外商直接投资技术外溢效应探究

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外商直接投资技术外溢效应探究　　【文章摘要】本文在回顾已有文献和研究的基础上，从江苏省吸引外商直接投资和技术水平的实际情况出发，基于江苏省1995～2009年的数据，通过建立技术进步效应模型分析了FDI对江苏省技术进步的影响，在实证分析的基础上提出相应的政策意见。研究结果表明，FDI是江苏省技术进步的长期和短期原因，在一定程度上促进了江苏省经济的发展。【关键词】外商直接投资；技术外溢效应；经济增长；全要素生产率0引言外商直接投资（以下简称FDI）的技术外溢效应，指的是广义FDI内含的人力资本、R&D投入等因素通过各种非市场渠道导致其先进的生产技术、经营理论、管理经验等的非自愿扩散，以及由于FDI的进入加剧了当地企业间的竞争，从而促进了当地企业生产率的提高，进而对东道国经济长期增长作出贡献，而跨国公司又无法获得全部收益的情形。从经济学上而言，这是一种经济外在性的表现。6 外商直接投资在中国分布极不平衡，主要集中在东部沿海地区，其次是中部地区，西部地区最少。江苏省是长江三角洲经济快速发展的典型代表，外资集聚，具有可观的发展前景，在引资规模、质量上具有举足轻重的经济地位。FDI是否在中国实现了技术外溢效应，在多大程度上促进了中国本土企业的技术进步？由此带来了激烈的争论，因投资环境、引用数据、选取地区等众多因素并未得到一致的结论。因此，本文在综合前人研究和现有文献的基础上，选取江苏省作为本次研究的代表，构建计量经济模型，运用经济计量学进行分析和检验，研究FDI对中国本土企业的技术影响，并在何种程度上促进中国本土企业的技术进步，针对计量结果进行分析并提出相应的对策建议。1文献综述从20世纪60年代开始，逐步有国内外学者对FDI的技术外溢效应进行分析和研究。1974年，Caves首次提出了用于检验FDI技术外溢效应的模型，计量分析得出本土企业的劳动生产率与外资企业的进入程度存在正相关关系。然而对于FDI技术外溢效应的存在与否，国内外学者进行的实证分析有不同的结论看法。如Barry等（2001）考察爱尔兰制造业1990～1998年间的企业面板数据，发现大量的负溢出效应，原因归咎于东道国与跨国公司之间在劳动力市场上的过度竞争。6 近年来，国内关于FDI技术外溢效应的研究也逐渐增多。大多数研究结果表明，中国存在FDI技术外溢效应。如何洁、许罗丹（1999）对中国工业部门FDI的技术外溢效应进行了实证分析，结果表明外资企业对内资工业部门存在正向的溢出效应，并存在随着引资规模的扩大而加强的趋势。沈坤荣、耿强（2001）利用30个省市自治区的FDI总量与各省的全要素生产率作横截面的相关分析，得出了FDI与GDP的动态相关关系的结论：FDI占GDP的比重每增加1%，全要素生产率就可以提高0.37%。赖明勇和包群（2003）用1979～2000年的数据进行检验，认为FDI的技术外溢效应显著，但是具有一定的时滞。然而也有部分学者在对一些个别省份的研究中发现FDI存在技术溢出的负效应或者溢出效果不显著。如潘文卿（2003）对中国西部地区的实证分析表明，该地区外资引进不理想，FDI在西部地区产生了不太明显的负面效应。代峰（2005）基于广东省11个城市面板数据的研究，实证分析结果表明，FDI对广东省11个城市的技术溢出存在负效应。产生这些差异的原因，不可忽略的是实证分析所选取的样本数据、计量模型、数据处理方法等各种因素，以及所选地区的引资特点、市场环境等差异，因此结果可能不尽相同。