《投资活动分析》PPT课件.ppt

《《投资活动分析》PPT课件.ppt》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。

1、回顾：第四章筹资活动分析第一节筹资活动分析内涵第二节筹资活动的全面分析第三节负债筹资分析第四节所有者权益筹资分析第五节筹资规模与结构优化分析第五章投资活动分析第一节投资活动分析的内涵第二节投资活动全面分析第三节流动资产分析第四节长期投资分析第五节固定资产分析第六节无形资产及其他资产分析本章重点、难点：投资活动的水平分析与垂直分析方法及应用第一节投资活动分析内涵一、投资活动分析的目的投资活动是企业进行的以盈利为目的的资本性支出活动。投资活动包括企业内部使用资金的过程，也包括对外投放资金的过程。企业进行投资活动的结果是为企业形成了各种资产。1.对资产

2、规模变动情况的分析与比较，了解企业资产增减变动的原因，发现投资活动中的问题，也可以发现企业资产项目的异常变动，找出存在会计信息失真的可疑点。2.对资产结构和变动情况的分析与比较，了解企业经济资源的配置情况，判断企业资产结构是否合理，也可以发现企业资产项目的异常变动，找出存在会计信息失真的可疑点。3.对企业投资活动所采用的会计政策的分析与评价，可以确定企业财务报表各资产项目信息披露与实际财务状况的偏差，并进行调整，消除会计信息失真。二、资产分类特征1.从资产的流动性看，流动资产和非流动资产2.从资产的货币性质来看，分为货币性资产和非货币性资产3.从

3、资产的存在形式看，分为有形资产和无形资产4.从资产是否能给企业带来经济利益看，分为虚资产和实资产三、投资活动中的会计政策1.应收账款的确认、计量和核算2.存货的确认、计量和相关信息的披露3.长期股权投资的确认、计量和相关信息的披露4.固定资产的确认、计量和相关信息的披露5.无形资产的确认、计量和相关信息的披露四、投资活动分析的内容1.投资活动的全面分析方法：水平分析法、垂直分析法、趋势分析法、结合企业实际情况分析资产规模与变动分析、资产结构与变动分析、资产结构优化分析2.资产项目的具体分析流动资产项目包括一般分析和对重要项目的进一步分析非流动资产

4、项目包括一般分析和对每个项目涉及的会计政策进行深入分析，调整会计信息失真。第二节投资活动的全面分析一、资产规模与变动分析（水平分析）将企业资产负债表中不同时期的资产进行对比。分析资产总规模变动状况及各项资产对资产规模的影响程度，发现变动数量和变动幅度较大的重点项目。以预计资产负债表为对比基数，目的在于评价资产预算的完成情况，揭示影响资产负债表预算完成情况的原因。以历史年度资产负债表为对比基数，目的在于评价资产增减变动情况，揭示本年财务状况与历史年度相比较产生差异的原因。资产规模与变动分析：1.对资产的总体规模进行分析。2.具体分析总体规模变动的原

5、因。进行流动资产的分析，分析流动资产变动的原因。进行非流动资产的分析，分析非流动资产变动的原因。二、资产结构与变动分析（垂直分析）基本点计算报表各项目占总体的比重，反映报表中的项目与总体关系情况及其变动情况。进行垂直分析可以评价实际构成状况（静态角度），也可以将实际构成与标准或基期构成进行对比分析评价（动态角度）。三、资产结构优化分析资产结构优化分析研究各类资产如何配置能使企业取得最佳经济效益。资产结构优化主要指固流结构优化分析。固流结构策略：1.适中的固流结构策略。企业盈利水平一般，风险程度一般。2.保守的固流结构策略。降低企业风险，盈利水平也

6、降低。3.冒险的固流结构策略。风险较大，盈利水平提高。评价固流结构：1.盈利水平与风险。流动资产的变现能力强，但收益性弱。固定资产的变现能力弱，但收益性强。2.行业特点。一般来说，创造附加值低的企业，如商业企业，需要保持较高的资产流动性。而创造附加值高的企业，如制造业企业，需要保持较高的固定资产比重。3.企业经营规模。一般而言，规模较大的企业，固定资产比例相对较高。固流结构优化分析：1.分析目前的固流结构。确定企业所选择的固流政策。2.分析企业实际情况，确定固流结构比例目标标准。确定企业应该采用的固流结构。3.对目前固流结构比例进行调整。调整方法

7、：调整流动资产调整固定资产同时调整流动资产和固定资产存量第三节流动资产分析一、流动资产一般分析流动资产一般分析，是指利用水平分析法和垂直分析法对流动资产的规模和结构分别进行分析，从而了解流动资产的规模变动和结构变化趋势。二、速动资产分析（一）货币资金1.分析货币资金规模以及发生变动的原因企业货币资金发生增减变动的原因：销售规模的变动，信用政策的变动，为大笔现金支出做准备2.分析货币资金结构及其变化是否合理比重过高，会降低企业盈利能力；比重过低，会影响企业正常经营。分析时要考虑：资产规模与业务量。资金筹措能力。运用货币资金能力。行业特点。3.分析企

8、业是否存在歪曲现金余额的现象（二）应收款项应收账款项目分析：1.分析企业应收账款的增减变动情况，分析应收账款的增加是否合理。应收账款增加