《外汇交易原理及实务》课后习题参考解答

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1、课后习题参考答案第一章外汇与外汇市场一、填空题1、汇兑2、即期外汇远期外汇3、比价4、间接标价法5、国际清偿6、外币性普遍接受性可自由兑换性8、国家或地区货币单位9、自由外汇非自由外汇（记账外汇）10、贸易外汇非贸易外汇二、判断题1、F2、T3、F4、T5、T6、T7、F8、F案例分析：（将汇率改为8.27）1、⑴5500/8.27=665.05＄⑵661.85*8.27=5473.5￥5500-5473.5=26.5￥第二章外汇交易原理一、翻译下列专业词语1、买入2、卖出3、头寸4、大数5、交割日（起息日、结算日）二、填空1、汇率交

2、割日货币之间2、高3、大4、止损位5、买入价卖出价6、大高7、多头8、空头9、售汇10、低三、单项选择1、A2、C3、D4、B5、C6、A7、B8、D9、C10、D四、多项选择1、ABCD2、BD3、ABCD4、ABCD5、AC五、判断题1、T2、F3、T4、F5、T案例分析与计算1、买美元最好的价格是丙、乙、丙、丙、乙、乙报价有竞争力的是丙、丙、丙、丙、乙、乙2、应比市场价格低。例如：101.40/45买入价比市场价格低，可减少买入量，卖出价比市场价格低，可增加卖出量，从而减少美元头寸的持有量。3、应比市场价格低。例如：101.50

3、/55买入价比市场价格低，可减少买入量，卖出价比市场价格低，可增加卖出量，从而减少美元头寸的持有量。4、①C银行；1.4956②ABE银行均可；141.755、①D银行；0.7119②D银行；7.80726、买入价应比市场上最高报价高一些，卖出价应比市场最高价高一些，例如127.93/127.03。因为现在美元头寸是空头，需要买入平仓，而市场上的预测是美元价格将要上涨，因此需要买入价与卖出价都要高于市场价格，才能尽快买入美元，且不卖出美元。7、买入价应比市场上最低报价低一些，卖出价应比市场最低价低一些，例如1.9501/1.9509。

4、因为尽管现有头寸持平，但市场上的预测是英镑价格将要下跌，做英镑空头将会有收益，因此需要买入价与卖出价都要低于市场价格，才能尽快卖出英镑，且不买入英镑。三、翻译与填空71、372、7.1035翻译略第一章即期外汇交易一、填空题1、现汇现期两个营业日2、电汇汇率3、外币买入价4、外币卖出价5、央行与外汇银行、外汇银行之间、外汇银行与客户二、单项选择1、A2、C3、B4、A5、A三、多项选择1、BC2、ABD3、ABD4、ABD5、ABCD四、判断1、F2、F3、F4、F5、F案例分析1、CAD与CHF的套算汇率为CAD/CHF=1.499

5、0/1.8010//1.5010/1.7990=0.8323/0.8344则银行应给客户0.8344瑞士法郎/加拿大元2、美元对港币的信汇汇率为：7.7060*（1-8%*（10-2）/360）=7.69237.7460*（1-8%*（10-2）/360）=7.73223、将外币报价改本币报价用外币卖出价则：瑞士法郎改人民币为：100*2.9933=299.33人民币美元改人民币为：66*4.7339=312.44人民币故应接受瑞士法郎的报价4、能按美元计价合德国马克：750*0.7056=529.2万马克按德国马克计价增加3%价款后

6、折合美元为：529.2*(1+3%)=545.076万马克545.076万马克/0.7048=773.377万$773.377万-750万=23.377万$比原售价多收入23.377万$。故同意第二章远期外汇交易一、翻译下列专业词语1、升水2、贴水3、远期外汇交易4、卖空5、买空二、填空1、固定交割期择期2、畸零期远期交易3、时间期权弹性交割日4、银行营业日5、直接报价法点数报价法三、单项选择1、A2、C3、A4、B5、D6、A7、B8、C四、多项选择1、ABCD2、AB3、ABCD4、BC5、AC6、BC7、ABCD8、ABC9、A

7、D10、ACE五、判断题1、F2、T3、T4、T5、F6、T7、T8、T9、T10、F一、案例分析与计算1、远期汇率为1.6158-0.0177=1.598171.6161-0.0172=1.59893000/1.5989=1876.29英镑2、进行远期交易时10*1.6665=16.665万美元不进行远期保值时10*1.6600=16.6万美元损失16.665万美元-16.6万美元=0.065万美元3、⑴10/79.150=1263.4239万美元⑵10/79.950=1250.7817万美元⑶10/79.080=1264.5422

8、万美元4、（1）1.4150+1.4150*（6.875%-3.25%）*3/12=1.4278（2）108.23+108.23*（3.75%-3.5%）*6/12=108.3353（3）1.5420+1.5420*（3