新加坡证券交易所市场介绍.ppt

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1、SingaporeExchange2006年外商并购与企业境外上市融资高层研讨会2006年9月24日北京新加坡交易所市场介绍1新加坡证券市场概况2.新加坡交易所的中国经验3.上市规则4.个股介绍2历史简介1930年第一个股票经纪联合会成立证券交易所成立于1960年1999年新证券交易所与新国际金融交易所合并－新交所(“SGX”)2000年11月23日上市披露制系统国际化公司治理标准良好财务信誉（AAAsovereignrating)3本资料来源4年总交易量（十亿）海峡时报指数市场表现5463上市公司数量-693*市值比较图－4,814亿新元*1,326亿新元

2、3,488亿新元至2006年8月230*不包括20家以SGX为非主要交易地的第二上市外国公司泛亚区域市场6至2006年8月*250家外国公司的主要来源*包括20家以SGX为非主要交易地的第二上市外国公司外国公司组成7交易所外国公司数量总上市公司数量外国公司百分比新加坡交易所*(截至2006年8月)25071435%澳洲交易所(截至2006年4月)7618044.3%东京交易所(截至2006年4月)272,3721.1%*包括20家以SGX为非主要交易地的第二上市外国公司外国公司比例8吸引外国公司发行新股9IPO融资额－本地与海外企业百万新元10电子业包含在制

3、造业中至2006年8月外国公司－行业分析11电子业包含在制造业中至2006年8月总行业分析12@30June2006,Bloomberg行业上市公司数市值（百万新元)平均市值（百万新元)3年增长平均市盈率－PE年换手率化学Chemical71604229167%8.9220%房地产投资信托REITs1013,8861,38980%4.25#60%能源Energy73,852550101%12.9247%航运Marine&Offshore2627,6791,065147%9.478%生物医药/医药科技BioMed/MedTech246,62027634%22.

4、4159%＃根据7个REIT的收益率，一些新上市额REITS上市后还没有分配股息表现突出的行业13作为基金管理中心:新加坡享有高流动性的市场基金总额(亿新元)过去5年新加坡境内管理基金总额一直以双位数增长资料来源：新加坡金融管理局投资专家,国内及外基金经理-1135名(比前年增长15％)金融机构－超过700名基金总额-7204亿新元(比前年增长26％)14*咨询费通常变动于美金80万至100万(约RMB650-800万)上市公司国家、地区上市日期IPO市值(亿新元)仁恒地产YanlordLand中国概念2006年6月17.4GallandVenture印度尼

5、西亚2006年6月12.1泰国酿酒ThaiBeverage泰国2006年5月68.4云顶国际GentingInt’l马来西亚2005年12月18.7APAusNet澳洲2005年12月36.6泛洋STXPanOcean韩国2005年6月15.4近年新上市－IPO市值>10亿新元15亿新元过去7年来，再融资额占市场总融资额的50％持续融资能力强配股或增发时间短:2-4周费用低:1.5-3.5%无时间限制:上市6个月内亦可融资成功案例:－大众食品－鸿国国际－天圜营养－峻煌生化……16不断推出新交易产品房地产信托投资基金(REITs)商业信托(BusinessTr

6、ust)投资基金与交易所挂牌基金(Investmentfunds/ETFs)债券(Bonds/Debentures)备兑认股权证(CoveredWarrants)证券出租业务(SecuritiesBorrowing&Lending)对冲基金(HedgeFunds)和托管凭证(GRDs)与东京交易所结成策略联盟与马来西亚交易所研究合作可能产品与市场创新17市场REITs数目总市值(US$bil)日本3630.52新加坡139.09香港46.52台湾51.34韩国100.78马来西亚40.48Source:Bloombergasat31July2006亚太区域R

7、EITs市场18置富产业信托FortuneReits是亚洲第一个跨国REIT.目前，13个新加坡REITs中4个是跨国REITs，涵盖不同产业.丰树MapletreeReits－工业（物流）IndustrialReits置富FortuneReits－零售RetailReits澳可AllcoReits－商业CommercialReits雅诗阁AscottReits－服务公寓HospitalityReits资产所在地(%)丰树MapleTree置富Fortune澳可Allco雅诗阁Ascott新加坡Singapore78%057%33%中国China3%0037

8、.6%香港HongKong19%100%00亚太区域