6 目前，中国关于FDI技术溢出效应的研究仍以全国层面的数据作为研究样本为主，近年来也相继出现了一些对具体省份的研究。但是国内关于此类研究涉及范围广泛，内容较为单一零散，在具体层面上的分析较为缺乏。如果忽视个体情况的研究，既不能全面深入认识和分析FDI的技术外溢效应，又不能因地制宜采取适宜的外资政策，因此要具体问题具体分析。从总体上，FDI促进了中国本土企业的技术进步，那么对于江苏这单一省份是否也存在这样的技术外溢效应？FDI在多大程度上促进了江苏本土企业的技术进步，本文将围绕此展开研究分析。2FDI对中国本土企业技术溢出的经验研究2.1江苏省吸引外商直接投资和技术水平概况6 1995～2009年，江苏省的实际外商直接投资总额达到1852.26亿美元。从外商直接投资总量上来看，FDI在江苏省呈现不断增长的趋势；但从外商直接投资年增长率来看，FDI在江苏省总体上呈现正向增长，在部分年份增幅为负，其中2003年引用外资增幅最大，为上年的52.44%，而2004年FDI总量下降，增幅为负。总体而言，江苏省吸引外商直接投资存在快速发展的趋势。同时，江苏省的经济始终以持续、稳定的趋势快速增长，综合实力不断增强，全省的GDP值呈现稳步提升。2009年，江苏省全员劳动生产率水平（人均GDP）为44744元，比上年提高12.9%，高于全国平均水平，但与发达国家相比，还是存在很大的差距，仅仅够得上中等收入国家水平。总体上来说，江苏省的劳动生产率水平有了很大的提高，但是与发达国家相比还是远远落后，究其根本还是在于技术水平的落后。因此创新能力提升必须加大力度、加快步伐。近年来，江苏省取得的技术进步成果显著。那么呈现快速发展趋势的FDI与江苏省技术水平的提高是否存在关联呢？FDI是否江苏省技术进步的催化剂呢？本文将通过建立技术进步模型加以验证。2.2技术进步效应模型1.计量模型设定（1）索洛—米德模型假设国民经济生产部门只有两种生产要素——劳动和资本，产出只受到这两种要素的影响，则根据柯布道格拉斯-生产函数，：（1）其中，Y表示产出GDP，K表示总资产，包括外商直接投资，L表示劳动人数，A表示全要素生产率，衡量除了K、L两种要素外的其他要素对经济增长的影响，反映包括知识、人力资本、管理等在内的技术水平，用此作为衡量技术进步的指标。分别表示资本和劳动对经济增长的弹性。对式1进行转换，得到　　（2）用OLS（普通最小二乘法）对式3进行回归，求得α的估计值。在假定规模报酬不变的条件下，有。求得的参数估计值，即可求得全要素生产率A=。（2）验证FDI与技术进步指标—A（全要素生产率）的长期关系6 第一，为了避免因为时间序列的不平稳性而出现的“伪回归”等现象，运用ADF检验法对FDI以及A序列数据进行单位根检验，检验其时间序列数据的平稳性；其次，检验FDI以及A时间序列的单整性。只有在FDI与A时间序列是同阶单整变量时，才能进行协整，进一步检验FDI与A时间序列的长期关系，否则，协整不能进行。第二，在满足协整的条件下采用E-G（恩格尔—格兰杰）两步法对FDI以及A序列进行协整分析，考察其长期因果关系。首先假设FDI（为表示简便，以下用字母Z表示FDI）、A均为d阶单整序列，可建立模型：（3）其中残差为。第三，检验的平稳性。如果{}为平稳时间序列，则是协整的，两者存在长期均衡关系；如果{}是非平稳的，则不是协整的，两者不存在长期关系。（3）检验FDI以及A两者的短期因果关系在存在长期均衡关系的条件下，为弥补长期静态模型的缺陷，须建立误差修正模型来检验FDI的短期因果关系。对于具有协整关系的时间序列FDI，其误差修正模型为（4）其中，Ecm表示误差修正项，体现了对即FDI长期均衡关系的控制，一般条件下06