小微企业融资困境与解决路径

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1、小微企业融资困境与解决路径 摘要： 分析了内蒙古自治区呼和浩特市小微企业融资现状，提出了打破呼和浩特市小微企业融资瓶颈的对策建议。 关键词： 小微企业；融资苦难；解决路径 小微型企业是我国经济发展的重要组成部分之一，在我区的经济发展也占据着重要地位。到２０１５年年底为止，呼和浩特市工商注册企业达到２２．４万户，其中小微型企业数量（包括个体工商户）突破２１万户，占注册企业总数的９４％以上。以服务业为例，截止２０１５年１１月底，全市共有各类服务业市场主体２０．０６万户。其中，企业４．９４万户，注册资本总额３００８．５３亿元，同比分别增长

2、２８．１４％；个体工商户１５．１２万户，注册资金７１．２７亿元，同比分别增长５１．３８％。从企业类型来看，个体工商户成为服务业的主体，全市共有服务业个体工商户１５．１２万户，占到服务业市场主体总量的７５．３８％。由此可见，小微企业在呼和浩特的经济发展中发挥着重要作用。可以说，呼和浩特市小微企业的健康发展对增强本市市场活力、扩大就业都有着重要意义。但是小微企业所能利用的社会资金却远低于其贡献率。小微企业融资难的问题严重制约了小微企业的健康发展，是制约其稳步发展的障碍。所以，分析小微企业融资困难的原因，并通过分析小微企业的融资渠道的优劣势、借鉴国内外的经验，破解

3、小微企业融资困难的问题是亟待解决的一大问题。 １呼和浩特小微企业融资现状分析 呼和浩特小微企业的融资渠道，从金融主体看可以分为内部融资和外部融资。企业内部融资主要是自筹资金，主要来自企业创始人积累的原始资金或合伙企业投资人投入的资金。外部融资又可分为直接融资和间接融资。外部直接融资包括股权融资和债券融资，外部间接融资主要有传统的银行贷款、民间高利贷款，有近几年新兴的小额贷款公司的贷款，Ｐ２Ｐ贷款等。一个企业的成立必须要有内部融资，这是一个企业成立的必须条件。而随着企业的运营和发展，外部融资是保证企业持续稳步发展所不可或缺的。但是，因为小微企业的一

4、些自身特点和金融机构的放贷审核资质的天生冲突，小微企业外部融资常年以来都是一个大问题。 １．１小微企业的特点小微企业是整个经济社会的基层网点，是群众生活的基础平台，其具有数量大、分布广、类型多、活性强等特点，对呼和浩特经济社会发展有举足轻重的作用。小微企业融资难题具体体现为：①贷款困难。这是小微企业长期以来面临的难题，由于小微企业实力单薄，很多企业从事的是服务行业，轻资产行业，所以没有足够的抵押物，再加上数量众多，在现在的金融体制下，绝大多数小微企业根本不具备从银行贷款的资格。②费用较高。由于难以享受银行的服务，小微企业不得不从民间借贷，高额的利息无疑

5、增加了企业的运营成本。③资金链断裂风险大。小微企业原本利薄，如果再背负高利率的借贷，极易导致资金链断裂，同时，高利贷缺乏法律保障，也使得小微企业存在巨大的隐患。 １．２分析外部融资渠道金融机构为企业发放贷款的时都有其不同的要求：商业银行对资质的要求最为严格，但是其融资成本较低，相比其他融资渠道利率最低且风险也最小。商业银行是最为正规的金融机构，能够吸收存款，所以资金充足，但是其放贷审核特别严格，对借款人的资质要求最高。在前期申请贷款时，除了需要申请人提交企业基本资料：营业执照，税务登记证，财务收入证明，法人资料以外，稍微大一点的额度申请需要有固定资产或

6、企业法人的固定资产做担保或担保人担保。但是，对于很多中小企业来说固定资产比重是比较小的，很多小微企业的企业法人有很多是把原始积累资金都投入在企业里，并没有为自己买房买车，购置名下的固定资产，所以固定资产担保这里就为难了绝大部分的企业。其次，担保人担保制度，要求担保人是企事业单位在编人员，因为担保也存在一定风险，所以除了特别好的朋友，一般关系的朋友也是不会轻易给担保的。这些严格的条件，导致很多的中小企业想要与银行打交道，也只能因为在这些严格的资质要求望而却步。另一方面，银行贷款需要层层审核，从递交资料、立项、审核、到放款最少需要一个月，多则三四个月；而中小企业

7、本身就是一个财务系统不够健全，没有严格的预算制度，极少企业的资金需求是能提前预知的，所以审批时间过长也导致部分中小企业不愿申请银行贷款。另一方面，银行的贷款一般需要等额本息还款，而中小企业的现金流，比较符合等额还息到期还本金或到期还本息的。另一方面，很多商业银行是一个庞大的体系，地方适应性，灵活性比较小。金融产品的设计都是总部设计实行后一层层往下执行，从而无法针对地方经济条件做出适当调整。相比银行贷款，小额贷款公司对中小企业资质的要求比较低，但利率比较高。小额贷款公司对企业资质的要求，相比银行而言则宽松很多。小额贷款公司一般只需要企业和企业法人一些基础的资料

8、及还款能力的证明，在贷款方式上大多采取信用贷款，如果