mba财务管理-财务报表分析补充

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1、公司财务管理武龙河南大学工商管理学院wulong55555@foxmail.com1补充—财务报表分析2主要内容：•财务报表分析概念•财务报表概述相关概念财务报表阅读时应该注意财务报表分析时应该注意谁是财务报表的阅读分析者•资产负债表及其阅读与分析•损益表及其阅读与分析•现金流量表及其阅读与分析主要内容：•财务报表分析方法比较分析法趋势分析法•财务分析的程序与步骤结构分析法•财务分析报告的撰写异动分析法•案例分析回归分析法杠杆分析法连锁替代法单个比率分析法雷达图分析法杜邦分析法财务报表的分析者及他们各自的

2、关注点•投资者（大股东关注什么？小股东关注什么？）•债权人（长期贷款者关注什么？短期贷款者？）现在•管理者（高层管理者关注什么？中层？）的或•供应商（稳固的供应商关注什么？非稳固？）潜在•政府的•员工•客户•竞争对手知彼知己，才能使工作更有效！回顾三大财务报表会计是经营的记分牌，它将一个公司分散的经营活动转化成一组客观的数据，提供有关公司的业绩、问题、运营等信息，形成财务报表；财务则根据这些财务报表的来评估经营业绩（财务分析）和计划未来活动（财务预测）•资产负债表(时点；筹资、投资的结果；资金从哪里来到？

3、到哪里去了？)•损益表（时段；收入、经营成本和费用、净收益；按权责发生制编制）•现金流量表（时段；当期真正发生的现金流量；按实际发生制编制）资产负债表利润表基本报表现金流量表存货表应收账款账龄分析表财固定资产及累计折旧表务附表利润分配表报主营业务收支明细表告制造（销售、管理）费明细表用……附注财务情况说明书财务报表阅读时应该注意：•财务报表所披露的信息只是单个企业的信息；•财务报表所披露的信息只是财务性的信息；•财务报表所披露的信息只是主要是历史性信息；•财务报表提供的信息是按历史成本计量的信息；•财务报

4、表披露的信息是近似计算的信息；•财务报表提供的信息都是暂时性的信息。财务报表分析时应该注意：•基本财务报表与附注相结合；•财务分析与非财务分析相结合；•短期分析与长期分析相结合；•定量分析与定性分析相结合；•企业内部分析与外部分析相结合。关于三大财务报表的再认识（一）是否从资产负债表上看到了：企业的资金从哪里来的？到哪里去了？企业的财务实力怎样？企业的财务结构怎样？对企业适合吗？企业的资产结构……………………………？企业的资产质量好吗？企业的偿债能力怎样？企业的营运能力强吗？资产负债表及其阅读与分析资产负

5、债表：反映企业在某一特定日期资产、负债及所有者权益的总量、构成及其相互关系的财务报表。•企业财务状况的“快照”•按责权发生制编制•按历史成本计价请思考：•资产负债表的基本格式是什么？•资产负债表各部分之间的关系是什么？•你理解表中每一项的含义吗？•什么是流动负债？长期负债？什么是财务结构？资本结构？•什么是流动资产？什么是资产结构？•流动负债、流动资产的多少对企业的收益和风险产生怎样的影响？•你会使用二指法吗？请注意：资产负债表中的资产•内容不完整硬资源（有形资源）：现金、存货、固定资产等软资源（无形资源

6、）：市场资源、人力资源、知识产权、组织管理资源等•计量不真实•包含虚资产关于三大财务报表的再认识（二）如何通过利润表看企业的1、销售额•经营实力？2、净利润营业收入•经营成长性？营业外收入1、收入结构•盈利能力？投资收入2、产品产销结构•经营结构？3、成本费用结构4、利润形成结构5、利润分配结构损益表及其阅读与分析•损益表：又称为利润表，是反映企业一定期间生产经营成果的财务报表。•按责权发生制编制•企业参加市场游戏的“记分卡”•收入-成本-费用=收益三大费用介绍•销售费用：企业销售及推销过程中发生的费用，

7、如销售人员的工资及福利费、佣金、广告费等。•管理费用：企业为组织和管理生产活动所发生的费用，如管理人员的工资及福利费、办公费、管理用固定资产的折旧和修理费、业务招待费、劳动保险费、工会经费、坏账损失等。•财务费用：企业在融资过程中发生的支出，如结算的手续费、借款的利息支出等。请思考：•利润表的基本格式是什么？•利润表各部分之间的关系是什么？•你理解表中每一项的含义吗？关于三大财务报表的再认识（三）如何从现金流量表看：•现金流入结构、现金流出结构？结构的趋势与净现金流的趋势怎样？正常吗？•财务的适应能力？•

8、真实收益能力？•管理效率？•企业的成长性？（规模、利润）现金流量表及其阅读与分析现金流量表：反映公司年度内真正发生的现金流量•沟通资产负债表和损益表的“桥梁”和“纽带”•按收付实现制编制•现金流入-现金流出=现金净流量经营活动中产生的投资活动中产生的现现金流金流企业现金流全部现金的来流源融资活动中产生的现金流财务的适应能力现金流量和存量应付企业经营、偿债和投资需要的能力。经常借助以下指标：•现金比率=（现金+现金等价物）/流动