货币利率和国民收入.ppt

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1、第十四章货币利率和国民收入第一节货币和货币供给第二节货币需求第三节利率投资和国民收入第四节金融市场第一节货币和货币供给一货币的供给货币供给是一个存量概念，是指一个经济社会在某一时点上所保持的不属于政府与银行的硬币、纸币与银行活期存款的总和。货币供给分狭义的与广义的货币供给：狭义的货币供给M1：指硬币、纸币与银行活期存款的总和，用M或M1表示。由于银行活期存款可以随时提取，并可当作货币在市场上流通，因而属于狭义的货币供给。广义的货币供给M2：指M1加上银行定期存款更广泛的货币供给M3：M2加上个人与企业持有的政府债券等流动资产或“货币近似物”。以后分析的货币供给是指

2、狭义的货币供给即M1第一节货币和货币供给二银行体系1商业银行：商业银行是以经营工商业存、放款为主要业务，并以获取利润为目的的货币经营企业职能：基础业务包括吸收公众存款；发放短、中、长期贷款；办理国内外结算、汇款、汇兑；从事银行卡业务；提供保管箱服务。传统的主要赢利模式为利差收入，即以较低的利率借入存款，以较高的利率放出贷款。近年，我国的商业银行：3家政策性银行（国家开发银行、农业发展银行、进出口银行），5家国有商业银行（中、农、工、建、交）、12家股份制商业银行(中信、华夏、招商、光大、民生、浦东发展、深圳发展、渤海、广发、兴业、浙商及中国邮政储蓄银行），110家

3、城市商业银行。商业银行的业务商业银行的业务种类繁多，主要有负债业务、资产业务和中间业务。负债业务是商业银行筹措资金、借以形成资金来源的业务，按存款的性质分为活期存款、定期存款和储蓄存款。资产业务是指银行运用资产的业务，银行的资产业务主要在放款和证券投资上。放款业务是商业银行为企业提供贷款的业务，它是商业银行的一项基本业务，也是商业银行最重要的资产。在美国，放款约占银行全部总资产的60%~70%。证券投资业务是商业银行重要的资金运用业务，银行通过有价证券的买卖活动取得利息收入。中间业务是指商业银行通过为客户办理支付、进行担保和其他委托事项，从中收取手续费的各项业务2

4、、中央银行中央银行身处一国金融体系的核心地位，作为领导和管理国家货币金融的首脑机构，代表国家发行货币、制定和执行货币金融政策、处理国际性金融事务、对金融体系进行监管、通过货币政策影响经济活动。（1）中央银行的职能：作为发行的银行，独享发行国家货币的权利。作为银行的银行，一方面通过票据再贴现、抵押贷款等方式为商业银行提供贷款，另一方面为商业银行集中保管存款准备金，还为各商业银行集中办理全国的结算业务。作为国家的银行，第一，国家可向中央银行借款。第二，代理国库。第三，充当政府在一般经济事务和处理政府债务等方面的顾问。第四，监督、管理国家的金融市场活动，代表国家处理与外

5、国发生的金融业务关系。第五，根据经济形势采取适当的货币政策，与财政政策相配合，为宏观经济目标的实现服务（2）中央银行的特征与一般的商业银行和其他金融机构相比，中央银行具有如下特征：第一，不以盈利为目的第二，不经营普通的银行业务，只与政府和各类金融机构往来，不办理厂商和居民的存贷款业务（我国是1983年后）第三，具有服务机构和管理机构的双重性质，有执行金融监管、扶持金融发展的双重任务第四，处于超脱地位，在一些国家中甚至独立于中央政府，免受政治周期的影响中央银行的地位（独立性）所谓中央银行的地位是指中央银行与政府和其他有关部门(主要是财政部门)的关系，其实质是中央银行

6、的独立性问题。有些国家的中央银行归财政部领导；另一些国家中央银行的地位比较超脱，有相当大的独立性；也有些国家的中央银行名义上归财政部领导，但实际上却有相当的独立性。国外中央银行独立性的典型模式德国模式美国模式日本模式英国模式德国模式德国中央银行是独立性很高的中央银行的典型代表。根据《联邦银行法》（即德国中央银行法），它不受总理领导、不受政府监督、直接向议会负责，依法享有完全的自主权。联邦政府与联邦银行不存在行政上的隶属关系，联邦政府在任何时候都无权向联邦银行发布命令。法律规定，货币政策的目标是稳定货币，当货币政策可能与政府的其他政策发生冲突时，保卫货币的任务是第一

7、位的，政府只能要求联邦银行最多推迟两周作出决议，但不得要求联邦银行改变政策。联邦银行的最高决策机构是中央银行理事会，执行理事会是其执行机构，行长、副行长及执行理事会的其他成员由联邦政府提名，联邦共和国总统任命。其任期与联邦总统任期不一致，致使政府无法随时撤换他们。联邦政府成员有权出席中央银行理事会会议，但无表决权。法律禁止政府向联邦银行透支。尽管法律赋予联邦银行相当大的独立性，但仍然要求联邦银行在其职责的执行不受侵犯的条件下支持联邦政府的一般经济政策，并就重大的货币政策问题向联邦政府提供咨询，应政府要求提供有关信息。日本模式日本银行是日本的中央银行，其资本的55％

8、由政府出资