技术分析概述.ppt

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1、第8章证券投资技术分析概述8.1技术分析的理论基础一、技术分析的定义和作用定义：通过分析证券市场的价格行为，对价格未来变化趋势进行预测。它是一系列的研究活动。目的：预测市场价格未来的趋势。手段：分析股票市场过去和现在的市场行为。Tips:市场行为其中，价格的变化是最重要的。价格的高低和变化——价发生这些变化所伴随的成交量——量完成这些变化所经过的时间——时方法：从不同侧面对市场行为进行分析。分析的材料：根据市场行为得到的数据而产生的图表。证券市场的两种增值方法:1、基本收益——基本分析法2、资本收益——技术分析法二、技术分析的理论基础——三大假设假设1：市场行为包括一切信息——全面性假设

2、2：价格沿趋势波动，并保持趋势假设3：历史会重复规律性这三大假设是技术分析的基础，但不是十全十美的。8.2市场行为的四个要素——价、量、时、空一、价和量是市场行为最基本的表现趋势规律：价增量增，价跌量减故：若价格上升，成交量不再上升，意味着价格得不到买方的确认，上升趋势就会减弱。反之亦然。二、时间和空间是市场潜在能量的表现时间：一个波段or一个升降周期所经过的时间空间：价格升降所能达到的程度。时间更多的与循环周期理论相联系，反映市场起伏的内在规律和事物发展的周而复始的特征，体现了市场潜在的能量由小变大再变小的过程。空间反映的是每次市场发生变动程度的大小，也体现市场潜在的上升或下降的能量大

3、小。三、成交量与价格趋势的一般关系一般的，价格随成交量上涨而上升。其他：A、价格上升，成交量未上升，是价格潜在的反转信号B、平缓上升后出现“井喷”，上升已到末期C、“波谷”的重复出现，是价格要上升的信号D、上升行情中，出现大的成交量，价格没有向上，说明卖压中，形成价格下降的因素四、时间、空间与价格趋势的一般关系长线、短线一般的，时间长、波动空间大的过程，对今后价格趋势的影响和预测作用也大。反之亦然。8.3技术分析方法的分类和局限性一、分类：1、技术指标2、支撑压力3、形态4、K线5、波浪理论6、循环周期1、支撑压力：支撑线：当股价跌到某个价位附近时，股价停止下跌，甚至有可能还有回升压力线

4、：当股价上涨到某价位附近时，股价会停止上涨，甚至回落技术分析方法举例压力支撑压力支撑支撑压力压力支撑支撑线：阻止价格继续下跌压力线：阻止价格继续上升作用：压力支撑支撑压力支撑线和压力线地位的转化主要理论依据：人的心理因素2、形态形态理论中所涉及的形态，都是处在平衡阶段，这些平衡都是暂时的。形态理论分析的是打破平衡滞后价格运动的方向。分类：反转突破形态（与原来运动方向相反）持续整理形态（与原来运动方向相同）反转突破形态1：双重顶CBA反转突破形态2：三重顶反转突破形态3：头肩顶FEDCBA反转突破形态4：圆弧形461352对称三角形持续整理形态1：三角形CBA对称三角形的突破上升三角形矩形

5、持续整理形态2：矩形旗形持续整理形态3：旗形楔形持续整理形态4：楔形较特殊1：喇叭形较特殊2：菱形喇叭形和菱形是三角形的变形体，实际出现的次数不多，一旦出现就特别有用。都出现在顶部，都看跌。可以作为顶部反转突破的形态。二者在形态完成后，几乎总是下跌，在形态末期就可以行动。3、波浪理论三要素：股市走势的形态浪与浪之间的比例完成某个形态需要的时间基本形态：8浪结构图CBA54321基本形态结构：前面是5浪结构，后面是三浪结构。这8浪分为主浪和调整浪，主浪是波动的主体，调整浪是对主浪的补充。它们的地位是相对的，需要考虑所观察的范围。主浪：某个浪的趋势方向与比它高一层次的浪的趋势方向相同，这一浪

6、就是主浪，又称推动浪。上图的1,3,5浪是主浪调整浪：运行方向同它的上一层次的波浪方向不同，是对主浪的调整和补充。上图的2，4浪是调整浪，A、B、C三浪组成的大浪是对由1浪到5浪组成的大浪的调整浪。浪的合并和细分：波浪的层次22ab5(c)431(b)c431(5)54321c(4)ba(3)54321c(2)ba(1)54321L15(a)L2处于层次较低的几个浪可以合并成一个层次较高的大浪，处于层次较高的一个浪又可以细分成几个层次较低的小浪，层次的高低和浪的大小是相对的。波浪分析：第1浪刚刚经历熊市的残酷折磨投资者都不愿意谈论自己在投资股票业绩优良的一线股跑赢大盘底部结构明显第2浪回

7、调的幅度为1浪0.382或0.618熊市思维使得2浪的杀伤力极大死多头往往会在2浪的末期缴械投降成交量初萎缩，震荡幅度收窄，常有头肩底的右键第3浪最具爆发力，通常是最长的，也是最猛烈的一浪基本面好转，信心恢复，熊市的伤疤痊愈放量突破1浪高点是最佳追涨点大级别的推动浪都会出现延伸第4浪调整相对温柔，空间比较规范大多数投资者都能正确判断成交量不规则递减，个股上蹿下跳形态复杂，短线抄手的市值开始缩水市场情绪一片乐观，人人在谈论股票第5浪题