财承----某某某县S328、S526公共道路工程PPP项目

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目录第一章项目基本信息11.1项目基本情况11.1.1项目名称11.1.2项目类型11.1.3项目周期11.1.4项目实施机构及出资人代表11.1.5项目当前进展情况11.2项目经济技术指标21.2.1项目区位21.2.2项目建设内容21.2.3项目运营内容41.2.4项目总投资41.3项目公司股权结构51.3.1股权设置51.3.2政府出资途径61.4项目交易结构71.4.1项目运作方式选择71.4.2基本交易结构81.4.3项目投融资结构91.4.4相关配套安排101.5回报机制111.5.1项目投资回报资金来源111.5.2项目可用性服务费121.5.3项目运维绩效服务费131.5.4绩效考核制度141.5.5绩效考核主体151.5.6建设期的考核151.5.7运营期的考核173 第二章财政支出责任识别291.6项目风险分配框架211.6.1风险分配原则211.6.2风险分配流程231.6.3风险分配框架242.1股权投资支出责任292.2运营补贴支出责任292.3风险承担支出责任292.4配套投入支出责任30第三章财政支出测算313.1股权投资支出313.2运营补贴支出313.2.1项目建设成本的确定323.2.2参数设定333.2.3可用性服务费353.2.4运维绩效服务费393.2.5政府付费测算结果423.3风险承担支出453.4配套投入支出46第四章财政承受能力评估474.1财政支出能力评估474.1.1未来年度预算支出预测474.1.2项目支出合计占预算支出比例484.2行业和领域均衡性评估514.3财政承受能力论证结论51第五章信息披露525.1程序523 5.2内容525.2.1披露内容525.2.2评价方法525.2.3评价结论525.3方式523 第一章项目基本信息1.1项目基本情况1.1.1项目名称某某某县S328、S526公共道路工程PPP项目1.1.2项目类型本项目属于新建项目1.1.3项目周期本项目合作周期共计12年，建设期2年，运营期10年。1.1.4项目实施机构及出资人代表本项目实施机构为某某某县人民政府授权机构——某某某县公路管理局。项目实施机构主要负责项目的具体实施，包括可行性研究报告、环评、土地、实施方案、物有所值评价、财政承受能力论证的报批、项目合同的编制、社会资本方选择及制定社会资本方准入条件和标准、谈判与合同签署、项目执行和项目移交等工作。政府出资人代表：某某某县弘裕产业发展投融资有限公司，代表政府方出资与社会资本方合作成立项目公司，履行政府方出资代表的权利和义务。1.1.5项目当前进展情况经某某某县人民政府授权，某某某县公路管理局将作为本项目的实施机构，统筹负责项目准备、采购、执行、运营维护、移交等各阶段工作。本项目可行性研究调整报告已经南阳市发改部门批复，调整后的施工图设计已经南阳市交通运输局批复。项目前期其它一般建设程序已办理完备。9 1.2项目经济技术指标1.2.1项目区位S328公路东起周口市项城县，向西经驻马店、南阳，终止于三门峡卢氏，在南阳市境内经过某某某、南召、内乡、西峡四县。S526公路全线位于南阳市某某某县，北起杨楼镇，与G234线平交，南至小史店镇，与S328线平交。1.2.2项目建设内容（1）S328公路项目路线起自某某某县小史店镇与泌阳交界（K0+000），经过山庙西、林场村、前魏楼东、史梅庄、后魏楼、从后魏楼东北绕过经彭家庄南交老路，经赵王庄东、刘庄北，在刘庄北向西经小张庄北，再向西交X004（规划S228）线；再向西北跨过沙河经上岗村东，终止于G345线上（K10+841）。路线全长10.841公里。①建设里程：全长10.841公里。②土石方：挖方167595立方米；填方152990立方米；膨胀土掺灰87857.56立方米，路床换填砂砾47016.68立方米；③防护排水工程：排水防护工程浆砌片石：11608.28立方米，混凝土709.1立方米；防护工程拱形骨架：3041.28平方米；④沥青混凝土路面：111.32千平方米；⑤桥梁：377.64米/6座（全新建），其中大桥181.4米/1座，中桥64.08米/1座，小桥132.16米/4座。⑥涵洞：17道；⑦交叉：平面交叉14处，其中与二级路交叉1处，三级路交叉1处，四级路交叉12处；分离式立交1处（完全利用）。9 路面结构一般路段：面层：4cm细粒式沥青混凝土（AC-13）黏层下面层：5cm中粒式沥青混凝土（AC-16）下封层透层上基层：18cm水泥稳定碎石基层：16cm水泥稳定碎石底基层：16cm水泥稳定砂砾K0+000～K3+800石质挖方路段路面结构：面层：4cm细粒式沥青混凝土（AC-13）黏层下面层：5cm中粒式沥青混凝土（AC-16）下封层透层基层：18cm水泥稳定碎石调平层：平均16cm水泥稳定碎石安全服务设施及管理设施按有关技术规范、标准执行。（1）S526公路项目路线起自某某某县杨楼镇黄土洼（K0+000），与G234线平交，向南经南水北调干渠、杜凤瑞村，在老杨庄跨贾河后经杨楼镇、治平、陈楼、五星，至小史店镇与G345线相交后继续向南，终止于9 小史店南（K27+446），与在建的S328线平交。路线全长27.446公里。具体产出说明如下：①建设里程：全长27.446公里；②土石方：填方323673立方米；挖方238887立方米；③防护排水工程：浆砌片石：32822.61立方米，混凝土2138.27立方米；④沥青混凝土路面：255.272千平方米；⑤桥梁：1341.16米/6座。其中，新建桥梁1095.08米/4座（大桥1030米/3座，中桥65.08米/1座）；完全利用桥梁283米/2座（均为大桥）。⑥涵洞：45道；⑦交叉：平面交叉57处；1.2.1项目运营内容本项目为公共道路基础建设项目，运营内容包括S328、S526公路及附属设施养护管理，相关基础设施的维修等。1.2.2项目总投资项目投资：项目总投资43079.63万元，其中工程费用36430.47万元，设备费用95.91万元，工程建设其他费用2983.02万元，预备费1206.96万元，建设期利息2363.27万元。具体费用构成如表1.1所示：表1.1项目投资汇总表单位：万元序号项目名称道路工程投资项目占总投资比例1工程费用（土建部分）S32810302.3923.91%9 S52626128.0760.65%2设备类S3285.030.01%S52690.880.21%3工程建设其他费用S328809.291.88%S5262173.735.05%4预备费S328355.180.82%S526851.781.98%5建设期利息2363.275.49%6合计43079.63100.00%1.3项目公司股权结构1.3.1股权设置本项目由政府出资代表与社会资本方共同出资成立项目公司，项目公司资本金为8629.63万元，占项目总投资的20.03%。其中政府方出资代表某某某县弘裕产业发展投融资有限公司出资431.48万元，占项目资本金的5%，社会资本方出资8198.15万元，占项目资本金的95%；政府出资代表与社会资本方出资比例为5%：95%。其余34450.00万元资金由项目公司向银行或其他金融机构融资。《PPP项目合同》签订后，在项目建设期内社会资本方及其控股股东不得转让其在项目公司的股权。项目运营3年内为项目公司股权交易锁定期，限制社会资本转让其所持有的项目公司股权。根据《财政部关于进一步加强政府和社会资本合作（PPP）示范项目规范管理的通知》财金（2018）54号文要求，“切实履行采购程序。……不得未经采购程序直接指定第三方代持社会资本方股份”，9 自本项目PPP项目合同生效之日起，项目公司股东均不得向未经采购的第三方转让其所持有的项目公司全部或部分股权。