个人理财产品分析

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1、对于个人理财，微信的理财通和支付宝的余额宝，哪家更合适？互联网金融重新进入/移动互联网设计从头学习近FI微信上线的理财通由于7日年化收益率达到了7.5%左右，盖过了余额宝的同期数据6.5%—个百分点，因此引来不少刖友咨询是否应将余额宝的钱转移到理财通里。这个问题回答起來颇为复杂，需要系统性学习货币基金知识以及充分了解现金管理工具的作用。一、货币基金的基础知识首先我们需要明口余额宗背后挂靠的是天弘增利宝货币基金，理财通背后挂靠的是华夏财富宝货币基金（未来理财通据说会像数米基金网的现金宝一样提供多款货币

2、基金，个人认为这增大了客户认知难度，是专业基金网站做的事，而不应该由理财通这种面向大众的APP來提供。）货币基金小知识：1、货币基金是流动性强，风险极低的现金管理工具，主要投资于债券、票据、定期存款等低风险产品。2、7H年化收益率仅仅是货币基金的一个数据指标，且这个指标短期内其至可以操纵上10%以上，只有长期稳定的7口年化收益率才有参考价值。3、7日年化收益率是预估年收益率，每万份收益才是当H的实际收益参数。4、我们可以通过单位时间阶段内每H万份收益相加从而得出该单位时间阶段（如最近1周、最近1月、

3、最近3月、最近6月）的实际收益率5、以上根据数据推演得出的收益都是货币基金的历史收益，不代表未来收益，只有参考价值。6、货币基金的年收益远没有7.5%那么高，英至6%都只是奢望，最近1年最高收益的基金也才4.85%,近期的高收益率都只是暂时的。货币基金更多是用來代替活期存款做更好的现金管理，而不是一个高收益的投资工具。7、由于货币基金的投资方向是低风险产品，因此规模越大的货币基金议价能力越强，更容易产生高收益。卜•面让我们来看看天弘增利宝货币基金和华夏财富宝货币基金的基础数据和各阶段收益对比：可见在

4、167只货币基金中，近期华夏财富宝确实在各种指标上表现良好，但在近3月收益数据上表现不佳。实际上，如果不算年底这段界常的时间，据我以往的观察，天弘增利宝这几个数据都是toplO的。我个人认为造成华夏财富宝比天弘增利宝近期数据高的原因，更多是因为天弘增利宝在年底这段时间没有特别出色的表现，这或许跟基金公司和基金经理在这个特殊时间段的投资风格有关。但如果只是因为华夏财富宝近期数据比天弘增利宝高而选择腾挪资金，那年后如果两个基金公司的数据乂发主偏差了呢？或者为什么我们不直接购买排名topi的货币基金呢？所

5、以说看简单的历史收益率和历史排名来挑选货币基金是不明智的，如果只看某LI的七口年化收益率或者一周的收益情况，就容易陷入买了后悔的局面。推荐阅读此篇文章：犬弘增利宝：我们为什么不搞相对收益排名，文章中明确提到短期做高收益是很容易做的，但是会增加长期风险，在保障基金流动性和安全性的I询提下，合理稳定的收益才是货币基金应该追求的方向，而不是追求高收益高排名。二、货币基金的作用：货币基金是绝佳的现金管理工具，跟活期存款、短期定期存款等产品纟fl合一起可作为人部分普通投资者的现金管理工具。以余额宝为代表的T+

6、0、H复利创新，基本上己经取代了活期存款和短期定期存款，这是大大的好事。但是，对于普通投资者而言，如果不了解现金管理背后的现金使用行为和投资，就会出现两个课区：1、把所有的钱都存在货币基金里货币基金一般年收益在3%-5%内，仅川來现金管理，由于具备极强的流动性因此收益不会A高。大众更多的钱应该用来投资在其他投资工具上，如银行理财产胡、国债、股票基金、p2p借贷、股票等。各种投资工具各冇优劣，根据个人情况自行学习选择。如果不愿意花时间学习投资，只会把所有的钱都存在货币基金里，最终很多年过去，和把所有钱

7、都存银行定期的人其实也没多大分别。根据个人资产情况和现金使用情况，拿出部分钱放在货币基金里应付U常开支即可。剩余的钱应该放在其他投资工具中，投资理财是漫长的一生都应该学习的知识。2、只从收益角度选择货币阜金血忽略了其他现金支出是否便利大众tl常现金支出最常见的场景即每月固定的信用卡还款，尤其对于多卡族更是每月几个固定时间点（信用卡最后还款日）发生大笔资金支出行为。因此购买货币基金还需要考虑平台是否方便信用卡还款，否则货币基金只能退到储蓄卡帐八，然后再另走信用卡还款过程，多了不少操作。此外水电费、固话

8、费、宽带费、物业费等H常生活支出，最终资金流出的源头都是货币基金账户。在这方面，余额宝挂靠支付宝，是有相当人优势的。而理财通挂靠的微信是个手机APP,跟财付通没有接轨，财付通在生活费用缴纳上也远比不上支付宝。假设大家都习惯了网购，那对于没有信用卡的朋友，选择余额宝更是明智的选择，在消费支出上余额宝的优势可说是不可触及的。三、其他所谓的用户体验对人型互联网公司而言都是细枝末节，平台白己也在不断进化。拿用户体验來比较各种宝是没意义的。至于安全性其实基木都是没问题的，担心各