073讲-营运能力分析、盈利能力分析、发展能力分析

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1、二、营运能力比率（一）计算特点周转率（赠）=周转额三某某数-应收账款周转次数二营业收入壬应收账款平均余额存货周转次数=营业成本w存货平均余额流动资产周转次数二营业收入三流动资产平均余额固走资产周转次数二营业收入手平均固走资产总资产周转殛二营业姒三平均资产总额某某周转天数=360三春周转轴表10-2资产负债表单位：爱华公司2017年12月31日单位：万元资产年末余额年初余额负债和所有者权益年末余额年初余额流动资产流动负债货币资金260135短期借款310235以公允价值计量且其变动讣入当期损益的金融资产4070以公允价值计

2、量且其变动计入当期损益的金融负债00应收票据5065应付票据3530应收账款20001005应付账款510555预付账款7030预收款项6030应收利息00应付职工薪酬90105应收股利00应交税费5570其他应收款120120应付股利00存货6051640应付利息5535一年内到期的非流动资产2350其他应付款240145其他流动资产21065一年内到期的非流动负债2600流动资产合计35903130其他流动负债2535非流动资产：流动负债合计16401240可供出售金融资产00非流动负债：持有至到期投资00长期借款2

3、2601235长期应收款00应付债券12101310长期股权投资160235其他非流动负债360385固定资产61904775非流动负债合计38302930在建工程100185负债合计54704170固定资产清理070所有者权益：无形资产100120实收资本30003000递延所得税资产3585资本公积9060其他非流动资产250盈余公积380210非流动资产合计66105470未分配利润12601160所有者权益合计47304430资产总计102008600负债和所有者权益总计102008600QQ微信49556662

4、9—手提供，非联系本账户购买，后续问题一律与本人无关，不提供售后支持，特此说明表10-3利润表单位：爱华公司2017年度单位：万元项目本年金额上年金额一、营业收入1501014260减：营业成本1323012525税金及附加150150销售费用120110管理费用240210财务费用560490力F1：公允价值变动收益110190投资收益210130二、营业利润10301095力口：营业外收入6095减：营业外支出11035三、利润总额9801155减：所得税费用330385四、净利润650770【解析】15010（1）

5、应收账款周转次数(2050+1070)/2=9.62(次)应收账款周转天数二360/9.62二37（天）13230（2）存货周转次数(1640+605)/2=11.79(次)存货周转天数=360/11.79=30.53(天)(3)流动资产周转次数=15010/[(3130+3590)/2]=4.47(次)流动资产周转天数二360/4.47二80.53（天）（4）固定资产周转率=15010/[（4775+6190）/2]=2.74（次）固定资产周转天数=360/2.74=131.39（天）（5）总资产周转率=15010/[

6、（8600+10200）/2]二1.60（次）总资产周转天数二360/1.60二225（天）。（二）指标计算与分析时应注意的问题1.应收账款周转率（1）计算时应注意的问题：①营业收入指扣除销售折扣和折让后的销售净额。②应收账款包括会计报表中“应收账款”和“应收票据”等全部赊销账款在内③应收账款应为未扣除坏账准备的金额。④应收账款期末余额的可靠性问题，最好使用多个时点的平均数，以减少这些因素的影响。（2）分析时应注意的问题：在一定时期内应收账款周转次数多（周转天数少）表明：①企业收账迅速，信用销售管理严格②应收账款流动性强

7、，从而增强企业短期偿债能力③可以减少收账费用和坏账损失，相对增加企业流动资产的投资收益④通过比较应收账款周转天数及企业信用期限，可评价客户的信用程度，调整企业信用政策2.存货周转率（1）存货周转率的高低与企业的经营特点有密切联系，应注意行业的可比性；（2）该比率反映的是存货整体的周转情况，不能说明企业经营各环节的存货周转情况和管理水平；（3）应结合应收账款周转情况和信用政策进行分析。总结周转次数高，说明资产周转效率高，周转天数短，资产管理效率高。【例题•多选题】下列各项中，影响应收账款周转率指标的有（）。A.应收账款B.

8、预付账款C.应收票据D.销售折扣与折让【答案】ACD【解析】应收账款包括会计报表屮“应收账款”和“应收票据”等全部赊销账款在内，因为应收票据是销售形成的应收款项的另一种形式，所以本题选项A、C正确；其屮营业收入是指扣除销售折扣和折让后的销售净额，故选项D正确。【例题•多选题】在一定时期内，应收账款周转次数多（周转天数