本项目运营期满三（3）年后，项目公司股东可以按照相关规定转让其持有的项目公司股权，但其股权受让方应具有承担原股东对项目的所有权利、义务和责任的能力并重新得到政府的授权；在项目进入运营期且正常运营满3年，经项目实施机构同意，同时申报某某某县政府同意，社会资本方可以转让其在项目公司的全部或部分股权，该股权转让行为经项目公司股东会全体股东批准同意后，须取得项目实施机构书面同意后方可生效。受让方应满足本项目要求的技术能力、财务信用、运营经验等基本条件，并应以书面形式明确承继原股东在PPP项目合同项下所有的权利及义务。在锁定期内，如果发生以下特殊的情形，可以允许发生股权变更，但不能影响项目的顺利运营和公众利益：（1）项目贷款人为履行本项目融资项下的担保而涉及的股权结构变更；（2）政府转让其在项目公司的股权。1.3.1政府出资途径根据《行政单位国有资产管理暂行办法》(财政部35号令)第二十三条“行政单位不得以任何形式用占有、使用的国有资产举办经济实体。在本办法颁布前已经用占有、使用的国有资产举办经济实体的，应当按照国家关于党政机关与所办经济实体脱钩的规定进行脱钩。脱钩之前，行政单位应当按照国家有关规定对其经济实体的经济效益、收益分配及使用情况等进行严格监管”。9 根据《事业单位国有资产管理暂行办法》（财政部36号令）第二十一条“事业单位利用国有资产对外投资、出租、出借和担保等应当进行必要的可行性论证，并提出申请，经主管部门审核同意后，报同级财政部门审批。法律、行政法规另有规定的，依照其规定”，事业单位经审批后可出资。本项目由政府授权的出资代表：某某某县弘裕产业发展投融资有限公司出资。1.4项目交易结构1.4.1项目运作方式选择依据财政部《关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知》（财金〔2014〕113号），PPP项目运作方式主要包括委托运营（O&M）、建设-运营-移交（BOT）、建设-拥有-运营（BOO）、转让-运营-移交（TOT）和改建-运营-移交(ROT)等。各运作方式的分析如表1.4所示：表1.4PPP项目运作方式分析影响因素委托运营O&M建设-运营-移交BOT建设-拥有-运营BOO转让-运营-移交TOT改建-运营-移交ROT项目性质存量项目新建项目新建项目存量项目存量项目政府承担风政府承担风政府承担风政府承担风政府承担风风险分配基险较高，社险较低，社险较低，社险较低，社险较低，社本框架会资本承担会资本承担会资本承担会资本承担会资本承担风险较低风险较高风险较高风险较高风险较高融资需求无融资需求有融资需求有融资需求有融资需求有融资需求改扩建需求无改扩建需求无改扩建需求无改扩建需求无改扩建需求有改扩建需求期满处置移交给政府移交给政府不移交给政移交给政府移交给政府9 府本项目建成后，提供基础设施产品。从PPP模式推行的主要目的之一——将政府职能逐步从公共产品的直接提供者转变为政策的制定者、社会资本的合作者及PPP项目的监督者的角度分析，综合考虑项目特点、建设规模以及某某某县财政收支情况和当地政府的要求，本项目采用建设-运营-移交（BOT）的运作方式。1.4.1基本交易结构（1）某某某县人民政府授权某某某县公路管理局作为项目实施机构，负责项目组织实施和各项具体工作的安排，通过法定程序选择符合条件的社会资本方。（2）本项目采用BOT（建设-运营-移交）模式，由项目公司负责本项目的投融资，建设运营，并最终移交给项目实施机构或政府指定的其他机构。（3）PPP社会资本方采购。项目实施机构某某某县公路管理局作为采购人，通过公开招标的采购方式选择社会资本方。（4）项目公司组建。政府出资代表将与中选的社会资本方共同组建项目公司。政府出资代表与社会资本方出资比例为5%:95%。实施机构与组建的项目公司签订《PPP项目合同》。（5）本项目的土地以划拨的形式获取。（6）项目公司通过在合作期内政府付费的回报机制回收其投融资成本和运营成本的支出及实现合理回报。（7）在项目合作期满后，项目公司将所有项目资产的经营权完好无偿移交给项目实施机构某某某县公路管理局或某某某县政府指定的其他机构。9 91.4.1项目投融资结构图1.1项目基本交易结构9本项目中由政府和社会资本方共同组建项目公司，负责本项目的投资、建设、管理和维护。项目投资总额为43079.63万元(含建设期利息2363.27万元)，项目固定投资为40716.36万元。政府出资代表与社会资本方共同出资成立项目公司。其中资本金8629.63万元，其中，政府方出资431.48万元，股权占比5%；社会资本方出资8198.15万元，股权占比95%。项目剩余投资额，由项目公司通过融资获得，双方应按时足额缴纳项目资本金，不得以债务性资金充当资本金或由第三方代持社会资本方股份。项目具体投融资情况如表1.5所示：表1.5项目公司投融资情况表序号名称合计建设期9 121项目总投资43079.6327819.4615260.171.1建设投资40716.3627144.2413572.121.2建设期利息2363.27675.221688.051.3流动资金0002资金筹措43079.6328719.7514359.882.1自有资金8629.635753.092876.542.1.1政府方（5%）431.48287.65143.832.1.2社会资本方（95%）8198.155465.432732.72其中：用于建设投资5834.884790.211044.67用于归还利息2363.27675.221688.05用于运营投资0002.2建设投资借款34450.0022966.6711483.33其中：用于建设投资34450.0022966.6711483.331.4.1相关配套安排本项目依托周边原有供水、排水、电力、通信等工程管网，满足本项目相关配套安排需要。1.土地使用权安排本项目土地采用划拨的方式。该土地未经过项目实施机构书面同意，项目公司不得变更土地用途性质，也不得将土地使用权转让和抵押。2.其他配套安排18 项目实施机构会根据项目建设运营的需要，将负责协调某某某县有关政府部门，落实项目建设运营所需的水、电、气等配套安排，以满足本项目的建设运营需要。1.4回报机制1.4.1项目投资回报资金来源社会资本方取得投资回报的方式包括使用者付费、可行性缺口补助及政府付费三种方式。其具体情况如下：1）政府付费是指由政府直接付费购买公共服务产品或服务。主要在一些准经营或非经营项目，或者不直接向终端消费者提供服务，没有向使用者收费的客观条件。在政府付费机制下，政府通常会依据项目的可用性、使用量和绩效中的一个或多个要素的组合向项目公司付费。2）使用者付费是由最终消费用户直接付费购买公共产品和服务，项目公司直接从最终用户收取费用，以回收项目的建设和运营成本并获得合理收益。3）可行性缺口补助是在政府付费机制与使用者付费机制之外的一种折衷选择。对于使用者付费无法使社会资本获取合理收益、甚至无法完全覆盖项目的建设和运营成本的项目，可以由政府提供一定的经济补助，以弥补使用者付费之外的缺口部分，使项目具备商业上的可行性。可行性缺口补助的形式多种多样，具体包括：投资补助、价格补贴、无偿划拨土地、提供优惠贷款、贷款贴息、投资入股但不参与收益分工，以及授予项目周边的土地、商业等开发收益权等方式。18 本项目中公共道路建设为基础设施内容，无其他收入来源，故本项目回报方式为政府付费。本项目采用BOT运作方式，政府将项目用地划拨于实施机构并供项目公司使用，土地所有权归政府所有，项目公司负责此部分的建设、运营，合作期结束后无偿移交给政府或政府指定单位，合作期为12年（含建设期2年）。付费方式为政府付费，政府根据绩效考核结果按照项目协议支付项目公司的可用性服务费及运维绩效服务费，可用性服务费以最终审计结果确定的工程总投资和双方约定的合理利润率（中标价为准）并结合绩效考核结果在运营期分年支付，运营绩效服务费为运营期年运营成本和双方约定的合理利润率（中标价为准）结合绩效考核结果在运营期分年支付。如果本项目能够申请到上级部门的专项资金，该部分资金如在建设期期间申请到帐，则直接用于项目建设，相应的扣减政府和社会资本合作（PPP）项目的建设成本（财金〔2015〕21号文中项目全部建设成本）；如在运营期期间申请到帐，则用于抵扣政府付费支出。