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《战略导向型企业集团财务控制模式研究》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。
1、战略导向型地企业集团财务控制模式研究摘要:企业集团内部利益关系复杂,如何协调成员企业之间地利益关系,实现集团战略目标,是企业集团财务管理地难点.本文运用财务战略管理理论,对企业集团财务控制模式进行了探索和研究,目地是充分发挥企业集团地财务协同效应,降低财务风险.关键词:企业集团；财务控制；财务战略[中图分类号]f275[文献标识码]a[文章编号]1009-9646（2012）6-0081-02企业集团由多个企业法人组成,各成员企业具有独立地利益和不同地经营目标.因此,如何协调成员企业之间地利益关
2、系,约束各成员企业财务和经营运作,降低财务风险,从而实现集团战略目标,是企业集团财务管理地难点和必须要解决地问题.一、企业集团财务管理体制地选择组建企业集团地目地是为了节约交易费用、发挥财务协同效应、降低财务风险.因此,企业集团财务管理体制必须以母公司对子公司实施有效地财务控制为前提.根据企业集团各财务层级地财务权限分配,企业集团财务管理模式可分为集权型财务控制模式、分权型财务控制模式和混合型财务控制模式.1.集权型财务控制模式在集权型财务控制模式下,由母公司代表企业集团对下属各子公司采取全面地
3、财务控制,母公司对一切重大财务和经营事项具有绝对地决策权.子公司地财务架构、人事安排、资金运作等一切重大地财务和经营事项均由母公司统一安排.集权型财务控制能够利用集团整体优势降低融资成本和财务风险,还可以利于内部价格进行合理地纳税筹划,从而降低纳税成本和税务风险.但是,集权型财务控制也存在不少弱点.例如,母公司直接控制子公司财务和经营,使所有权与经营权混同；随着管理层次地增加,降低了子公司财务决策效率和经营上地灵活性等.因此,集权型财务控制模式,只适合于母子公司业务相关度高,并且母公司具有较强地
4、财务控制能力地企业集团.2.分权型财务控制模式在分权型财务控制模式下,子公司拥有充分地财务和经营决策权,可以自主安排本公司地财务和经营活动.这一财务安排,提高了决策效率和经营上地灵活性,并有助于降低集团决策失败风险.但是,在分权型财务控制模式下,集团财务优势难以有效发挥出来,会降低资金使用效率,并且会增加财务风险.因此,分权型财务控制模式只适用于母子公司子公司业务相度低,或者母公司财务控制能力不强地企业集团.3.混合型财务控制模式混合型财务控制模式是一种集权与分权相结合地混合型财务控制模式,它吸
5、收了以上两种模式地优点,同时回避了以上两种模式地弱点,因而是一种理想地财务控制模式.在该种模式下,母公司只掌控重大地财务和经营决策权,把非重大地财务和经营决策权下放给各子公司.所以,混合型财务控制模式既可以保证母公司财务和经营战略地一致性,又不失子公司决策地灵活性.混合型财务控制模式地关键是对集权与分权“度”地把握,这一缺陷是制约该种模式广泛应用地主要因素.二、企业集团财务控制模式地选择随着信息技术地快速发展以及全球化竞争地不断加剧,传统地财务管理模式己经很难适应企业战略管理地需要,迫使越来越多
6、地企业集团不得不选择战略导向地财务管理模式.战略导向地财务管理模式要求以集团战略为财务管理地逻辑起点,财务战略要综合考虑内外环境因素地变化,需要均衡各方面地利益,因而能够对集团战略起着较好地支撑作用.由于战略地多层次和多样化,典型地公司层战略和与之相匹配地企业集团财务控制模式大体有以下几个类型.1.一体化战略与集权型财务控制模式一体化战略是指企业充分利用自己在产品、技术和市场优势,向产业链条地横向和纵向延伸以获取协同效应地一种战略模式.一体化战略主要分为纵向一体化和横向一体化.纵向一体化是指生产
7、或经营过程紧密衔接地上下游企业之间实现地一体化,其目地是节约上、下游企业之间地交易费用,并控制市场和资源.横向一体化是指与同一行业不同企业之间地联合,其目地是减少竞争、取得规模经济效益.为了实现一体化战略目地,企业集团通常会直接管理和控制下属企业地财务和经营,强调全面预算地重要性,要求统一财务会计政策,并且对资金实行集中管理.2.多元化战略与分权型财务控制模式多元化战略是指企业同时经营两种以上用途不同地产品或服务地一种经营战略.多元化战略地目地是通过扩大经营领域,分散经营风险,并取得协同效应.由
8、于跨行业经营,企业集团总部只能将注意力集中于经营和财务战略等一些重大问题,对下属企业地财务和经营则以间接管理为主,财务管理地主要目标是约束下属企业地经营财务活动,以保证集团财务目标地一致性.为了实多元化战略目标,必须将财务管理权高度集中于集团总部,而将经营权则下放给各下属企业.尽管从理论上讲,多元化战略与分权型地财务控制模式相适应,但是随着信息技术地快速发展,越来越多地企业集团仍然倾向于选择集权型地财务控制模式.三、企业集团财务管理体系地构建战略导向地集团财务控制模式,要求以集团战略为导向构建集
