《信用和信用工具》PPT课件.ppt

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1、第3章信用和信用工具3.1信用3.1.1信用的概念及构成要素3.1.2信用的主要类型3.1.3信用的经济功能3.2利息与利率3.2.1利息3.2.2利率的种类及其结构体系3.2.3利率的决定因素3.2.4利率变动对经济的影响3.3信用工具3.3.1信用工具的特征和分类3.3.2传统信用工具3.3.3金融创新和衍生金融工具内容提要本章主要学习信用的基本原理、利息和利息率的概念以及分类、影响利息率变化的因素以及利息变化对经济的影响、传统的信用工具以及衍生金融工具。基本概念信用商业信用银行信用国家信用消费信用国际信用利息利率单利和复利现值和终值市场利率官定利率固定利率浮

2、动利率名义利率实际利率再贴现利率基准利率汇票本票支票债券股票金融远期金融期货金融期权互换重点问题信用的主要类型和经济功能利息的来源和本质利率的分类及决定和影响因素利率变动对经济的影响传统和衍生金融工具的种类3.1信用3.1.1信用的概念和构成要素1.信用(credit)的概念社会学意义上的信用是指一种价值观念以及建立在这一价值观念基础上的社会关系，是一种基于伦理的信任关系。它是一种处理人际关系的道德准则。经济学意义上的信用是社会产品和资金分配与交换的特定形式，是借贷资本运动的方式，是价值的单方面转移。2.信用的构成要素信用主体信用客体信用内容信用流通工具时间间隔信

3、任心理3.1.2信用的主要类型1.商业信用(CommercialCredit)是指企业之间相互提供的，与商品交易直接相联系的信用。其具体形式包括企业间的商品赊销、分期付款、预付货款、委托代销等。（1）商业信用的产生与发展商业信用是现代经济中最基本的信用形式，构成了现代信用制度的基础。（2）商业信用的特点商业信用的主体是商品生产经营者。商业信用的客体是商品资本。商业信用和产业资本的动态一致。（3）商业信用的局限性主体上的局限性只能在有业务联系的企业之间发生规模的局限性以产业资本的规模为限信用能力上的局限性互不了解的企业之间就不容易发生商业信用信用期限的局限性以生产、

4、销售周期为限信用链条的不稳定性容易引起债务危机2.银行信用(BankCredit)是指银行及其他金融机构以货币形式通过存款、贷款等业务而进行的借贷活动。银行信用是社会信用的主要形式。银行信用包括两方面的活动一是银行以吸收存款等形式，筹集社会各方面的闲散资金；二是通过贷款等形式运用资金。银行信用的特征银行信用是间接融资信用；银行信用提供的是单一形态的货币资本；银行信用的期限比较灵活银行信用的规模巨大银行信用与商业信用的需求时期不同3.国家信用(NationalCredit)又称政府信用，是国家及其附属机构作为债务人或债权人，依据信用原则向社会公众和国外政府举债，或向

5、债务国放债的一种信用形式。国家信用包括国内信用和国外信用两种。国家信用的形式包括发行债券和向中央银行、国际金融组织、外国政府借款。国家信用的作用弥补财政赤字调节货币供求，稳定经济发展有利于中央政府对社会资金投向的引导具有较好的流动性、安全性和收益性4.消费信用(ConsumerCredit)是工商企业或银行等金融机构，对消费者提供的直接用于生活消费的信用。消费信用的形式主要包括赊销、分期付款和消费信贷。消费信用的作用在一定程度上缓和消费者有限的购买力与不断增长的现代化生活需求之间的矛盾，有助于提高消费水平，改善人民生活。发挥消费对生产的促进作用。发展消费信用可以为

6、大量银行资本找到出路，提高资本的使用效率，改善社会消费结构。5.国际信用(InternationalCredit)是指国与国之间的企业、经济组织、金融机构及国际经济组织相互提供的信用形式。国际信用的种类国际商业信用是国际间出口商向进口商以商品的形态提供的信用。最为典型的是补偿贸易(CompensationTrade)。国际银行信用主要指短期融资的出口信贷(ExportCredit)，包括出口卖方信贷和出口买方信贷。国际政府信用是指指外国政府向发展中国家提供的长期优惠性贷款，一般利息率低而期限长，具有援助的性质。国际金融机构借贷是指国际金融组织为促进发展中国家的经济

7、发展而向其成员国提供的长期贷款3.1.3信用的经济功能资源配置筹集资金加速商品周转，节省流通费用调节国民经济运行3.2利率性和利息率3.2.1利息1.利息的来源和本质马克思的观点是：利息以货币转化为货币资本和货币资本所有权和使用权的分离为前提条件。利息直接来源于利润。利息的本质是同利润一样为剩余价值的转化形态。2.单利和复利单利(SimpleInterest)是指在计算利息时，不论借贷期限的长短，仅按本金为基数计算的利息。单利计算公式为：I=P·r·n公式3.1S=P（1+n·r）公式3.2I为利息额，P为本金，r为利息率，n为借贷期限，S为本利和。复利(Comp

8、oundI