1.4.1项目可用性服务费（1）可用性服务费的含义可用性服务费是指政府依据项目公司所提供的项目设施或服务是否符合合同约定的标准和要求支付的服务费。项目工程交工验收合格即为项目达到可用性条件。项目公司通过取得可用性服务费以收回投资并获取合理的投资回报。（2）可用性服务费的计算18 可用性服务费以财政部门、审计部门认定的项目公司对本项目的投资额作为基数，以政府采购程序确定的合理利润率及年度折现率，项目每年可用性服务费计算公式：可用性付费指项目公司为本项目建设符合适用法律及协议规定的竣工验收标准的公共资产之目的投入的资本性总支出而需要获得的服务收入。运营服务费指项目公司为维持本项目可用性之目的提供的符合协议规定的绩效标准的运营维护服务而需要获得的服务收入。1）根据《财政部关于印发<政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引>的通知》（财金〔2015〕21号）的规定，本项目政府付费计算公式为：可用性服务费=〔项目全部建设成本×（1+合理利润率）×（1+年度折现率）n〕/财政运营补贴周期（年）2）根据等额本息测算方式，本项目政府付费中可用性服务费计算公式为：可用性服务费=项目总投资×综合收益率×（1+综合收益率）^财政运营补贴周期（年）/[(1+综合收益率）^财政运营补贴周期（年）-1]3）根据等额本金测算方式，本项目政府付费中可用性服务费计算公式为：可用性服务费=项目总投资/财政运营补贴周期（年）+（项目总投资-累计已归还项目总投资）×综合收益率（3）可用性服务费的支付可用性服务费的支付时间节点以项目合同约定节点为依据。1.4.1项目运维绩效服务费18 （1）运营绩效服务费的含义运营绩效服务费是指政府依据项目公司所提供的公共产品或服务的质量付费。项目公司通过取得运营绩效服务费以收回项目维护成本并获取合理利润。（2）运营绩效服务费的支付运营绩效服务费以运营成本为基础并考虑合理利润计取。运维绩效服务费，在运营期各年度的年底支付，根据项目公司的年度运营维护费用支出和合理利润进行据实支付，同时依据项目的路面质量、日常养护等绩效考核结果，对运营绩效服务费进行调整（在PPP合同中另行约定）。1.4.1绩效考核制度政府付费的支付的额度与项目的可用性付费与运维绩效付费直接相关，所以需建立项目的绩效考核机制，以促使项目公司提高效率，降低项目成本。建立项目考核制度和指标体系，根据设定的绩效目标，运用科学、合理的绩效评价指标、评价标准和评价方法，对财政支出的经济性、效率性和效益性进行客观、公正的评价，确保有关规划和工作目标的实现。（1）抽查制度，采取数据抽查和情况反映等方式加强工程质量、运营标准的全程监督，确保公共产品和服务的质量、效率和延续性。（2）检查制度，适时对项目单位的绩效目标管理措施和工作落实情况、资金执行进度和绩效目标实现情况进行检查，发现问题及时提出改进意见和措施。18 （3）第三方监测制度，除了政府本身的抽查检查外，还可以聘请政企双方均认可的第三方专业机构进行监测。（4）公众评价制度，通过多方参与考核评审，并设置一定权重的公众满意度指标，对公共产品和服务的数量、质量以及资金使用效率等方面进行综合评价，评价结果向社会公示，并作为价费标准、财政补贴以及合作期限等调整的参考依据。政府抽查检查与第三方监测将作为绩效考核的主要依据。1.4.1绩效考核主体绩效评价主体是某某某县政府部门、项目实施机构及专业的第三方机构。图1.2某某某县S328、S526公共道路工程PPP项目绩效考核主体1.4.2建设期的考核（1）考核办法项目建设期，项目实施机构对项目公司从工程质量及安全生产、工程进度、环境保护、各方满意度、应急处置等方面进行建设绩效考核。18 （2）建设期绩效考核指标表1.6建设期绩效考核指标指标类别指标类型指标要求质量需符合CJJ1-2008《城镇道路工程施工与质量验收规范》、CJJ2-2008《城市桥梁工程施工与质量验收规范》、CJJ82-2012《园林绿化工程施工及验收规范》、CJJ89-2012《城市道路照明工程施工及验收规程》、GB50268-2008《给水排水管道工程施工及验收规范》、《公路沥青路面施工技术规范》（JTGF40-2004）、《公路路面基层施工技术细则》（JTG/TF20-2015）、《公路路基施工技术规范》（JTGF10-2006）、《公路工程质量检验评定标准》（JTGF80/1-2012）、《公路路面基层施工技术规范》（JTJ034-2000）等国家、行业验收规范和标准，并做到一次性验收合格。工期开工日：2018年3月日(实际开工时间以监理工程师的开工令为准)。交（竣）工验收日：自前述实际开工时间起算一（1）年内。环境保护参照JTGB03-2006《公路建设项目环境影响评价规范》等。安全生产参照JGJ59-2011《建筑施工安全检查标准》和JTJ076-95《公路工程安全施工技术规程》等。编制说明：（1）建筑工程结构达到国准竣工验收标准，如果工程未达到验收标准，应责令项目公司在政府规定期限内及时整修，整修费用由项目公司自行承担。（2）若国家、省、市、县出台具体考核办法或新的相关规定，则上表中与之不一致的或未作约定的的相关法律、法规、规范文件，以国家、省、市、县出台的最新标准为准进行调整并执行。本项目可用性服务费支付前提为项目交工验收合格。政府实际向项目公司支付的可用性服务费金额需根据本项目《PPP协议》约定的计算原则，依据工程竣工结算审计确定的项目总投资额和工程实际的权益性资本投资和融资额度。18 项目支付可用性付费和运营绩效服务费时间除双方另有约定外，政府付费按年予以支付，每年支付一期，共计支付十期。第一期政府付费支付时点为项目交工验收合格之日所在公历月起的第十三个公历月（完成对项目公司的运营维护绩效考核后）。此后，每间隔十二个月，项目实施机构支付一期政府付费。1.4.1运营期的考核（1）考核程序某某某县财政部门、项目实施机构会同其他相关部门将针对本项目成立运营维护考核小组。考核小组负责对本项目进行考核打分。（2）考核内容依据路面情况、项目满意度、项目外部效益、制度建设、示范性等具体考核标准实施，实行打分制。表1.7某某某县S328、S526公共道路工程PPP项目运营期绩效考核指标道路及桥梁设施考核指标（80分）考核项目考核要求考核标准缝宽在3mm以上，且多条缝距100mm以内，面积在1m2以上的块状裂缝为龟裂；缝宽在1mm以上或缝距0.4m以下，面路面（30分）裂缝（3分）裂缝面积不超过1m2积在1m2以上的网状裂缝为网裂；路面上长度1m以上、缝宽1mm以上的单条裂缝或深度在5mm以上的划痕也定义为网裂。每公里道路出现少于5处（含）裂缝，不扣分；超过5处，每增加一处扣0.2分。坑槽坑洼深度不超过20mm，面积路面破坏成坑洼深度大于20mm，面（3分）不得超过0.04m2积在0.04m2以上定义为坑槽；18 每公里道路出现少于3处（含）坑槽不扣分；超过3处坑槽，每增加一处扣0.4分。拥包（3分）路面局部隆起坡峰坡谷高差不得超过15mm路面局部隆起，坡峰坡谷高差在15mm以上定义为拥包；每公里道路出现少于6处（含）拥包，不扣分；超过6处，每增加一处扣0.2分。沉陷（3分）路面下凹深度不得超过30mm路面、路基有竖向变形，路面下凹，深度30mm以上定义为沉陷；3处（含）沉陷，不扣分；超过3处，每增加一处扣0.4分。车辙（3分）深度不得超过15mm路面上沿行车轮迹产生的纵向带状凹槽，深度在15mm以上定义为车辙；每公里道路出现不少于3处（含）车辙，不扣分；超过3处，每增加一处扣0.2分。波浪（搓板）（3分）峰谷高差不得超过15mm路面纵向产生连续起伏，其峰谷高差大于15mm的变形定义为波浪（搓板）；每公里道路出现不少于3处（含）车辙，不扣分；超过3处，每增加一处扣0.4分。松散（3分）面积不得超过0.1m2路面结合料失去粘结力、集料松动，面积在0.1m2以上定义为松散；每公里道路出现不少于3处（含）松散现象，不扣分；超过3处，每增加一处扣0.4分。