2008—2012年城商行中间业务发展解析

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1、2008—2012年城商行中间业务发展解析　　摘要：随着经济结构调整以及利率市场化的加速推进，城商行依赖存贷利差的业务发展模式将不可持续。如何在未来利差收入减少的情况下获得可持续发展，成为城商行面临的重要难题。而发展中间业务无疑成为各类城商行的重要选择。对国内样本城商行的研究发现，大型城商行依托丰富的资源禀赋及先发优势，在中间业务发展上处于领先地位，而多数中小城商行无论是中间业务占比还是结构上都处于初步发展阶段。未来，大型城商行应充分利用资本市场发展机遇，积极、稳妥推进投行业务，促进直接融资类手续费收入的增长；而中小型城商行应巩固传统中间业务发展，并以积极发展理财业务为契机

2、拓展中间业务渠道。关键词：城市商业银行；中间业务；投资银行业务中图分类号：F840.342文献标识码：B文章编号：1674-2265（2014）01-0055-06一、引言162012—2013年，国内利率市场化进程进一步加快，存款利率浮动区间上限调整为基准利率的1.1倍，除个人住房贷款之外的金融机构贷款利率管制则全面放开，与此同时，利率市场化的相关配套改革也在紧锣密鼓地推进。迫于存款竞争压力，国内城商行纷纷将一年期存款利率由基准利率上浮到顶，付息成本增加，利差进一步缩窄。以南京银行为例，2012年末净息差2.49个百分点，比上年同期下降了0.17个百分点，2013年上半年

3、再降0.15个百分点至2.34个百分点；城商行整体税后利润增长率也大幅下降，2012年税后利润较2011年增长26.52%，增速较2011年下降近14个百分点，较2007—2011年间44.47%的年复合增长率则低近18个百分点。城商行存贷利差大幅缩窄，依赖存贷利差的发展模式使盈利空间受挤压再次引起各方关注①，在此背景下，大力发展中间业务成为当下城商行战略转型的重要着力点。在立足小微金融服务这一核心优势领域的同时，积极拓展中间业务，提升非息收入占比成为国内城商行应对利率市场化的重要战略。本文将以国内78家城商行②为样本，剖析国内城商行中间业务收入发展的总体趋势与现状；在此基

4、础上，选取完整披露中间业务收入信息的29家城商行作为子样本③研究国内城商行中间业务收入结构变化；最后，基于不同类型城商行中间业务发展的不同特征，本文对未来城商行拓展中间业务提出三点建议。二、样本城商行2009—2012年中间业务发展基本情况（一）样本城商行中间业务净收入占比缓升162009—2012年，在国内城商行高达29.54%的资产年复合增长率带动下，样本城商行营业收入由2009年的1163.32亿元增长至2012年的3026.92亿元，年复合增长率高达37.54%。同期，样本城商行的中间业务收入则以49.08%的年复合增长率高速增长，至2012年末实现中间业务收入22

5、1.94亿元，较2009年增加154.93亿元（见图1）。[图1：2009—2012年城商行营业收入、中间业务收入总额及增长趋势图]中间业务净收入占比则由2009年的4.01%提升至2012年的5.10%，增加1.09个百分点（见图2）。样本城商行中间业务净收入占营业收入比重仍然较小，与国内大型银行④近20%的中间业务净收入占比仍然有较大的差距，中间业务尚未成为样本城商行拉动收入增长的重要渠道。总体来看，由于网点覆盖面有限，多数城商行通过贴补跨行及跨地市取款、转账手续费来弥补自身渠道不足，随着客户群体的增长和营销推广的需要，银行卡手续费支出、电子银行转账手续费支出近年来呈快

6、速增长趋势，而理财业务的拓展也带来包括托管手续费支出的快速增长。因此，样本城商行中间业务净收入占比近年来保持较为缓慢的增长态势，4年来仅增长了1.09个百分点，与大型商业银行近年来快速增长的中间业务净收入占比呈明显的反差。国内多数中小城商行中间业务收入结构单一、技术含量低在很大程度上限制其中间业务的发展。16[图2：2009—2012年样本城商行中间业务净收入占比趋势图]（二）大型城商行领跑中间业务，中小型城商行不容乐观16分类型⑤来看，大型城商行中间业务净收入占比近几年保持平稳增长态势，其变化趋势较中小型城商行更明显，在2010年出现短暂的下降，2011年则迅速回升，至2

7、012年，大型城商行中间业务净收入占营业收入比重达到7.08%。比如，3家上市城商行的中间业务占比都在9%以上，其中，南京银行达到10.15%；非上市城商行中，汉口银行占比最高，达到19.61%，昆仑银行也达到17.78%，大连银行则达到10.04%；当然也不乏成都、盛京、龙江、贵阳等占比在3%以下的大型城商行，超过一半（共18家）的大型城商行中间业务净收入占比低于平均值。中型城商行的中间业务占比则在2010年出现较大幅度的上升，由2009年的3.63%增加至2010年的4.80%，至2011年达到4.96%。然而