正外部性激励视野下的农村金融监管改革探析

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1、止外部性激励视野下的农村金融监管改革探析中图分类号：F832.35文献标志码：A文章编号:16748131（2013）06001908一、引言“三农”问题一直是屮国发展的关键问题，农村建设的繁荣、农业发展的稳健、农民生活的富裕，直接决定着小国未來发展的广度和高度。农村、农业、农民的发展都不开钱，可以说，“三农”发展最重要的是钱，最缺的还是钱，解决好农村“钱”的问题，也就基本解决好了“三农"问题。农村金融业的发展为农村发展带來了源源不断的财力，为解决农村发展的资金问题开辟了新途径，对农村进一步发展起着举足轻重的作川。但我国传统

2、的农村金融监管制度一贯坚持负外部性克服的价值理念，过于注重金融安全而忽视金融效率，客观上阻碍了农村金融业的进一步发展。近年来，随着农村金融业的深化发展，理论界和实务界均越来越重视农村金融监管对正外部性的激励，这种思路的转变，为农村金融监管的实践探索提供了一条新的进路。二、农村金融监管的转变：从负外部性的克服到正外部性的激励我国农村金融监管经历了监管思路的巨人转变，即从传统金融监管的负外部性克服转变为新型农村金融监管的正外部性激励。对外部性的涵义作一个清晰的理解，是理解这个转变过程的逻辑起点，只有对正外部性利负外部性有了确切的

3、理解，更进一步的理论探讨才有真正意义。1.“外部性”的涵义关于“外部性”的定义并未有统一的表述。从生产主体来看，外部性可以被界定为“那些生产或消费对其他团体强征了不可补偿的成本或给了了无需补偿的收益的情形”（萨缪尔森和诺徳豪斯）。从接受主体来看，外部性则可以理解为，“当一个行动的某些效益或成本不在决策者的考虑范围内的时候所产生的一些低效率现彖：也就是某些效益被给予，或某些成本被强加给没有参加这一决策的人”（兰徳尔）。如果以较为精确的数学语言表达则可以如布坎南和斯塔布尔宾所描述的：只要某人的效用函数或某厂商的牛产函数所包含的某

4、些变量在另一个人或厂商的控制Z下，就表明该经济中存在外部性（胡元聪，2010）。虽然表达迥异,但核心要义却彼此相通，即收益享有主体与成本负担主体的非口主性不对称。由此外部性乂可分为负外部性和正外部性：以社会成本（或笫三人成本）供给私人收益则表现为负外部性；相反，以私人成本供给社会收益（或第三人收益）则表现为正外部性。2.传统农村金融监管：以负外部性克服为目标我国金融监管出现伊始，金融安全就成为金融临管工作无可争议的核心理念和匝要冃标，而我国的特定历史背景更使得金融安全在金融监管中得到尤为突出的强调。由于我国1978年所开启的

5、市场经济改革在路径和模式上并无先例可循，而随后发牛的苏东剧变不仅在政治上也在经济上给予了我国深刻的历史教训，因而整个改革对于“稳定”殊为重视，“稳定”被视为改革的前提和基础。这也在农村金融领域的改-革中得到表现得，金融安全被置于极为突出的位査。与此相应，近30年來的农村金融监管也儿乎将金融安全视为唯一目标，换言之，农村金融监管理论少实践主耍围绕克服负外部性的主题展开。然而，单纯重视规制或限制常常会导向一种规制悖论，通过规制或限制实现再分配的努力容易伤害到那些境况最差的人（凯斯?R?桑斯坦，2008）o以负外部性克服为H标的金

6、融监管往往容易给农村金融机构设置过高的“支农”负担，这虽然从表而上看可以缓解“系统性负投资”的问题，减少农村金融的负外部性，但它同时也抑制了既有农村金融机构的营利能力和新农村金融机构的进入动机，从而减少了农村金融资源的供给，这不但不能真正解决“系统性负投资”、让农民致富，反而使农民处境更为因难。特别是近年來农村金融在效率上的拙劣表现使得传统农村金融监管理念与实践越发受到质疑，而普惠金融的起步与发展也开始耍求滞后的农村金融监管必须做出调整，以适应农村金融发展的现状与未来趋势。因此，单纯注重以限制手段克服负外部性的传统农村监管理

7、念，显然不是冋应外部性问题的理性选择，农村金融监管的授优方案应是：优先以激励」E外部性的手段解决负外部性问题，即正外部性的激励为新型农村金融监管的理论鼎革与实践探索捉供了一条新的进路。2.新型农村金融监管：以正外部性激励为目标经济法上所谓的正外部性激励，是指降低市场主体的成木和增加市场主体的收益。降低成木，既包括宜接地减少资金成本，也包括减轻义务和减免责任；增加收益，既包括增加直接的收益，也包括提供增加收益的机会，如赋了特殊资格和权利。农村金融监管在激励农村金融的正外部性时，同样遵循这些基本方法。农村金融监管中，监管者通过供

8、给基础设施和农户信用信息资源等公共产品，能够减少金融机构在相关领域的私人开支；通过给予金融机构适当贷款利率补贴则可以增加金融机构的收益；监管者适度的现场检杳可以减轻金融机构的义务，而降低准入门槛的监管规则调整则为潜在金融机构提供了增加收入的机会。凡此种种，不一而足。3.农村金融监管正外部性