泛油（3分）不得出现明显轮迹高温季节沥青被挤出，表面形成薄油层，形成出现轮迹；每公里道路出现不少于3处（含）泛油，不扣分；超过3处，每增加一处扣0.4分。脱皮（3分）面积不得超过0.1m2路面面层层状脱落，面积在0.1m2以上定义为脱皮；每公里道路出现不少于3处（含）脱18 皮，不扣分；超过3处，每增加一处扣0.4分。啃边（3分）宽度不得超过0.1m路面边缘破碎脱落，宽度0.1m以上定义为啃边；每公里道路出现不少于3处（含）啃边，不扣分；超过3处，每增加一处扣0.2分。路基（10分）路肩（2分）路肩应无坑槽、沉陷、给水、堆积物，边缘应直顺平整每次考核道路出现不符合要求的检查扣0.5分。土质边坡（2分）土质边坡应平整、坚实、稳定，并保持设计的坡度每次考核道路出现不符合要求的检查扣0.5分。挡土墙及护坡（3分）挡土墙及护坡应完好，泄水孔应畅通，不得发生倾斜、凹凸、滑动及下沉每次考核道路出现不符合要求的检查扣0.5分。排水设施（3分）边沟、明沟、截水沟等排水设施坡度应顺适，无杂草，排水应畅通，无淤积物。每次考核道路出现不符合要求的检查扣0.5分。人行道（10分）面层（3分）人行道面层砌块不得发生松动，路面砖不得松动、破损、错台、凸起或沉陷每次考核道路出现不符合要求的检查扣0.2分。缘石（2分）人行道两侧立缘石不得缺失，混凝土缘石应保持稳固、直顺，不得发生挤压变形或拱胀变形每次考核道路出现不符合要求的检查扣0.5分。树池（3分）树池边框应与人行道相接平整，且不得出现剥落、露筋、翘角、拱胀变形每次考核道路出现不符合要求的检查扣0.5分。踏步（2分）踏步不得出现破损或失稳每次考核道路出现不符合要求的检查扣0.5分。道路附属设施（10分）分隔带及护栏（2分）分隔带及护栏应保持整齐、清洁、无破损每次考核道路出现不符合要求的检查扣0.5分。标志牌（2分）路铭牌、指示牌应保持整齐、清洁、不得出现松动、倾斜或破损每次考核道路出现不符合要求的检查扣0.5分。19 检查井井座、雨水口不得出现每次考核道路出现不符合要求的检查扣0.5分。检查井与松动，检查井及其周围路面雨水口1.5m×1.5m范围内不得出现沉（3分）陷或凸起，井座、井盖、井篦不得断裂或丢失涵洞内不得发生淤积，排水应涵洞（3分）通畅；涵洞主体结构不得发生开裂、漏水、变形、位移、下沉及冻胀；涵顶及涵背填土不每次考核道路出现不符合要求的检查扣0.5分。得发生沉陷桥面，伸缩接缝，翼墙，护坡（4分）干净并且无结构性损坏，桥面板干净，面板材质完整并已固定，桥墩、桥柱未受到侵蚀每公里路段内：每个瑕疵扣0.2分桥梁（20金属结构（4分）未腐蚀每公里路段内：每个瑕疵扣0.2分分）水道（4分）桥梁及桥梁上游水道100米无障碍物每公里路段内：每个障碍物扣0.5分排水系统（4分）状况良好，功能齐全每公里路段内：每个不符要求的检查点扣0.5分间隙（4分）桥下间隙需符合设计每公里路段内：每个不符合要求的间隙扣0.2分其他考核指标（20分）考核项目考核要求考核标准注意事项紧急事件下的道路关闭和工作区管理（4分）时刻处于畅通状态，除非因泥石流、洪水或者道路施工需要关闭道路；道路施工时只能一次关闭一条车道每公里路段内：道路施工时同时关闭两条及以上车道的，每50米扣0.5分；主管单位另行要求的除外乙方需将道路关闭的地点、长度和期限及时告知甲方，因道路施工而关闭道路的需提前24小时通知甲方。紧急事件应对机制（4分）紧急事件应对计划、受过足够训练的员工、必须的装备已经准备就位抽检并综合打分30日内完善20 清洁（3分）路面无浮土、碎片、垃圾、其他杂物或油迹/化学品溅出物每公里路段内：不符清洁要求的面积大于20平方米的，每增加1平方米扣0.2分2日内整改完毕噪声（2分）需使用噪声符合国标的作业车辆或设备抽检，如发现使用超标车辆的，每辆扣0.2分30日内更换二氧化碳、二氧化氮、一氧化碳、PM2.5的排放（2分）需使用达到环保标准的作业车辆或设备，并采取措施减少空气污染综合打分30日内修复社会满意度（5分）需由第三方对最终用户及道路周边居民做公共调查，满意度需在80%以上满意度为100%时，奖励10%；媒体正面报道、社会监督部门表扬或领导表扬的事件，每件加1分；满意度为80%及以下时，奖励为零；按插值法计算满意度在[80,100]区间内对应的奖励比例未来三次调查内消除1.6项目风险分配框架1.6.1风险分配原则根据财政部印发的《政府和社会资本合作模式操作指南（试行）》（财金〔2014〕113号），风险分配必须遵循三个原则，即风险分配优化、风险收益对等和风险可控原则，同时综合考虑政府风险管理能力、项目回报机制和市场风险管理能力等要素，在政府和社会资本方间合理分配项目风险。原则上，国家政策、法律法规和行政审批等风21 险由政府承担；项目建设、财务、运营维护等风险由社会资本方承担；不可抗力等风险由政府和社会资本方合理共担。按照风险分配优化、风险收益对等和风险可控等原则，综合考虑政府风险管理能力、项目回报机制和市场风险管理能力等要素，在政府方和社会资本方之间合理分配项目风险。PPP项目的风险分配机制以风险最优分配原则为核心，同时还应遵守风险与收益对等原则、风险可控原则。（1）风险最优分配原则PPP模式致力于在政府方和社会资本方间实现最优风险分配而非政府风险转移的最大化，因此并非所有的风险都会被政府转移给社会资本方，在风险转移水平由低至高的区间内，存在一个最优风险转移水平，使项目可实现价值最大化。如果将风险不恰当地转移给社会资本方，政府可能会由于转移了自身可以更有效管理的风险而向社会资本方支付更多的费用，或由于留存了社会资本方可以更有效管理的风险而承担更高的成本。不恰当的风险转移甚至可能危及政府方和社会资本合作关系的长期稳定性。在受制于法律约束和公共利益考虑的前提下，每个可识别风险均应独立分配给能够以最小成本（对政府而言）、最有效管理它的一方承担，即PPP项目的风险最优分配原则。当然，无论风险分配给哪一方，其都应拥有选择如何处理和最小化该风险的自由。风险分配应考虑的因素包括：项目的性质；各方对风险管理的优势和能力（可能随时间和风险应对技术的发展而发生变化）；产出说明书的灵活性（是否有影响风险管理方式的限制性条款）；市场对风22 险的普遍态度；公共利益因素；其他政策考虑。最优风险转移水平即由全面的风险识别、科学的风险量化以及合理的风险分配得到。（2）风险与收益对等原则PPP项目的风险分配主要通过合理约定的方式进行，在风险分配时应遵循风险与收益对等原则。合同条款中应既关注合同主体对于风险管理成本和风险损失的承担，又尊重其获得与风险相匹配的收益水平的权利。如果风险管理成本大于与之对应的收益，风险转移不可能在自愿的情况下发生，只有各参与方从风险分担中均得到好处，风险分配才有意义。（3）风险可控原则在PPP项目长达数十年的运行过程中，一些风险可能会出现政府方和社会资本方都无法预料的变化，导致风险发生概率上升或风险发生时财务损失增加。为保证政府方和社会资本方合作关系的长期稳定，在项目合同中，应按项目参与方的财务实力，技术能力，管理能力等因素设定风险损失承担上限，不能由某一方单独承担超过其承受能力的风险。否则，社会资本方可能无法保证公共产品/服务的提供效率，政府可能拒绝履约，最终影响双方维持合作伙伴关系的积极性。1.6.1风险分配流程基于上述原则，为解决风险分配这一贯穿PPP项目生命周期的核心问题，节约政府和社会资本方风险分配方案谈判时间，降低交易成本，实践中经常将风险分配标准化流程引入PPP项目的风险分配中，具体分配流程如图1.3所示。23 图1.3PPP项目风险分配标准化流程1.6.1风险分配框架本项目涉及各类潜在风险，按照风险分配优化、风险收益对等和风险可控等原则，应由最有能力消除、控制或降低风险的一方承担风险。在项目协议中需具体明确项目风险的分配，在政府和社会资本间合理分配项目风险，一般情况下，法律、政策和最低需求等风险由政府承担，项目设计、建造、运营维护等商业风险由社会资本承担。风险分配框架如表1.8所示。