小微企业融资问题

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1、小微企业融资问题分析与解决小型微型企业是市场机体的基木组织，是经济社会的基层网点，是群众生活的基础平台，数量大，分布广，类型多，活性强。无论是从国际经验看，还是从国内看，小微企业都是国民经济不可或缺的依靠力量。尤其是从群众生活看，小微企业近在眼前，贴身服务，更是不可须臾有缺。在小微金业所遭遇的“两高两难两门”中，融资难显得十分突岀。据某省屮小企业局的调查，在企业发展最需要解决的资金、技术、人才、政策等因素屮，资金问题占到近56%。实际上，其他困难几乎都可以用资本化解，最典型的，支付高工资就能够在相当程度上

2、化解招工难题。更重要的是，资木具备其他因素所不具冇的杠杆效应，能够以一挡百。在竞争激烈化并高度资本化的今天，融资难题不予解决，无可避免耍严重制约小微企业的发展壮大。一是贷款依然怵I难。这是小微企业长期以来的发展瓶颈，由于实力薄弱，再加上数量众多，在目前的金融体制下，小微企业根木不具备对金融机构的议价能力，甚至很难进入正规金融机构的“法眼”。另一方面，正规金融机构数量极其有限，小微企业分布散乱，也很难进入金融机构的服务半径。如果国家银根收紧,小微企业常常首先被挤兑。按全国人大代表郭广昌在今年全国两会期间提到

3、的数据，尽管近些年来对小微企业的贷款权重持续加大，但能够从银行获得贷款的小微企业仍然只占到约1%O二是用资更加昂贵。这是小微企业当下面临的严峻现实，人为刀俎，我为鱼肉，由于难以享受银行的服务，无可奈何之下，小微企业不得不从民间借贷。有小微企业反映，即便享受到银行的服务，实付利率也不低，冇的英至高达中国人民银行规定的基准利率的4倍。这主要是合同外的额外费用导致的，包括账户管理费、融资咨询费、顾问费等。在局部地方，某种意义上讲，民间借贷是明的高利贷，银行融资是暗的高利贷。三是资金链断裂风险增大。这是小微企业不

4、得不面对的巨大挑战，众多小微企业原本“利润比刀片薄”，而今雪上加霜，背负高利率的借贷或融资，往往还得使用担保或质押，压力无疑是巨大的。另一方面，高利贷缺乏法制保障，也给借贷方带来无形的压力。侥幸是偶然的，掺杂众多非理性因素在其屮的资金链，断裂是必然的。今年2月卜•旬，国务院副总理王岐山强调，防风险是金融业永恒的主题，要切实守住不发生系统性、区域性金融风险的底线。这不是无的放矢。资金是经济的血液，没有资金的营养，企业就会严重受压，如得不到及时的舒缓，压力积累与传导可能导致三大后果：一是内向传导。企业陷入恶性

5、循环，没有资金得不到发展，没有发展更得不到资金。二是外向传导。或是拖欠上游的原料方账款，或是提前支取下游的经销商账款，企业之间陷入三角债。在现代经济体系中，由于市场扩张的巨大缺口，加上资木木身具有的高流动性，资本永远处于相对优越进而也相对稀缺的地位，一定意义上讲，融资难是完全止常的。不独我国，小微企业融资难几乎是全球普遍现象。资本永远是逐利的,哪里有利润，资本就流向哪里；哪里利润更高，资本就流向哪里，更何况小微企业数量众多、分布散乱、征信困难、风险难测。从这一意义上讲，融资难不算难,市场会永远处于资本饥渴

6、状态。真正的难题是在于小微企业普遍感觉融资难。作为市场机体的基本组织、经济社会的基层网点和群众生活的基础平台，小微企业理应配置到相应的资木。作为提供新增就业岗位的主要渠道、企业家创业成长的主要平台和科技创新的重要力量，小微金业理应配置到相应的资源。当前的金融市场不仅未能如实反映小型小微企业的总体价值，而且也不能及时发现有价值的小微企业。一部分小微企业的确有好项目，甚至也有口己的核心技术，适用价值非常大，但市场不能够及时发现，也不能够及时捉供“资本的翅膀”。小微企业融资难问题既有企业外部原因，又有企业内在原

7、因，归纳起来主要有如下几方面的因素：1、金融机构信贷服务不够完善与到位。各家金融机构从资金的安全性方而考虑，对贷款企业的条件耍求都相对较高，审批手续也很繁琐，特别是由于信贷产品创新不够，缺乏新型的信贷服务产品，针对小微企业的信贷产品更是少之又少，所以，无法满足小微企业对信贷资金的需求。而H小微企业规模小、在金融管制严格的条件下，缺乏有效的资产抵押，金融机构是不会对其贷款的。银行信贷资源分配不平衡，是导致小微企业融资难的主要原因银行处于对信贷资金的安全考虑，将信贷重点放在资产规模大、盈利能力强、偿债冇保证的

8、大型国有大屮型企业及其他大型民营企业；银行对小微企业不够重视，信贷条件设置过高，同时金融机构创新不足、产品单一，缺乏适合小微企业的信贷产品。银行信贷资金取得难度加大导致部分小微企业只能将非正式金融作为补充企业流动资金的主要方式和渠道。如“地下钱庄”用高利率获取借款、依靠拖欠贷款來周转资金、相互担保等途径筹集应急资金。因此银行信贷资源分配不公平，是导致小微企业融资难、融资恶性循坏的主要原因。2、我国的诚信体系建设不完善。目前，我