融资--短期融资及设备融资风险管理.pptx

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1、短期融资及设备融资风险管理引言数据一：上市公司数与中小企业数的比较截止2008年6月5日国内中小企业数2006年底3151.8万家，较上年增长11.2%，预计2012年将达到5000万家，年均增长率7%-8%上市公司数总市值（亿元）上交所864家176960.08深交所711家43,001.06中小企业板246家9,047.55VS引言数据二：直接融资额与间接融资额的比较直接融资间接融资2007年直接融资额8710亿元，占当年融资总额的17.5%，比2006年提高5.2个百分点2007年底，人民币贷款余额达277746.53亿元引

2、言数据分析能直接融资的企业仍为少数，大多数企业需依赖自有资金及银行融资直接融资比例虽有所提高，但间接融资仍居于主导地位。引言中国金融机构贷款余额及构成单位:亿元贷款余额年平均增长16%第一部分国内短期融资主要品种不基于单笔贸易的短期融资品种营运资金贷款周转限额贷款临时贷款搭桥贷款贷款承诺第一部分国内短期融资主要品种1、营运资金贷款满足借款人日常经营中合理的连续使用需求未来综合收益和其他合法收入等作为还款来源可采用循环贷款方式，一次签约、多次提款、逐笔归还，循环使用第一部分国内短期融资主要品种2、周转限额贷款满足借款人日常经营中确定

3、产品用途项下的资金短缺需求以约定的、可预见的经营收入作为还款来源第一部分国内短期融资主要品种3、临时贷款满足季节性或临时性的资金需求依据订单组织备货和生产以对应的产品（商品）销售收入和其他合法收入等作为还款来源第一部分国内短期融资主要品种4、搭桥贷款满足阶段性的资金需求以未来所获政府拨款等非经营性现金流作为还款来源主要适用已落实计划内资金暂时无法到位，需要先行垫付资金的借款人（学校、医院等事业法人或城市建设投资公司等企业法人）第一部分国内短期融资主要品种5、贷款承诺满足借款人未来一定时期内或有的融资需求，向其出具的具有法律约束力、

4、允许其在需要时按照合同约定条件提取贷款的信贷承诺为借款人提供信用支持（发行债券或商业票据、向第三方融资、收购资产）第一部分国内短期融资主要品种基于单笔贸易的短期融资品种保理打包贷款国内发票融资第一部分国内短期融资主要品种1、保理应收账款须符合以下条件：　1.应收账款权属清楚，销货方未将其转让给任何第三人，也未在其上为任何第三人设定任何质权和其他优先受偿权；　2.销货方与购货方在合同中未约定应收账款不得转让的条款；　3.应收账款账期与行业特征相吻合销货方购货方购销合同银行（保理商）应收账款转让融资、账款管理还款资信调查第一部分

5、国内短期融资主要品种2、打包贷款用于出口商装船前生产、收购、运输等费用的支出出口商以收到的信用证项下的预期收汇款项作为还款来源第一部分国内短期融资主要品种3、国内发票融资境内销货方（借款人）在不让渡应收账款债权情况下，以其在国内商品交易中所产生的发票为凭证向银行融资发票所对应的应收账款为第一还款来源适用于与银行核心客户具有稳定购销关系、并为其提供上游配套产品的中小客户或中低端客户发票及其对应的应收账款须符合以下条件：1.发票真实、合法、有效；　2.发票所列商品为销货方的主营产品；　3.应收账款还款期限一般不超过半年；　4.应

6、收账款权属清楚第二部分短期资金授信风险分析短期资金授信相关风险债务主体风险市场风险业务风险政策风险担保风险银行管理风险第二部分短期资金授信风险分析1、债务主体风险风险识别“5C”法则特质（Character）资本（Capital）能力（Capacity）环境（Condition）抵押（Collateral）风险规避措施：信息收集财务分析非财务分析趋势分析第二部分短期资金授信风险分析2、市场风险市场风险识别宏观经济行业周期及波动竞争状况行业壁垒产品替代性风险规避措施：行业分析汇率风险利率风险产品价格波动受信人风控水平分析第二部分短期

7、资金授信风险分析3、业务风险不基于单笔贸易的短期融资业务风险用途合理性金额合理性还款来源的可靠性风险规避措施：加强贷后检查合理计算授信额度第二部分短期资金授信风险分析3、业务风险基于单笔贸易的短期融资业务风险：贸易背景的真实及公允性融资额与信用证、发票金额的匹配性融资期限与物流、资金流周转期限的匹配性风险规避措施：认真审查业务相关合同及发票关注货物运输及资金划转路径第二部分短期资金授信风险分析授信额度合理性计算举例资产负债表资产负债及权益现金80应付账款400应收账款700应付费用80存货500短期借款450流动资产1280一年内

8、到期的长期负债50固定资产1220流动负债980总资产2500长期负债550所有者权益970负债及所有者权益2500第二部分短期资金授信风险分析损益表主营业务收入9125主营业务成本6100营业费用2550假设年采购金额为6430（主营业务成本＋期