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1、第三章財務報告的決策有用性3.］前言在實務上歷史成本會計對資產與負債的劃分是相當固定的,但問題是依據歷史成本所編製的財務報表如何使其更具有用性？這個問題說明了一個會計上的重要槪念，即是決策有用性的觀念。爲了更加了解這個觀念，我們必須考量其他經濟及財務上的理論（即除了現時價値模型），會計人員除非知道有用性所指爲何,否則將無法編製出更有用的財務報表。而且我們也需要對資訊下一個明確的定義，所以決策理論與資本市場理論幫助我們對有用的財務報表資訊之意義形成觀念。本章最主要的目的是帶領我們硏讀這些理論,並且討論他們與會計的相關性，我們將會看到，主要的會計準則制定委員將會了解這些理論，所以這些理論將會構成
2、會計準則與硏究的基礎。3.2決策有用性（TheDecisionUsefulnessApproach)當採用決策有用性的方法,必須考量兩個主要問題,首先是「誰是財務報表的使用者？」，顯而易見的,財務報表有許多使用者,將他們劃分成如下幾類對我們是有幫助的，諸如投資者、債權人、經理人、協會、準則制定者和政府，而且我們可將這些團體稱爲會計第二個問題是「什麼是財務報表使用者所面臨的決策問題？」，若能了解這些決策問題,會計人員將較能編製出符合各類使用者所需求資訊的報表,而且財務報表的編製應考慮到需求的資訊，換句話說,依使用者的特別需求所量身訂做的財務報表資訊，將有助於做決策，所以這樣的財務報表對決策者而
3、言是更有用的。當然決定使用者特殊的決策需求不是一個簡單的過程,舉例而言,什麼資訊是長期債券持有人對是否出售其債券之理tts決策所需要的？而且若考慮未來財務報表上的遞延所得稅負債對這決策是否有幫助？面對諸如此類的困難問題,會計人員可以在各種經濟與財務的理論得到援助，在本章我們考慮個人決策理論，這理論可使我們了解個人如何在不確定的情況下做理性的決策。這理論使我們能體會資訊內涵，而這資訊能使決策者對未來投資收益有更敏銳的想法。我們也考慮投資理論,它是一個將理性投資者決策過程模式化的決策理論,特別的是,投資理論幫助我們了解投資環境風險的本質。這些理論對會計人員而言是相當重要的,因爲他們被專業的會計準
4、則制定委員所採用，對某些FASB觀念架構的公報做檢查，發現這些理論的應用只是表面上的,因此了解這些理論使我們對這些公報有更深入了解。3.3個人決策理論（Single-PersonDecisionTheory)個人決策理論所持觀點爲個人需在各種不確定情況下做出決策,這個理論認爲設定機率時不再具有理論情況下的客觀性,而且其設定一套程序使個人可在各項方案中做出最佳決策，這套程序允許在決策後依獲得的額外資訊,修改決策者主觀的機率評估。決策理論與會計息息相關,因爲財務報表提供對決策有用的資訊，我們可以3.1的例子加以討論。3.3.1決策理論的應用(DecisionTheoryApplied)釋例3.1
5、典型的投資決策假設B先生將在一段期間投資10,000元,它有兩項選擇，一是X公司的股票,另一是2.25%的無風險政府公債，現在我們假設購買股票爲⑷，而購買公債爲a2°若購買股票,B面臨風險，因爲B做出這項決策，未來期間的投資報酬是未知的,B意識到投資報酬主要是依據X公司長期、持續的獲利能力,因此他定義如下兩種情況：Statel:高獲利能力State2:低獲利能力假如X公司是情況一，下一期報酬是1,600元，而此處報酬計算方式爲：報酬二期末市價+當期股利■原始投資額。假如X公司是情況二，下一期報酬是0,原因是報酬隨著獲利能力變動，所以市價會反應獲利能力，在其他情況不變之下,愈高的獲利能力將有愈
6、高的股利。但若B購買債券，則無論情況一或情況二，他在下一期都會收到225元的利息，因爲此債券投資我們視爲無風險。做一項決策所能賺得的金額稱爲收益，我們可將各種情況彙總成表3.1，而在這個決策問題上收益是從投資而來的淨報酬,且在我們的討論中，我們將交替的使用收益和投資報酬。表3.1PayoffTableforDecisionTheoryExample3.1行動方案獲利情況InJ低al(購買股票)1,6000a2(購買公債)225225現在我們考量機率的問題,B主觀地評估情況一的機率是P(H)二0.3,而情況二的機率是P(L)二0.7,這些機率納入這個時間點上B對X公司全部的瞭解，而這些機率稱做
7、事前機率。他可以從機率著手,例如對X公司歷史財務報表做分析；或者他也可以對X公司的當期市價做硏究，假如股價偏低,便是市場上對X公司前景的不利評估，故當評估機率時,B也可以考慮其所造成的影響。若B是風險規避者,現在我們假設效用値是其收益的平方根，因此他收到1600元時，效用値是40。風險規避者的假設业非是必要的,我們也可以簡單假設B是風險中立者，而以各種收益來評估它的期望値,但投資者一般都是規避者，所以我們以效