24 表1.8项目风险分配框架风险类别政府承担社会资本承担共同承担备注政治风险政府决策失误/冗长√政治因素导致项目无法进行√政府审批获得延迟√法律和政策风险针对项目的本级可控的政策法规变更√通过双方协商，进行动态的合同体系调整，可通过签订补充协议的形式进行此类风险的管理和规避本级不可控的法律和政策变更√设计风险设计文件本身的缺陷√由设计单位共同承担设计变更√社会资本方提出√政府方提出建设风险开发许可/批准√社会资本方应该配合公共部门，提交建设履约保函和运营维护履约保函等。主要材料综合单26 价以当地住建部门发布的最新的调整规划√落实建设用地√施工质量√工地安全√工地扬尘、环境保护√施工成本超支√完工风险√26 风险类别政府承担社会资本承担共同承担备注缺陷与隐蔽缺陷√指导价为计价依据。发现文物√施工技术√工程变更√主要材料价格波动√分包商违约√供应风险√工地发生事故√融资风险未筹足所需资金√将融资风险纳入PPP项目合同体系，产权、土地、使用权不可用作融资方式成本超过预算√再融资不确定性√运营风险运营成本超支√建立有效合理的绩效考核机制进行监督运营商违约√服务质量不好√维护成本过高√维修过于频繁√运维效率低√政府对运维技术要求改变√迟延支付运维服务费√由于运维人员不遵守规程引√26 风险类别政府承担社会资本承担共同承担备注起运维不达标由于原材料价格上涨和数量增多导致运营成本超支√项目公司破产√收益风险税费调整√税收政策变化√建设运营期成本变化价格变更√以合同描述边界条件为准费用支付风险√宏观经济风险通货膨胀√合同中具体约定承担比例及共同承担的界限货币风险√汇率风险√利率变化√其他风险不可抗力√组织协调风险√社会资本方变动风险√获得项目相关保险√政府信用风险√法律及监管体系√项目测算方法主观√第三方延误／违约风险√其他风险应当依法依规依27 风险类别政府承担社会资本承担共同承担备注约根据分配原则进行重新分配28 第二章财政支出责任识别根据PPP项目所在地区财政状况，财政部门识别和测算单个项目的财政支出责任后，进行PPP项目财政承受能力评估。财政承受能力评估包括财政支出能力评估以及行业和领域平衡性评估。财政支出能力评估，是根据PPP项目预算支出责任，评估PPP项目实施对当前及今后年度财政支出的影响，以便于财政部门统筹年度全部已实施和拟实施的PPP项目财政承受能力评估方案。PPP项目全生命周期过程的财政支出责任，主要包括股权投资、运营补贴、风险承担、配套投入等。2.1股权投资支出责任股权投资支出责任是指在项目公司中政府承担的股权投资支出责任。本项目中项目公司政府出资代表与社会资本方出资比例为5%:95%。2.2运营补贴支出责任运营补贴支出责任是指在项目运营期间，政府承担的直接付费责任。根据《某某某县S328、S526公共道路工程PPP项目》设定的收益方案，本项目回报机制为“政府付费”，政府承担本项目的运营补贴支出责任。2.3风险承担支出责任风险承担支出责任是指项目实施方案中政府承担风险带来的财政或有支出责任。通常由政府承担的法律风险、政策风险、最低需29 求风险以及因政府方原因导致项目合同终止等突发情况，会产生财政或有支出责任。本项目涉及各类潜在风险，按照风险分配优化、风险收益对等和风险可控等原则，应由最有能力消除、控制或降低风险的一方承担风险。在项目合同中具体明确项目风险的分配，使政府和社会资本间合理分配项目风险。具体风险识别与分配机制已列于第一章表1.8中。2.4配套投入支出责任配套投入支出责任是指政府提供的项目配套工程等其他投入责任，通常包括土地征收和整理、建设部分项目配套措施、完成项目与现有相关基础设施和公用事业的对接、投资补助、贷款贴息等。配套投入支出数额=政府拟提供的其他投入总成本-社会资本方支付的费用。本项目中项目实施机构将负责土地使用权的落实，并协助项目公司在建设期和运营期与相关公用事业部门的对接，土地拆迁费用已计入想总投资，本级财政不直接承担配套投入的财政支出责任。30 方城县S328、S526公共道路工程PPP项目财政承受能力论证第三章财政支出测算财政支出分为四项支出责任，分别为股权投资支出、运营补贴支出、风险承担支出、配套投入支出。3.1股权投资支出股权投资支出责任是指在政府方与社会资本方共同组建项目公司的情况下，政府方承担的股权投资支出责任。计算公式为：股权投资支出=项目资本金×政府占项目公司股份比例本项目拟由政府方出资人代表与社会资本共同出资的方式建立项目公司，考虑到项目资本金制度和项目后续再融资等要求，本项目总投资43079.63万元，测算体系中自有资金（注册资本金）设定为总投资的20.03%，即8629.63万元。股权分配比例为：某某某县弘裕产业发展投融资有限公司占股5%，社会资本占股95%，双方均以货币出资，按照项目资本金组成中的出资比例，政府持有5%的股权，因此政府承担431.48万元投资支出责任。3.2运营补贴支出本项目采用BOT运作方式，政府将项目用地划拨于实施机构并供项目公司使用，土地所有权归政府所有，项目公司负责此部分的建设、运营，合作期结束后无偿移交给政府或政府指定单位，合作期为12年（含建设期2年）。付费方式为政府付费，其中内容分为可用性服务费与运营绩效服务费。政府付费=可用性服务费+运营绩效服务费其中，可用性服务费与项目建设成本以及计算参数（年度折现率、合理利润率、综合收益率、计算周期等）有关，运营绩效服务费与项39 方城县S328、S526公共道路工程PPP项目财政承受能力论证目运维费用及计算参数（合理利润率、调价系数等）有关。3.2.1项目建设成本的确定项目全部建设成本=建筑工程费用+设备购置费+工程建设其他费用+建设期贷款利息（财金〔2015〕21号文中项目全部建设成本）其中：“建筑安装工程费用”最终以经政府相关部门批复、政府和社会资本方一致同意的建筑安装工程费用结算金额为准，但因项目公司原因超过预算价中的建筑安装工程费限额的部分由项目公司自行承担，因实施机构原因超过预算价中的建筑安装工程费限额的部分由政府方承担。建筑安装工程费用限额=经批准的设计预算中的建筑安装工程费用+设计变更、材料价格调整。“设备购置费”应按照规划设计标准和要求，在实施机构的参与监督下，按照有关法律法规进行招标采购，以中标价或合同价计入项目建设成本。若达到限额标准，招标文件、招标采购方案应报项目实施机构备案，实施机构有权对招标采购方案进行全过程监督。“工程建设其他费用”包括但不限于本项目的建设单位管理费、建设管理其他费、工程监理费、建设工程质量监督费、环境影响评价费、劳动安全卫生评审费、场地准备及临时设施费、工程保险费等费用，以及其他根据法律法规、规范计入工程建设其他费用的相关款项。工程建设其他费用最终以审计部门审计结果为准。“建设期贷款利息”具体结算以项目公司与融资机构签订协议为准，但不得超过央行中长期贷款利率上浮30%的上限。39 方城县S328、S526公共道路工程PPP项目财政承受能力论证项目投资：项目总投资43079.63万元，其中工程费用36430.47万元，设备费用95.91万元，工程建设其他费用2983.02万元，预备费1206.96万元，建设期利息2363.27万元。表3.1项目总投资估算表单位：万元序号项目名称道路工程投资项目占总投资比例1工程费用（土建部分）S32810302.3923.91%S52626128.0760.65%2设备类S3285.030.01%S52690.880.21%3工程建设其他费用S328809.291.88%S5262173.735.05%4预备费S328355.180.82%S526851.781.98%5建设期利息2363.275.49%6合计43079.63100.00%3.2.1参数设定（1）折现率：是指将未来有限期预期收益折算成现值的比率。根据《财政部关于印发<政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引>的通知》（财金〔2015〕21号）文件的规定，年度折现率应考虑财政支付支出发生年份，并参照同期地方政府债券收益率合理确定。