1、================精选公文范文，管理类，工作总结类，工作计划类文档，欢迎阅读下载==============证券投资学作业 作 业 一、应用题 1．给定组成一个投资组合的四种证券的如下信息，计算每一种证券的期 望收益率。然后，使用这些单个证券的期望收益率计算组合的期望收益率。 证券 初始投 期望期末 投资组合的初 资价值 投资价值 始市场值比例 A 500美元 700美元 % B 200 300 % C 1000 1000 % D 900 1500 % (答案：%)
2、 2．股票A和B的期望收益率和标准差为： 股票 期望收益率 标准差 A 13 10 B 5 18 张强购买20，000元股票A，并卖空10，000元股票B，使用这些资金购买更--------------------精选公文范文，管理类，工作总结类，工作计划类文档，感谢阅读下载---------------------~15~================精选公文范文，管理类，工作总结类，工作计划类文档，欢迎阅读下载============== 多的股票A。两种证券的相关系数为。张强的投资组合的期望收益率和标准差是多少？(答案：%;
3、%) 3．下面列出的是三种证券的标准差，相关系数的估计： 证券 标准差 相关系数 A B CA 12 - B 15 - -C 10 - 1）如果一个组合20%的证券A，80%的证券C组成，则组合的标准差是多少？2）如果一个组合40%的证券A，20%的证券B，及40%的证券C组成，则组合的标准差是多少？ 3）如果你被请求使用证券A和B设计一个投资组合，投资于每种证券的一个什么样的百分比能够产生一个零标准差。 (答案：1)%;2)%;3);) 4．李四拥有一个两证券的组合，两种证券的期望收益率、标准差及权
4、数分别如下： 证券 期望收益率 标准差 权数 A 10 20 B 15 25 对于各种相关系数水平，最大的投资组合标准差是多少？最小的又是多少？--------------------精选公文范文，管理类，工作总结类，工作计划类文档，感谢阅读下载---------------------~15~================精选公文范文，管理类，工作总结类，工作计划类文档，欢迎阅读下载============== (答案：%;%) 5．假设两种证券组成市场组合，它们有如下的期望收益率、标准差和比例： 证券 期望收益率
5、 标准差 比例 A 10 20 B 15 28 基于这些信息，并给定两种证券的相关系数为，无风险收益率为5%，写出资 本市场线的方程。 (答案：Rp?%??p) 6.基于单因素模型，考虑一个两证券的投资组合，这两种证券具有下列特征： 证券 因素敏感性 非因素风险 比例 A B 1）如果因素的标准差为15%，组合的因素风险是多少？2）组合的非因素风险是多少？3）组合的标准差是多少？ (答案：1);2);3)%) 7．基于一个三因素模型，考虑具有下列特征的三种证券组成的投资组合：
6、证券 因素1 因素2 因素3 比例 敏感性 敏感性 敏感性 A - --------------------精选公文范文，管理类，工作总结类，工作计划类文档，感谢阅读下载---------------------~15~================精选公文范文，管理类，工作总结类，工作计划类文档，欢迎阅读下载==============B C 投资组合对因素1、2、3的敏感性是多少？(答案：;;) 8．基于单因素模型，两个组合A与B，均衡期望收益率分别为%和%。如果因素敏感性分别为和，那么无风
7、险收益率是多少？ (答案：%) 9．基于单因素模型，设无风险收益率为6%，一个具有单因素敏感性的投资组合期望收益率为%。考虑具有下列特征的两种证券组成的一个投资组合： 证券 因素敏感性 比例 A B 根据套利定价理论，该组合的均衡期望收益率是多少？(答案：%) 10．一张面值为1，000元的3年期债券，年利息率为%，从现在起一年后首次付息。目前该债券售价元。如果折现率为10%，该债券是否值得购买？(答案：元，不值得购买) 11．面值为1000元，期限为10年的纯贴现债券，要使其到期收益率为8%，则该债券的当
