蒙特卡洛算法的欧式期权定价问题研究学士毕业论文

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1、毕业论文基于蒙特卡洛算法的欧式期权定价问题研究STUDYONTHEPRICINGOFTHEEUROPEANOPTIONSBASEDONMONTECARLOALGORITHM摘要近年来，随着全球经济飞速的发展，金融市场在社会经济领域中的地位也在不断的上涨。与金融市场相适应的一些金融衍生品也孕育而出，而对于它们的分析研究也就显得尤为重要，其中期权更是在金融市场中占有一席之地的。众所周知，期权又被称为选择权，是在期货的基础上产生的一种衍生性金融工具。其中欧式期权则是最具代表性的期权，不管是在理论价值还是在经济意义上，都是非

2、常值得研究的。本文以欧式期权为研究对象，基于蒙特卡洛算法并利用Matlab软件编写相关程序。本文针对基于蒙特卡洛算法下的欧式期权定价问题进行研究，在研究上共分为五章。第一章为绪论部分，重点阐述了文章的研究背景、研究意义以及国内外研究现状。第二章是预备知识，主要介绍了文章所用到的基础理论知识，例如蒙特卡洛算法、欧式期权、Black-Scholes模型的概念。第三章建立模型，利用蒙特卡洛算法生成欧式期权定价公式，进而得到基于蒙特卡洛算法下的欧式期权价格。第四章为蒙特卡洛算法改进方法，主要是阐述了改进后的拟蒙特卡洛模拟算法

3、，结合了Halton偏低差序列后，使得期权价格更接近欧式看涨期权价格的真实值。第五章为结论，是对本文的研究结果进行总结。关键词：蒙特卡洛算法；欧式期权定价；方差缩减技术ABSTRACTInrecentyears,withtherapiddevelopmentofglobaleconomy,socio-economicstatusofthefinancialmarketisconstantlyrising.Financialderivativesthatareassociatedwiththefinancialmark

4、etsalsobredout.Soitisparticularlyimportanttoanalyzethemespeciallyforoptions.Itiswellknownthattheoptionsarealsoknownaschoices,whicharederivativefinancialinstruments.ItisveryworthyofstudyingEuropeanoptionbothintheoreticalvalueandinaneconomicsensewhichisthemostrep

5、resentativeoftheseoptions.ThispaperisconcernedonEuropeanoptionbasedonMonteCarloalgorithm,andpreparestherelevantproceduresbyusingMatlabsoftware.Theorganizationsofourstudyareasfollows.Thefirstchapterfocusesonthearticle'sbackground,significanceandresearchstatusath

6、omeandabroad.Thesecondchapterisonpreknowledge,introducesthearticlesusedbythefoundationoftheoreticalknowledge,suchasMonteCarloalgorithm,EuropeanoptionsandBlack-Scholesmodel’sconcept.Thethirdchapterisonmodeling,usingMonteCarloalgorithmtogenerateEuropeanoptionpric

7、ingformula,whichreceivedEuropeanoptionpricingbasedonMonteCarloalgorithm.ThefourthchapterisonMonteCarloalgorithm,mainlyontheimprovedalgorithmofquasi-MonteCarlosimulation,combinedwithlow-discrepancysequencesHaltonwhichcanmakeoptionpricesclosertoEuropean-stylecall

8、optionpricingtruevalue.Thefifthchapterisonconclusionanditisthesummaryoftheresultsofthisarticles.Keywords:MonteCarloalgorithms；Europeanoptionpricing；Variancereductiontechnolo