财务管理公式汇总大全 .doc

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1、第二章财务报表分析第二节基本的财务比率一、变现能力比率:  ⑴、流动比率  流动比率＝流动资产÷流动负债  （2）、速动比率  速动比率＝（流动资产－存货）÷流动负债  保守速动比率＝（现金＋短期证券＋应收票据＋应收账款净额）÷流动负债二、资产管理比率⑴、营业周期:  营业周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数  ⑵、存货周转天数:存货周转率（次数）＝销售成本÷平均存货  存货周转天数＝（平均存货×360）÷销售成本  ＝360÷存货周转率⑶、应收账款周转天数:应收账款周转率（次数）＝销售收入/平均应收账款  应收账款周转天数（平均收现期）＝360/应收账款周转率＝（平均应收账款×36

2、0）/销售收入⑷、流动资产周转率:流动资产周转率＝销售收入÷平均流动资产  ⑸、总资产周转率:总资产周转率＝销售收入÷平均资产总额三、负债比率  ⑴、资产负债率:  资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100%  ⑵、产权比率:是负债总额与股东权益总额之比率。  产权比率＝（负债总额÷股东权益）×100%  ⑶、有形净值债务率:有形净值债务率是企业负债总额与有形净值的百分比。有形净值是股东权益减去无形资产净值后的净值。  有形净值债务率＝［负债总额/（股东权益－无形资产净值）］×100%  ⑷、已获利息倍数:已获利息倍数也叫利息保障倍数，是指企业息税前利润与利息费用的比率，用以衡量偿

3、付借款利息的能力。（运用该公式前提是本金已经能够归还，讨论归还利息的能力）。  已获利息倍数＝息税前利润÷利息费用公式中的利息费用既包括计入财务费用中的利息，也包括计入固定资产成本的资本化利息。  四、盈利能力比率（1）、销售净利率＝（净利润÷销售收入）×100％。（2）、销售毛利率＝（销售收入－销售成本）÷销售收入×100％（3）、资产净利率＝（净利润÷平均资产总额）×100％，该指标的⑷、净资产收益率＝净利润÷平均净资产×100％，该指标也叫净值报酬率和权益报酬率。第三节  财务财务分析的应用一、杜邦财务分析体系杜邦分析体系中，核心指标是权益净利率、资产净利率和权益乘数。  权益

4、净利率是所有比率中综合性最强、最具代表性的财务指标。计算公式为:  权益净利率＝资产净利率×权益乘数＝销售净利率×资产周转率×权益乘数  （因为:资产净利率＝销售净利率×资产周转率）  权益乘数是资产权益率的倒数，表示企业负债程度，权益乘数越大，企业负债程度越高。其计算公式为:  权益乘数＝1÷（1－资产负债率）  ＝全年平均资产总额÷全年平均净资产总额  ＝1+产权比率  需要特别注意的是，单独的资产负债率指标通常直接用资产与负债的期末余额计算，而在权益乘数指标中的资产负债率需要用全年平均额计算，其公式可以演化为:  权益乘数主要受资产负债率影响，负债比率大，权益乘数就高，说明企业

5、有较高的负债程度，能给企业带来较大的杠杆利益，同时，也给企业带来较大的风险。  二、上市公司财务报告分析（二）、上市公司财务比率1、每股收益:衡量上市公司盈利能力最重要的财务指标，反映普通股的获利水平。  每股收益＝净利润÷年末普通股份总数1、计算每股收益要注意的问题:A、编制合并报表的企业按合并报表数据计算B、有优先股的企业，计算益时，分子分母中要分别扣除优先股利及股数。C、年度中普通股有增减变化的，普通股份总数按照年平均发行在外股数计算2、市盈率（倍数）＝普通股每股市价÷普通股每股收益  该比率反映投资人对每元净利润所愿支付的价格，可以用来估计股票投资报酬和风险。市盈率越高，表明

6、市场对公司的未来越看好，公司的社会信赖度高，但从投资者角度看，市盈率越高，投资风险就越大。投资报酬率×市盈率＝11、每股股利＝股利总额（普通股现金股利）÷年末普通股股份总数2、股票获利率＝普通股每股股利÷普通股每股市价×100%3、股利支付率＝（普通股每股股利÷普通股每股净收益）×100%④、股利保障倍数＝普通股每股收益÷普通股每股股利⑤、留存盈利比率＝（净利润－全部股利）÷净利润×100%留存收益率＋股利支付率＝13、每股净资产＝年度末股东权益÷年度末普通股数  该指标反映发行在外的每股普通股所代表的净资产成本即账面权益。把每股净资产和每股市价联系起来，可以说明市场对公司资产质量的

7、评价。  市净率（倍数）＝每股市价÷每股净资产四、现金流量表分析1、现金流量的结构分析  1、流入结构=部分/总体  2、流出结构=部分/总体  3、流入流出比经营活动流入流出比；投资活动流入流出比；筹资活动流入流出比。对一个健康的正在成长的公司业说，经营活动的现金流量应是正数，投资活动的现金流量应是负数，筹资活动的现金流量应是正负相间的。2、流动性分析:指将资产迅速变为现金的能力1、现金到期债务比＝经营现金净流入÷本期到期的债务本期到期的债务，是指本期到