2017年河南省人民政府发行的10年期债券收益在4.07%左右，社会偏好折现率一般为4.5%-6%《建设项目经济评价方法与参数第三39 方城县S328、S526公共道路工程PPP项目财政承受能力论证版》，参考《河南省普通公路政府和社会资本合作（PPP）项目工作导则》并结合本项目实际，本项目折现率选定为5.8%。（2）融资利率：本项目测算的融资利率暂定为央行最新五年期及以上贷款基准利率4.90%上浮20%。（3）建设期利息暂定方法：按照国家相关规定当年借款额按半息计算，年初累计借款按全年计算，贷款利率按同期银行5年以上贷款基准利率上浮20%进行计算。（4）年度综合收益率：一般考虑我国中央银行规定的五年期长期银行贷款利率、商业银行贷款利率、社会平均综合收益率以及行业收益率等几方面的因素。近10年来，我国五年期以上基准银行贷款利率变化在4.9%-7.83%，根据《河南省普通公路政府和社会资本合作（PPP）项目工作导则》，参考同类项目年度综合收益率标准，并结合本项目实际情况，本项目年度综合收益率暂定为7%。（5）合理利润率：一般考虑我国中央银行规定的五年期以上长期银行贷款利率、商业银行贷款利率、社会平均合理利润率以及行业收益率等几方面的因素。近10年来，我国五年期以上基准银行贷款利率变化在4.9%-7.83%，到2015年，由于国家实施相对积极货币政策，基准银行贷款利率维持在4.9%的相对低位。我国近10年来，五年期以上贷款平均基准利率为6.43%；商业银行贷款利率一般在基准贷款利率的基础上上浮20%-50%，考虑到项目的运作有通货膨胀、不可抗力等风险因素，并参考类似案例经验，结合市场行情，综合确定本项目合理利润率不高于7%。（6）计算期：考虑到项目实际施工内容，以及公路建造等级和运输情况，本项目计算期12年。其中建设期2年，运营期10年。39 方城县S328、S526公共道路工程PPP项目财政承受能力论证（7）调价系数：K=a(Ln/Ln-3)+b(En/En-3)+d(CPIn/CPIn-3)其中：K为调价系数；n指第n年，是调整运营维护成本的当年。在调整时，K的取值应大于等于1.05或小于等于0.95。其中，a+b+d=1，a是人工成本在初始运营养护成本中所占的比例；b是材料成本在初始运营维护成本中所占的比例；d是初始运营维护成本中，除材料成本和人工费用以外的其他因素在初始运营维护成本中所占的比例；Ln指在第n年某某某县统计局公布的在岗职工平均工资；Ln-3指在第n-3年某某某县统计局公布的在岗职工平均工资；En指在第n年适用的主要材料价格；En-3指在第n-3年适用的主要材料价格；CPIn指国家统计局公布的在第n年获知的第n-1年的居民消费价格指数；CPIn-3指国家统计局公布的在第n-3年获知的第n-4年的居民消费价格指数。根据以上所述，结合近年居民消费指数及人工工资和主要材料价格，本项目调价系数取5%。3.2.1可用性服务费是指政府依据项目公司所提供的项目设施或服务是否符合合同约定的标准和要求支付的服务费。项目工程交工验收合格即为项目达到可用性条件。项目公司通过取得可用性服务费以收回投资并获取合理的投资回报。39 方城县S328、S526公共道路工程PPP项目财政承受能力论证可用性服务费以财政部门、审计部门认定的项目公司对本项目的投资额作为基数，项目每年可用性服务费计算公式有以下三种方式：（1）根据《财政部关于印发<政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引>的通知》（财金〔2015〕21号）的规定，政府付费计算公式为：年度可用性服务费=〔项目全部建设成本×（1+合理利润率）×（1+年度折现率）n〕/财政运营补贴周期（年）其中，n代表折现年数。财政运营补贴周期指财政提供运营支付的年数。根据上述公式，该项目运营期10年，全部建设成本43079.63万元，年折现率5.8%，合理利润率7%，可用性服务费的计算过程如下：43079.63´（1+7%）´（1+5.8%）n39方城县S328、S526公共道路工程PPP项目财政承受能力论证第n年可用性服务费=10（万元）39方城县S328、S526公共道路工程PPP项目财政承受能力论证每年可用性服务费依次测算如下：表3.2财政部〔2015〕21号文公式可用性服务费测算表年份年份可用性绩效服务费(万元)运营期第1年20204876.87运营期第2年20215159.73运营期第3年20225459.00运营期第4年20235775.62运营期第5年20246110.60运营期第6年20256465.02运营期第7年20266839.99运营期第8年20277236.7139 方城县S328、S526公共道路工程PPP项目财政承受能力论证运营期第9年20287656.44运营期第10年20298100.51合计63680.48（2）根据等额本息测算方式，本项目政府付费中可用性服务费计算公式为：可用性服务费=项目全部建设成本×综合收益率×（1+综合收益率）^财政运营补贴周期（年）/[(1+综合收益率）^财政运营补贴周期（年）-1]根据上述公式，该项目运营期10年，全部建设成本43079.63万元，年综合收益率7%，可用性服务费的计算过程如下：39方城县S328、S526公共道路工程PPP项目财政承受能力论证43079.63´7%´（1+7%）10第n年可用性服务费=（[1+7%）10-1]（万元）39方城县S328、S526公共道路工程PPP项目财政承受能力论证表3.3等额本息公式可用性服务费测算表年份年份可用性绩效服务费(万元)运营期第1年20206133.57运营期第2年20216133.57运营期第3年20226133.57运营期第4年20236133.57运营期第5年20246133.57运营期第6年20256133.57运营期第7年20266133.57运营期第8年20276133.57运营期第9年20286133.5739 方城县S328、S526公共道路工程PPP项目财政承受能力论证运营期第10年20296133.57合计61335.70（3）根据等额本金测算方式，本项目政府付费中可用性服务费计算公式为：可用性服务费=项目全部建设成本/财政运营补贴周期（年）+（项目全部建设成本-累计已归还项目全部建设成本）×综合收益率根据上述公式，该项目运营期10年，全部建设成本43079.63万元，年综合收益率7%，可用性服务费的计算过程如下：第n年可用性服务费=43079.63/10+[43079.63-43079.63´(n-1)/10]´7%(万元）表3.4等额本金公式可用性服务费测算表年份年份可用性绩效服务费(万元)运营期第1年20207323.54运营期第2年20217021.98运营期第3年20226720.42运营期第4年20236418.86运营期第5年20246117.31运营期第6年20255815.75运营期第7年20265514.19运营期第8年20275212.64运营期第9年20284911.08运营期第10年20294609.5239 方城县S328、S526公共道路工程PPP项目财政承受能力论证合计59665.293.2.1运维绩效服务费运营绩效服务费是指政府依据项目公司所提供的公共产品或服务的质量付费。项目公司通过取得运营绩效服务费以收回项目维护成本并获取合理利润。本项目运营期内服务费用包含的人工费、公路养护费、其他运营费用等。项目运营成本参考其他同类项目，并根据本项目公路长度确定费用取值。其中，1）人工费用指合作期内项目公司维持正常经营、管理的成本，包括人员工资、福利费及其它费用。人员工资福利费用包含项目公司管理人员、技术人员和普通工人的人员工资及福利费计提。本项目运营期项目公司共设置人员45人，工资标准参照《河南省人民政府关于调整河南省最低工资标准的通知》（豫政〔2017〕29号）文件中规定的最低工资标准考虑价格增长率进行确定。