约有两干个理财产

2、品面世，其中：银行人民币理财产品345款，较2005年增加了224款，增幅达185%；银行外汇理财产品744款，较2005年增加了277款，增幅为59.31%；全年发行贷记卡三百万张，信用卡发行量预计达到一干万张；新发行开放式基金89支，发行数量上较2005年增加了34支，增幅达61.8%；此外，2006年新发各类债券一百多个、保险新品一百二十余种（个）、信托计划近五百个，新的理财品种如代客境外理财（QDII）、电子储蓄国债等也不断面市并受到投资者的关注。一、我国商业银行个人理财业务存在的问题（一）产品品种不丰富归纳目前商业银行名目繁多的个人理财内容，主要是代理业务，不外乎有两类。一

3、类是以银行卡为中心，提供储蓄、信贷、汇兑为一体并附带如登机、酒店预约等贵宾待遇的综合幽艮务，如招商银行的“金葵花”卡、光大银行的“阳光卡”等。另一类理财业务是以各种理财产品为核心的投资管理或财富管理服务。如光大银行的“阳光理财B计划”、民生银行的“非凡理财”、建设银行的“利得盈”等。还有一些银行成立了个人命名的理财工作室，向顾客提供一些理财资讯和投资建议。（二）组织结构不匹配目前国内银行个人理财业务大都归于个人金融业务部，业务工作局限在部门内部，但个人理财业务涉及的业务十分广泛，几乎涵盖了银行的所有业务种类,而这些业务由不同的银行部门来管理，这就造成各业务相互割裂的局面。这样在缺乏专

4、门的组织机构和运行机制保障下，银行就无法为客户提供“一站式”服务。（三）风险管理手段缺乏从国际成熟经验看，银行理财产品是相对独立于银行传统业务的新型主流业务，是在金融管制逐步放松，商业银行可以实行混业经营以后才发展起来的。银行理财业务，不是为了争夺存款，而是谋求增长模式转变。目前国内大部分银行把理财业务作为储蓄业务的替代品放在表内管理的业务模式和定位上，长此以往，隐藏着很大风险。银行理财产品作为一项新型银行服务品种，应当说我国银行在理财产品收益率设计理念上还很不成熟，缺乏科学合理的产品定价方法。从国际领先银行经验看，理财业务定价有一个重要方法称为风险预算，即需要理财的客户首先要明确其

5、自身可承受的风险水平，银行再根据其风险承受能力提供相应的收益率报价，这值得国内同业借鉴。（四）专业人才匮乏理财服务是一项高知识、髙专业要求的综合性金融服务，从业人员必须具备相关专业知识、服务意识、操作技巧，以及对市场变化的洞察力和敏感度，同时还要有敬业精神和良好的个人信誉。但在现实中，具备上述综合素质的理财专业人士数量匮乏。中国注册理财规划师秘书长郑惠文认为，相对于老百姓巨大的投资理财需求，按照1个理财规划师服务100人估算，国内理财规划师的缺口至少10万人。二、原因分析（一）外部原因1.制度限制从政策上讲，我国金融业仍是分业经营，银行不能涉足证券、保险、基金等业务，只能代销保险公司

6、、基金公司等非银行金融机构的产品，如代销保险、代理买卖债券、外汇、基金等，而对这些产品的适用性无能为力。银行、证券、保险三大市场相互割裂使得银行无法利用证券和保险这两个市场为客户实现增值，这大大制约了商业银行个人理财业务的发展空间。另外，利率管制也是导致商业银行人民币理财品种匮乏的重要原因。2.相关法律环境不完善目前，有关商业银行个人投资理财业务的法律法规主要是2005年9月中国银行业监督管理委员会公布的《商业银行个人理财业务管理暂行办法》和《商业银行个人理财业务风险管理指引》，法律环境相对不够完善。理财业务不同于传统的金融业务，目前国内的相关法律法规对商业银行理财产品性质界定不清楚

7、,商业银行无法严格界定理财业务的质是存款业务还是投资业务，所以，银行无法向客户提供诸如提前支取、质押和开具存款证明等服务，在一定程度上降低了银行理财产品的市场竞争力。3.国内客户对个人理财业务存在认识误区误区一是简单地将个人理财业务等同于赚钱。理财作为个人整体人生规划的一环，并不局限于投资，它的内容应该更加广泛，个人理财业务的设计，既要考虑财富的积累，又要考虑财富的保障；既要为获利而投资，又要对风险进行管理和控制；既包括投资理财，又包括生活理财。如果将个人