国际经济技术合作培训资料0005).ppt

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1、东南大学远程教育国际经济技术合作第三十七讲主讲教师：徐力行第一节现代租赁的主要类型第二节国际租赁合同第三节租金计算第四节国际租赁业务程序第七章国际租赁第一节现代租赁的主要类型一、现代租赁的分类方法二、融资性租赁和经营性租赁三、节税租赁和销售式租赁四、单一投资者租赁和杠杆租赁五、直接租赁、转租、回租六、国内租赁、国际租赁和租赁的国际业务的几个概念一、现代租赁的分类方法划分现代租赁的方法很多，1．从承租人角度划分：资本性租赁和营业性租赁；2．从出租人角度看，按一次租赁投资回收多少分：融资性租赁、营业性租赁和服务性租赁；3．按有无税收优惠分：节税租赁和非节税租赁；4．按租

2、赁过程分：直接租赁、转租赁和售后回租等；5．按出租人人数多寡分：单一投资者租赁和杠杆租赁；6．从租赁标的物角度分：汽车租赁和轮船租赁。我国会计准则中界定的租赁只有两种：经营性租赁和融资性租赁。二、融资性租赁和经营性租赁（一）融资性租赁1．概念融资性租赁：当企业需要筹措设备时，采用较长期租赁机械设备的融物方式来代替融资购买设备，从而达到融通资金改善财务状况的目的，是一种采用融物形式的不可撤销的、完全付清的中长期融资方式，具有浓厚的金融业务色彩，因此，往往被看作一项与设备有关的贷款业务。是典型的设备租赁所采用的基本形式。融资租赁具有投资促进、设备促销、融资、资产管理、资

3、本形态的灵活转化等功能。2．融资性租赁业务的主要特点（二）经营性租赁2．融资性租赁业务的主要特点（1）至少涉及三方当事人（出租人、承租人和供货商）和两个以上合同（买卖合同和租赁合同）。（2）支付的租金包括了设备的价款、租赁费、借款利息等较为完整的费用。（3）租期较长。租期一般达到租赁资产使用年限得75％以上（一般为3－10年）。实际上租期基本等于设备得使用寿命。（4）租期一般不可撤销。（5）设备所有权与使用权分离。法律上的设备所有权属于出租人，但经济上的使用权属于承租人。（6）基本租期结束时，承租人对设备一般有留购、续租和退租三种选择权。融资租赁交易程序图（二）经营

4、性租赁1．概念经营性租赁：泛指融资性租赁以外的其他一切租赁形式。这类租赁的主要目的在于对设备的使用。因此，当企业需要较短期使用设备时，可采用经营性租赁形式，以便按自己的要求使用这些设备。经营性租赁与融资性租赁不同，是一种由出租人提供维修管理等售后服务的、可撤销、不完全支付的短期融资行为。2．经营性租赁的主要特点2．经营性租赁的主要特点（1）合同可中途撤销。（2）租期较短（一般3年一下，远远短于设备有效寿命），属于不完全支付（所有权一般最后也不转移）。（3）租赁物件由出租人批量采购，其通用性强并有较好二手货市场。（4）出租人负责提供租赁设备的维修与保养等服务。（5）租

5、金较高。经营租赁交易程序图东南大学远程教育国际经济技术合作第三十八讲主讲教师：徐力行三、节税租赁和销售式租赁（一）节税租赁节税租赁：在美国被称为真实租赁，亦即在税收方面能真正享受租赁待遇的租赁。在节税租赁中，出租人有资格获得加速折旧、投资减免等税收优惠，并以降低租金的形式向承租人转让部分税收优惠，承租人支付的租金可当作费用从应纳税利润中扣除。这种节税好处是能使企业筹措设备的租赁成本比贷款购买更低。（二）非节税租赁非节税租赁：在英国被称为租购，而在美国则被称为有条件销售式租赁。这类销售式租赁，在考虑租赁以税收为基础的国家的税法上，通常被当作分期付款交易来对待。（一）单

6、一投资者租赁：在一项租赁交易中，凡设备购置成本百分之百由出租人独自承担的称为单一投资者租赁。这是一般的租赁方式。（二）杠杆租赁1．杠杆租赁：设备购置成本的小部分由出租人投资承担、大部分由银行等“金融机构投资人”提供贷款补足的租赁称为杠杆租赁。2．杠杆租赁主要适用于价值高、时间长的租赁。其特点是操作相当复杂。3．杠杆租赁的主要优点4．杠杆租赁的特点四、单一投资者租赁和杠杆租赁3．杠杆租赁的主要优点（1）资金门槛低：出租人一般只需投资购置设备所需款项的20—40％，即可在经济上（也仅仅在经济上）拥有设备所有权，享受百分之百拥有设备所有权的同等的税收待遇。（2）财务杠杆大

7、：设备购置成本的大部分由银行、保险公司和证券公司等金融机构的贷款提供；银行金融机构提供贷款时，需要出租人以设备第一抵押权、租赁合同和收取租金的受让权作为对该项借款的担保。购置成本的借贷部分称杠杆，通过这一财务杠杆作用，充分利用政府提供的税收好处，使交易各方，特别是出租方、承租方和贷款方获得一般租赁所不能获得的更多的经济利益。所以也是融资性节税租赁。4．杠杆租赁的特点（1）贷款人对出租人无追索权。即在承租人无力偿付或拒付租金时，贷款人只能终止租赁，而无权向出租人追索；（2）出租人在购置租赁设备时必须自己支付20％的价款，作为其最低风险投资额；（3）租期结束时，租赁