按照以上人员设置及工资标准，经估算，本项目正常起始运营年人员工资福利费用为4.80万元/人。2）公路养护及清洁费用工程运营维护服务成本中的公路养护及清洁费用，根据目前项目所处阶段能够搜集到的数据综合确定，具体维护价格或维护成本以实际发生额为准。39 方城县S328、S526公共道路工程PPP项目财政承受能力论证日常维护内容：路面及其他部分的清扫、洒水；轻微损坏的修补和设施的零星更换；割草和树枝修剪；冬季除雪除冰；以及为恢复偶尔中断的交通进行紧急处理。定期养护：在公路使用期限内所进行的、可编制程序的、较大的养护作业。定期养护作业主要项目有：辅助设施的改进；路面磨耗层的更新或修复；路面标线、涵洞及附属设施的修复；金属桥的重新油漆等。根据河南省交通厅《河南省高速公路维修保养工程费用标准暂行规定》豫交计〔2006〕330号要求，本项目综合考虑2015年以来的价格增长因素结合南阳市周边县市公路维护费用，公路养护及清洁费用合计按8万元/公里•年的上限进行测算。S328、S526两条公共道路原为县乡农村公路，现已由省交通运输管理部门规划升级为省道，本项目建设标准为省道“二级公路”标准。根据河南省交通运输厅《关于全省农村公路规划升级国省道路段移交和接养的意见》豫交文〔2017〕280号规定，本项目中S328、S526公路运营期内的中修及大修，项目公司可根据道路破损情况向实施机构提出中修及大修申请，经实施机构向省市交通公路管理部门申请大中修费用，费用支付按政府采购流程办理。因此本项目大中修费用不计入运维费用。3）其他费用包括项目公司运营所需办公费、会议、资料、差旅费等费用，根据本项目公司规模及运营内容，参照相关公路项目费用估算结果，暂取公路养护费用的13%为其他费用。项目采用BOT模式运营，后期涉及移交过程，拟定公共道路类49 方城县S328、S526公共道路工程PPP项目财政承受能力论证经营期内不再更新和追加投资。其它设备、设施若需更新重置或追加投资需报项目实施机构审批，同时报某某某县政府同意，追加投资的部分应由实施机构按照政府采购要求进行招标采购，该项资金不计入项目运营维护费用。本项目第一年运维费用计算如下：运营期第1年运维费=4.8万元/人（人均薪酬及福利）×45人（项目公司人数）+8万元/公里（每公里养护清洁费用）×38公里（公路长度）+8×38×13%万元（其他费用）=216万元（人工成本）+305.7万元（公路养护清洁费用）+24.84万元（其他费用）=546.53万元价格调整说明：自项目开始正式运营之日起，每三年上调5%，若人工成本、主要材料价格、居民消费价格指数三项因素变化导致运营维护成本变化幅度合计超过5%的，项目公司可向项目实施机构申请调整运营维护成本。根据以上测算依据，结合本项目合理利润率7%，该项目运营期第n年运维绩效服务费用计算公式如下：运营期第n年运维绩效服务费=546.53´（1+7%）´（1+5%）int((n-1)/3)(万元)表3.5运维绩效服务费测算表年份年份运维绩效服务费（万元）运营期第1年2020584.79运营期第2年2021584.79运营期第3年2022584.79运营期第4年2023614.03运营期第5年2024614.0349 方城县S328、S526公共道路工程PPP项目财政承受能力论证运营期第6年2025614.03运营期第7年2026644.73运营期第8年2027644.73运营期第9年2028644.73运营期第10年2029676.97合计6207.633.2.1政府付费测算结果政府付费=可用性服务费+运维绩效服务费在运营期内，采取按年支付方式。项目每年的运营付费具体如下所示：（1）财金〔2015〕21号文公式：通过测算，运营期10年内项目可用性服务费63680.48万元，运维绩效服务费6207.63万元，政府付费总额为69888.12万元。表3.6财务分析测算表（财金〔2015〕21号文）单位：万元年份项目支出合计可用性服务费运维绩效服务费20205461.664876.87584.7920215744.525159.73584.7920226043.795459.00584.7920236389.655775.62614.0320246724.636110.60614.0320257079.056465.02614.0320267484.726839.99644.7320277881.447236.71644.7349 方城县S328、S526公共道路工程PPP项目财政承受能力论证20288301.177656.44644.7320298777.488100.51676.97合计69888.1263680.486207.63（2）等额本息公式：通过测算，运营期10年内项目可用性服务费61335.7万元，运维绩效服务费6207.63万元，政府付费总额为67543.33万元。表3.7财务分析测算表（等额本息公式）单位：万元年份项目支出合计可用性服务费运维绩效服务费20206718.366133.57584.7920216718.366133.57584.7920226718.366133.57584.7920236747.606133.57614.0320246747.606133.57614.0320256747.606133.57614.0320266778.306133.57644.7320276778.306133.57644.7320286778.306133.57644.7320296810.546133.57676.97合计67543.3361335.706207.63（3）等额本金公式：通过测算，运营期10年内项目可用性服务费59665.29万元，运维绩效服务费6207.63万元，政府付费总额为65872.92万元。49 方城县S328、S526公共道路工程PPP项目财政承受能力论证表3.8财务分析测算表（等额本金公式）单位：万元年份项目支出合计可用性服务费运维绩效服务费20207908.337323.54584.7920217606.777021.98584.7920227305.216720.42584.7920237032.906418.86614.0320246731.346117.31614.0320256429.785815.75614.0320266158.925514.19644.7320275857.375212.64644.7320285555.814911.08644.7320295286.494609.52676.97合计65872.9259665.296207.63在运营期，本级财政将根据运营成本审计结果，以及绩效考核结果，支付费用。比较以上三种可用性服务费测算方式，等额本息方式有以下四种优势：1）在总额上减少政府责任支出。三种方式中，财政部公式付费最多，等额本息和等额本金公式付费较少，对本级财政支出压力较小；2）等额本息每年支出额度相等，可准确界定政府支出责任；3）能够准确预测未来支出费用。等额本息公式与折现率无关，财政未来支出费用预测更为准确；4）等额本息方法更有利于项目公司前期现金流入，更有利于项49 方城县S328、S526公共道路工程PPP项目财政承受能力论证目公司融资。综上而言，本项目推荐使用等额本息方法测算可用性服务费。3.3风险承担支出由于项目风险支出数额和概率难以准确测算，按照项目的全部建设成本和全生命周期内的运营成本的一定比例确定风险承担支出。政府风险成本=项目建设运营成本×风险承担比例（10%）×自留风险系数（10%）。表3.9风险承担责任测算表单位：万元年份建设期风险支出运营期风险支出合计风险支出2018278.190278.192019152.600152.602020025.7225.722021023.7023.702022021.6721.672023019.9219.922024017.8917.892025015.8715.872026014.1314.132027012.1012.102028010.0810.08202908.358.35合计430.79169.43600.2249 方城县S328、S526公共道路工程PPP项目财政承受能力论证3.3配套投入支出本项目的配套投入支出责任范围为土地征收和整理及相关基础设施建设，该部分工作由政府方协助落实，故本级财政不再承担配套投入方面的财政支出责任，配套投入支出为零。