形态理论与波浪理论ppt课件.ppt

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1、第八章证券投资技术第四节形态理论是通过研究价格走过的轨迹来研究价格曲线的各种形态,分析发现多空双方力量的对比结果,从而预测价格的方向,指导我们的操作的一种技术分析方法第四节形态理论价格移动规律和两种形态类型多重头肩圆弧(顶或底)三角形矩形旗形楔形形态喇叭形和菱形V形反转主要内容顶部底部持续整理趋势平衡第1页突破一、反转形态二、整理形态12:16一、反转形态（一）头肩顶（一）头肩顶实例反转形态（二）头肩底头肩底实例复合头肩型态的分析意义和普通的头肩式型态一样。当在底部出现时，即表示一次较

2、长期的升市即将来临。假如在顶部出现，显示市场将转趋下跌。（1）一头双右肩式型态（2）一头多肩式型态（3）多头多肩式型态（4）多重头肩式型态一头双右肩一头多肩反转形态（四）圆形顶、底圆形底实例圆形顶实例双顶双底双顶实例双底实例2．M顶、W底分析的应用（1）这是一个“转向型态”。当出现“M”顶时，即表示行情的升势已经终结，在可见的一段时间里转为下跌。当出现“W”底时，即表示跌势告一段落，在未来的一段时间里转为上升。（2）通常这些型态出现在长期性趋势的顶部或底部，所以当“M”顶形成时，我们可以肯定双头的最

3、高点就是顶点。而“W”底的最低点就是底部了。反转形态（七）三重顶（底）三重底三重顶三重底反转形态（八）潜伏底潜伏底实例潜伏底实例反转形态（九）Ｖ型Ｖ型底实例Ｖ型底实例Ｖ型顶实例§9-3形态分析---整理型态所谓整理是指股价经过一段时间的快速变动后，即不再前进而在一定区域内上下窄幅变动，等时机成熟后再继续以往的走势。这种显示以往走势的型态称之为整理型态。对称三角形整理上升途中的对称三角形整理下降途中的对称三角形整理整理型态上升三角形上升三角形整理型态（三）下降三角形下降三角形下降三角形整理型态（四）楔

4、型上升楔型上升楔型整理型态（四）楔型下降楔型下降楔型上升矩形整理上升矩形整理下降矩形整理下降矩形整理上升旗形上升旗形下降旗形下降旗形道氏理论告诉人们何谓大海，而波浪理论指导你如何在大海上冲浪。波浪理论的创始人—拉尔夫.纳尔逊.艾略特波浪理论是一种价格趋势分析工具，它是一套完全靠观察得来的规律，可用以分析股市指数、价格的走势，是世界股市分析上运用最多，而又最难于了解和精通的分析工具。二、波浪理论艾略特认为，不管是股票还是商品价格的波动，都与大自然的潮汐、波浪一样，一浪跟着一波，周而复始，具有相当程度的

5、规律性，展现出周期循环的特点，任何波动均有迹可循。因此，投资者可以根据这些规律性的波动预测价格未来的走势，在买卖策略上实施适用。（１）股价指数升跌交替；（２）五上三落：（３）八浪循环；（４）适合于任何时长。推动浪和调整浪是价格波动两个最基本型态，而推动浪（即与大市走向一致的波浪）可以再分割成五个小浪，一般用第１浪、第２浪、第３浪、第４浪、第５浪来表示，调整浪也可以划分成三个小浪，通常用Ａ浪、Ｂ浪、Ｃ浪表示。时间的长短不会改变波浪的形态，因为市场仍会依照其基本型态发展。波浪可以拉长，也可以缩细，但其基

6、本型态永恒不变。（参见下图）1、波浪理论的四个基本特点波浪理论一个完整的波浪各等级波浪的进一步划分2、波浪的划分和规律：浪中套浪。完整的波浪及次级波数目波浪理论推测股市的升幅和跌幅采取黄金分割率和神秘数字去计算。３．波浪之间的比例（１）八浪循环，五上三落。（２）合并和分割，波浪可合并为高一级的浪，亦可以再分割为低一级的小浪。（3）第３浪不可以是最短的一个波浪（１、３、５三个推动浪中）。（4）黄金分割率奇异数字组合是波浪理论的数据基础。（5）0.382、0.5及0.618。经常遇见的回吐比率；（6）第

7、四浪的底不可以低于第一浪的顶（7）从众心理作用。波浪理论主要反映群众心理。越多人参与的市场，其准确性越高。４．波浪理论内容的几个基本的要点6、波浪应用(1)(2)(3)(4)(5)1(A)（1）数浪没有准确统一的方法。５．波浪理论的不足（2）波浪理论不适合于个股的选择（3）数浪随意主观。（4）波浪理论的浪中浪，可以无限伸延（5）对过去都可以完美的用波浪理论进行解释，但在八浪形成过程中却很难把握。