公司治理对会计稳健性的影响研究——基于A股上市公司的经验分析.pdf

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1、３．２．４管理层激励与会计稳健性２６第４章公司治理与会计稳健性的实证研究２７４．１样本选取与数据来源２７４．２变量定义２７４２７．２．１被解释变量的定义４．２．２解释变量的定义２７４．２．３控制变量的定义２８４．３模型构建２９４．３．１稳健性存在检验模型２９４．３．２公司治理对会计稳健性的影响模型２９４．４实证结果及分析３０４．４．１描述性统计分析３０４．３１．４２相关性分析４３２．４．３多元回归分

2、析４３．４．４稳健性检验７第５章研究结论、建议与局限性３９５．１研究结论３９５．２政策建议３９５３９．２．１构建合理的股权结构５．２．２提高董事会监督效力４０５．２．３完善独立董事制度４０５．２．４科学制定激励机制４０５．３研究的局限性及展望４１５．３．１研究的局限性４１５．３．２展望４１参考文献４３蘭４９一发表论文及参加课题览表５１摘要公司治理对会计稳健性的影响研究一基于Ａ股上市公司的经验分析

3、摘要现代企业制度下，经营权与所有权的分离导致了公司治理的代理问题。较之一其他利益相关者，经理人掌握着更多企业的内部信息致使经理，目标函数的不层有动机和能力通过操纵会计盈佘来获取额外的收益，损害了股东及其他中小投资者的利益。而会计稳健性则是通过对收益和损失的不对称确认来提高会计信息的质量，其中条件稳健性对损失的及时确认要求更为严格，从而遏制经理层夸大会计盈佘，隐瞒对公司不利的信息的行为，保护中小投资者的利益，从根本上缓解了由代理问题引致的各利益方之间的冲突。在影响会计

4、稳健性的诸多因素中，公司治理因素十分重要。有效的公司治理能够使管理层自我约束良好，进而选择更稳健的会计政策，提高企业的会计稳健性。因此，会计信息使用者可以把公司治理的有效性作为判断公司财务信息是否一稳健的个依据。因此，本文基于公司治理的视角，探讨了狭义的公司治理因素是如何影响会计稳健性的。００７－２０本文选取了２１２年新准则实施后的数据ａｓｕ，釆用了学者广泛使用的Ｂ（１９９７）模型，检验了我国上市公司会计稳健性的存在性，其次通过在模型中添加股权结构、董事会特征、管理层特征

5、三个公司治理层面的变量，验证股权集中度、股权制衡度、国有股比例、独立董事比例、管理层持股比例各变量与会计稳健性之间的关系。实证结果表明：我国上市公司普遍性地存在会计稳健性特征；国有股比例、股权集中度、高管持股比例降低上市公司的会计稳健性；股权制衡度则能提高上市公司的会计稳健性；而独立董事比例则对会计稳健性没有影响。关键词；；盈：公司治理会计稳健性余稳健性ＩＡｂｓｔｒａｃｔＳｔｕｄｏｎｔｈｅＩｎｆｌｕｅｎｃｅｏｆＣｏｒｏｒａｔｅＧｏｖｅｒｎａｎｃｅａｍｏｎＬｉ

6、ｓｔｅｄｙｐｇＣｏｍｐａｎｉｅｓｏｎＡｃｃｏｕｎｔｉｎｇＣｏｎｓｅｒｖａｔｉｓｍＡｂｓｔｒａｃｔＵｎｄｅｒｔｈｅｍｏｄｅｍｅｎｔｅｒｐｒｉｓｅｓｙｓｔｅｍＳｅｐａｒａｔｉｏｎｏｆｏｗｎｅｒｓｈｉａｎｄｍａｎａｅｍｅｎｔ，ｐｇｒｈｔｓｒｅｓｕｌｔｅｄｉｎｔｈｅａｅｎｃｒｏｂｌｅｍｏｆｃｏｒｏｒａｔｅｏｖｅｒｎａｎｃｅｏｍａｒｅｄｗｉｔｈｏｔｈｅｒｉｇｇｙｐｐｇ．Ｃｐｓｔａｋｅｈｏｌｄｅｒｓ，ｍａｎａｇｅｒｓｈｏｌｄｍｏｒｅｉｎｔｅ

7、ｒｎａｌｃｏｒｐｏｒａｔｅｉｎｆｏｒｍａｔｉｏｎ，ｔｈｅｏｂｅｃｔｉｖｅｆｌｉｎｃｔｉｏｎｊｉｓｉｎｃｏｎｓｉｓｔｅｎｔｓｏｍａｎａｇｅｒｓｈａｖｅｔｈｅｍｏｔｉｖａｔｉｏｎａｎｄｔｈｅａｂｉｌｉｔｙｔｏｏｂｔａｉｎａｄｄｉｔｉｏｎａｌｒｅｖｅｎｕｅｔｈｒｏｕｇｈｔｈｅｍａｎｉｐｕｌａｔｉｏｎｏｆａｃｃｏｕｎｔｉｎｇｅａｒｎｉｎｇｓ，ｈａｒｍｔｈｅｉｎｔｅｒｅｓｔｓｏｆｓｈａｒｅｈｏｌｄｅｒｓａｎｄｏｔｈｅｒｓｍａｌｌｉｎｖｅｓ

8、ｔｏｒｓ．Ｔｈｅａｃｃｏｕｎｔｉｎｇｃｏｎｓｅｒｖａｔｉｓｍｉｓｂｙａｓｙｍｍｅｔｒｉｃｒｅｃｏｇｎｉｔｉｏｎｏｆｇａｉｎｓａｎｄｌｏｓｓｅｓｔｏｉｍｐｒｏｖｅｔｈｅｕａｌｉｔｙｏｆａｃｃｏｕｎｔｉｎｇｉｎｆｏｒｍａｔｉｏｎ，ｑｃｏｔｓｔｎｅｓｓｔｃｏｎｆｉｒｍａｔｉｏｔｏｆｔｒｔｉｎｃｌｕｄｉｎｇｎｄｉｉｏｎｓｒｏｂｕｉｍｅｌｙｎｏｆｈｅｌｏｓｓｍｏｒｅｓｉｎｇｅｎｒｅｑｕｉｒｅｍｅｎｔ