49 方城县S328、S526公共道路工程PPP项目财政承受能力论证第四章财政承受能力评估4.1财政支出能力评估4.1.1未来年度预算支出预测近年某某某县本级财政一般公共决算支出及年增长率如表如表4.1所示：表4.1某某某县政府本级一般公共决算支出年度201320142015201620172018本级一般公共预算支出（万元）320833.0343002.0364740.0406650.0438604.0478698.0增长率10%7%6%11%7.86%9.14%经计算，近五年某某某县政府本级一般公共决算支出的增长率平均为8.2%，财政支出增长速度超过我国经济发展平均水平。考虑某某某县近三年经济发展趋于平稳等因素，结合财政预算按照收支平衡、略有节余的原则，统筹考虑，某某某县本级预算支出增长率均拟定为8%。本项目合作期共计12年，预测2019年至2029年某某某县本级一般公共预算支出情况如表4.2所示：表4.22018至2029年某某某县本级一般公共预算支出预测年份年份一般财政预算支出预测（万元)增长率（%）建设期第1年2018478698.00建设期第2年2019516993.848运营期第1年2020558353.358运营期第2年2021603021.618运营期第3年2022651263.34849 方城县S328、S526公共道路工程PPP项目财政承受能力论证运营期第4年2023703364.418运营期第5年2024759633.568运营期第6年2025820404.258运营期第7年2026886036.598运营期第8年2027956919.528运营期第9年20281033473.088运营期第10年20291116150.9284.1.1项目支出合计占预算支出比例根据财金〔2015〕21号文的要求，“每一年度全部PPP项目需要从预算中安排的支出责任，占一般公共预算支出比例应当不超过10%”，结合本项目实际情况，计算项目合作期每年财政支出总额，并以每年某某某县本级财政一般公共预算支出为基础，计算得到项目支出责任占项目合作期间每年某某某县一般预算支出的比例。本项目的政府支出责任占一般预算支出比例请详见表4.3所示，表4.3项目支出责任占某某某县本级财政预算支出占比（单位：万元）年份股权支出政府付费风险承担支出本项目财政支出责任总计一般公共预算支出支出比例2018287.65287.65278.19565.85478698.000.12%2019143.83143.83152.60296.43516993.840.06%20206718.3625.726744.08558353.351.21%20216718.3623.706742.06603021.611.12%20226718.3621.676740.03651263.341.03%20236747.6019.926767.52703364.410.96%20246747.6017.896765.49759633.560.89%49 方城县S328、S526公共道路工程PPP项目财政承受能力论证20256747.6015.876763.47820404.250.82%20266778.3014.136792.43886036.590.77%20276778.3012.106790.40956919.520.71%20286778.3010.086788.381033473.080.66%20296810.548.356818.891116150.920.61%合计431.4867974.81600.2268575.04项目合作周期12年内政府补贴支出额占某某某县本级一般预算支出占比最高的年份为2020年，通过测算最高比例为1.21%。考虑到此前某某某县有三个项目已占部分一般公共预算支出，包括潘河、三里河环境综合治理项目，甘江河、S103线环境综合治理项目，国家储备林项目。本项目为第四个PPP项目，财政承受能力论证需统计过往项目与本项目项目支出合计，以及合计支出占一般公共预算比例。详见表4.5所示：49 某某某县S328、S526公共道路工程PPP项目财政承受能力论证表4.5本项目周期内某某某县项目财政支出合计占某某某县本级财政预算支出比例单位：万元项目名称年份201820192020202120222023202420252026202720282029S328、S526公路项目（4）565.85296.436744.086742.066740.036767.526765.496763.476792.436790.406788.386818.89潘河、三里河环境综合治理（1）2362.579508.659969.3010456.1810970.8112959.9812089.6912697.3813339.6914018.5917462.4115495.74甘江河、S103线环境综合治理（2）2047.628557.498956.739378.719824.7310296.1610794.4511321.1211877.8112466.2013088.1213745.48国家储备林项目（3）154.81154.8172.7172.7172.7172.7172.7172.717974.557973.787972.987972.13支出合计5130.8518517.3825741.7326648.5627607.1930095.2229721.2030853.5339983.2841247.7745310.685130.85一般公共预算478698.00516993.84558353.35603021.61651263.34703364.41759633.56820404.25886036.59956919.521033473.081116150.92支出占比1.07%3.58%4.61%4.42%4.24%4.28%3.91%3.76%4.51%4.31%4.38%3.95%50 方城县S328、S526公共道路工程PPP项目财政承受能力论证综上所述，某某某县已实施PPP项目财政支出占一般公共预算支出比例的最高年份为2020年，最高比例为4.61%；占比最低发生在建设期第1年，最低比例为1.07%。财政支出比例均低于10%，符合财金〔2015〕21号文的要求。4.1行业和领域均衡性评估行业和领域均衡性评估，是根据PPP模式适用的行业和领域范围，以及经济社会发展需要和公众对基础设施建设的需求，平衡不同行业和领域的PPP项目，防止某一行业和领域的PPP项目过于集中。本项目工程符合某某某县城市整体规划，本项目建设运营将为某某某县居民提供良好的经济发展条件。本项目的建设规模严格按照某某某县建设规划，不会导致这一行业和领域的PPP项目过于集中，对某某某城市基础设施水平的提升将起到积极的促进作用。4.2财政承受能力论证结论综上所述，本项目财政承受能力论证的结论为“通过论证”，宜采用PPP模式进行投资、建设和运营维护。52 方城县S328、S526公共道路工程PPP项目财政承受能力论证第五章信息披露5.1程序省级财政部门汇总区域内的项目目录，及时向财政部报告，财政部通过统一信息平台（PPP中心网站）发布。5.2内容5.2.1披露内容某某某县财政局通过官方网站及报刊媒体，每年定期披露PPP项目目录、项目信息及财政支出责任情况。应披露的财政支出责任信息包括：PPP项目的财政支出责任数额及年度预算安排情况、财政承受能力论证考虑的主要因素和指标等。5.2.2评价方法主要包括财政支出能力评估及行业和领域均衡性评估。5.2.3评价结论通过论证。5.3方式项目实施后，县财政局跟踪了解项目运营情况，包括项目成本费用、考核指标等信息，定期对外发布。52