宗教传统与资本市场会计研究_文献述评_贺建刚

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1、宗教传统与资本市场会计研究:文献述评*贺建刚(南京财经大学会计学院210023)【摘要】近年来宗教正在成为一种“显学”。特别是随着宗教经济理论和研究范式的转换，宗教文化现象受到广泛关注，构成了当前公司治理研究中的新兴领域，对理解非正式制度在资本市场上的作用提供了新的视角和思路。为此，本文对过去十多年来取得的研究进展做了系统回顾和梳理，发现宗教在资本市场上扮演着不可或缺的角色，但对其作用的理解尚显粗浅，缺乏系统性认识，并提出了相应未来研究启示。宗教传统对理解我国资本市场会计信息环境、完善家族企业治理、推动新三板市场和小微企业发展等具有积极意义。【关键词】宗教传统文化非正式制度资本市场公司治理一

2、、引言华等，2013)，取得的研究进展也表明宗教似乎正发挥着不在过去十年期间，宗教正在成为一种“显学”。特别可或缺的作用，但对其理解仍然缺乏系统性认识。是在20世纪90年代末期，随着宗教经济理论的研究范式在制度经济学中，特别强调正式制度和非正式制度对转换，宗教是文化这一命题大大地拓展了宗教研究的疆界推动社会经济和市场发展的重要意义(North，1990)。非(杨凤岗，2004)①，成为当前会计与治理问题中一个极为正式制度是在国家长期历史发展中积淀形成的，具有相对有趣的学术热点。针对文化(包括社会文化、关系、宗稳定性和延续性，构成了正式制度构建与执行的土壤，当教、性别等)这一非正式制度的市场作

3、用，其文献研究早社会、经济现象超越显性正式制度的解释力极限时，寻求有涉猎，早期Hofstede(1980，2001)开创性地对社会文隐性非正式制度的解释将是可行之道，这也是当前资本市化维度加以刻画，并引领后续研究涌现出了大量跨国比较场公司治理研究的重点领域。具体到中国新兴转轨资本市的实证检验，比如在容忍度较低的严格文化和凸显集体主场，如果市场治理环境仅局限于所接纳、吸收和改良的种义的社会文化背景下，市场股价同步性越大(Eunetal．，种正式制度，而忽略数千年历史文化积累所形成的非正式2015)，关系网络文化能够有效降低信息不对称和市场摩擦制度，应该是不够的(Allen，2005;Doidg

4、eetal．，2007;成本，缓解企业融资约束(Correia，2014)，性别多元化的陈冬华等，2013)，其中宗教文化的影响或许占有一席之董事会结构能够提高股价的信息含量(Guletal．，2011)，地。根据全球价值观调查(WorldValueSurvey)，在1990等等。相对地，宗教文化的影响，则在文献研究中并未得－2007年间，中国信仰结构发生了很大变化，1990年无神到足够重视。早期研究也主要是集中在规范性地讨论宗教论者所占比重是信教者的9倍，到2004年则下降为2倍，对个体行为和管理实践的影响，或者通过跨国比较，分析2007年信教者比重(21.79%)已经超过了无神论者宗教对

5、国家宏观经济发展的促进作用(Iannaccone，1998;Guisoetal．，2003;StulzandWilliamson，2003;Gundolf(17.93%)(阮荣平和王兵，2011)。另根据中国综合社会andFilser，2013)，而采用实证研究的方法，从企业微观层调査(CGSS)，2003－2010年间中国信教比重增加了面来分析现代宗教在资本市场上的治理作用，其学术关注120%之多，年均增长速度达到18%②，可以说“宗教热”在国内外均尚处于起步阶段(McGuireetal．，2012;陈冬正在国内悄然兴起，形成了公共文化之外的重要文化供给*本文是国家自然科学基金(71272

6、238)的阶段性研究成果，同时感谢江苏省社科基金(12GLB003)、江苏省高校哲社基金(2014SJB126)、江苏高校哲社优秀创新团队和优势学科建设工程项目的支持。①参见罗德尼·斯达克，罗杰尔·芬克．2004．信仰的法则———解释宗教之人的方面．第1版．杨凤岗译．北京:中国人民大学出版社，5。②参见阮荣平，郑风田，刘力．2014．信仰的力量:宗教有利于创业吗?经济研究，3:172。49(阮荣平等，2010)。自党的十八大报告中提出推进文化创根据宗教的社会科学新范式④，宗教具有两个最基本新，信仰及宗教已经成为促进文化自信和社会和谐的重要的属性:文化属性和制度属性(StarkandFinke

7、，2000)。因素，卓新平(2013)认为，在构设新时期的文化战略文化属性为人类追求的价值观提供了一般性遵从轮廓，而时，应该特别关注宗教问题，对宗教在文化战略层面进行制度属性则填充了很多具体的细节，形成隐性的非正式约深入思考。有别于西方制度性宗教，我国弥散性宗教特征束和规范机制。阮荣平和王兵(2011)、阮荣平和刘力(杨庆堃，2007)以及转型经济时期的市场环境，或为深(2011)将此称之为宗教对信任影响的信