我國城鄉居民消費與收入關系比較研究.doc

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1、我國城鄉居民消費與收入關系比較研究摘要：在考慮結構突變的情況下，引入虛擬變量，運用協整模型、誤差修正模型對1978-2008年我國城鄉居民的消費與收入、利率、不確定性因素間存在的長期均衡與短期均衡關系進行分析與比較。結果表明，長期來看，農村居民的邊際消費傾向略高於城鎮居民；利率對城鄉居民消費的影響分別表現為替代效應與收入效應；不確定性對城鎮居民消費的影響大於農村。短期來看，收入的波動對於農村居民的影響程度稍大；利率的波動對農村居民影響表現出明顯的收入效應，而對於城鎮居民影響不顯著。收入不確定性的波動對城鄉居民消費無明顯影響關鍵詞：城鄉居民收入消費不確定性結構突變20

2、世紀90年代以來，我國學者對我國居民消費與收入的關系進行瞭大量的理論和實證方面的研究。較有代表性的為臧旭恒（1994）,他主要研究瞭城鎮居民平均消費傾向及其影響因素、考慮的影響變量包括收入、利率、價格預期、人口變動等。萬廣華等（2001）、任太增（2004）、莊佳（2006）的研究引入瞭不確定性因素的影響。汪浩瀚（2006）的研究中對將不確定性區分為市場的不確定性和制度的不確定性兩方面進行瞭分析。最新研究中，學者們逐漸加入對於結構突變的考慮，如孫燕（2010）的研究。但從目前的研究來看仍然存在兩點不足。一是大多數文獻的模型均建立在無結構突變點影響模型穩定性的前提條件

3、上，對引入虛擬變量、考慮結構突變可能性情況下的研究相對不足；二是除考慮收入的影響外，缺乏對不確定性、利率等因素對於居民消費影響的綜合考慮本文綜合考慮收入、不確定性、利率等宏觀因素對城鄉居民消費支出的影響，從長短期以及結構突變可能性的綜合角度研究我國城鄉居民消費與各變量之間的動態關系，並在各個點上觀測城鄉居民的消費影響差別一、考慮結構突變的長期均衡關系研究(-)指標選取及數據說明隨著消費理論的不斷完善與發展，研究者們發現除收入外,利率、不確定性等因素同樣影響著居民的消費水平。選取如下指標：居民人均實際可支配收入(純收入)，記為Yt;利率，選用一年期的加權平均存款利率，

4、以天數為權數，記為Rt;收入的不確定性，由居民人均收入偏離其平均值的絕對值即

5、Yt・Yt

6、得到，記為Ut;被解釋變量為居民人均實際消費性支出，記為Cto選取1978-2008年我國城鄉居民的收入與消費，居民消費價格指數以及利率作為樣本數據。數據來源於《中國統計年鑒》，所有數據利用以1978年為基期的CPI(1978=100)進行處理，消除通貨膨脹因素的影響(二)變量平穩性檢驗在利用時間序列數據進行計量分析時，變量往往含有趨勢性特征，直接對其回歸會導致偽回歸。因此，首先要對擬建立模型的各變量進行ADF平穩性檢驗，結果如表1與表2所示從表4和表2可見，模型中各變量未經差

7、分前都存在單位根,而經過二階差分以後序列均達到平穩，故這三個序列均為二階單整序列。可以進一步對其進行協整檢驗，研究變量間的長期均衡關系(三)長期均衡關系分析仁城鎮居民消費的長期均衡關系(1)初步擬合協整模型首先，在假定無結構突變影響下，對城鎮居民的Ct、Yt、Rt、Ut各變量，采用普通最小二乘估計，得到協整方程如下：Ct=130.1152+0.7158YtD0.9875Rtn0.0561Ut(1)(8.3795)(113.9193)(-0.6094)(-5.4008)R2=0.9988F=7358.825DW=0.9319模型的擬合優度達到0.9988,但殘差序列存

8、在線性相關，利用廣義差分法修正該模型後得到：C*t=77.0748+0.7029丫吐口3.7605R*tD0.05461U*t(2)(6.8425)(56.8465)(-1.6092)(-3.1879)R2=0.9968F=2679.033DW=2.0122其中,C*t=CtnO.5241Ct-1,Y*t=YtD0.5241Yt-1,R*t=RtnO.5241Rt-1,U*t=Utn0.5241Ut-1o修正後,模型的整體擬合效果很好，DW值表明殘差已消除自相關性，WHITE檢驗顯示殘差無異方差性。又模型的殘差序列et在5%的顯著性水平下平穩，因此，Ct、Yt、Rt

9、、Ut之間存在協整關系(1)突變點檢驗實際中，經濟的發展變化、相關政策的影響都可能造成以上長期均衡關系的變化，即存在結構突變點使得以上協整模型不穩定。故運用遞歸最小二乘法和chow突變檢驗方法對模型平穩性和突變點進行檢驗，若存在突變點則可引入虛擬變量，重新擬合協整模型描繪變量間的長期趨勢首先，對模型(2)的殘差序列繪制遞歸殘差曲線點上的正負標準差區域對比，發現在1988.1990.2002年超過或接近該區域的邊緣，可能存在突變點使得方程參數不穩定。在此基礎上，進一步利用chow突變檢驗對這些點依次檢驗，得知在2002年時，Loglikelihoodratio檢驗