金融市场学复习重点

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1、1、金融市场：为融资或套利而对各类金融工具进行交易的场所和机制的总和。2、构成要素：市场主体：政府部门，工商企业，居民，存款性金融机构，非存款性金融机构，中央银行。市场客体：金融工具。交易价格。组织形式：拍卖，柜台。3、分类：按交易层次：一级市场，二级市场。按资金性质：储蓄市场，利率市场。按组织形式：有形市场，无形市场。按融资关系：直接市场，间接市场。按工具期限：货币市场，资本市场。按定价模式：公开市场，议价市场。按交割时间：现货市场、期货市场和期权市场。按交易对象：资金市场、证券市场、外汇市场、黄金市场、保险市场等。按地域：地方性、全国性、区域性、国际性。按财务管理：债务证券

2、市场、权益证券市场和衍生证券市场。4、功能：1、融资2、定价3、信息4、配置5、调节6、引导5、结构：参与者结构、产品结构、期限结构、价格结构、方式结构、功能结构、场所结构、层次结构、宏微观结构等等。6、货币市场共性特点：1、风险性低：短期内市场价格波动较小2、流动性高：偿还期短且风险小3、大多是无形市场4、参与者多为大的金融机构5、交易工具的面额较大6、利率水平较资本市场低。7、发行与流通：发行方式可以是机构直接自己发行，也可以通过承销商发行；可以贴息发行，也可以附息发行；可以招标，可以包销式。流通方式可以是正常转让流通，可以是贴现，可以回购，可以质押。8、子市场：（1）、拆

3、借市场：是指具有准入资格的金融机构之间以货币借贷方式进行临时性资金融通的市场。（2）、票据市场：围绕票据的发行和流通而形成的短期市场（商业票据市场：是一个由发行人、投资人组成的发行、购买、交易商业票据的市场。银行票据市场）（3）、国库券市场：是围绕国库券的发行与流通而形成的短期市场。（4）、银行承兑汇票市场：是以银行汇票为金融工具，通过汇票的发行，承兑，转让及贴现而实现资金融通的市场。（5）、可转让定期存单市场：可转让定期存单是银行和其他存款机构为防止存款流失和满足市场投资者对短期投资工具的需求而发行的一种债务凭证。（6）、证券回购市场：证券回购也叫回购协议，是交易双方在进行证

4、券买卖的同时，就未来某一时刻进行的一笔相反方向的交易而达成的协议，即交易双方约定在未来某一时刻，证券出售者以一特定的价格将证券从其交易对手中买回的一种交易方式。9、债券市场概念：债券是债务人出具的在约定时间内承诺还本付息的书面凭证。10、特点：偿还性安全性流动性收益性11、分类：1、按发行主体：政府债券，金融债券，公司债券。2、按本金偿还方式：到期还本债券，偿债基金债券，分期偿还债券，通知偿还债券。3、按利息支付方式：一般付息债券，分期付息债券，付息票债券，折扣债券（贴现债券），贴水债券。4、按还本期限长短：短期债券，中期债券，长期债券。5、按有无抵押担保：信用债券，担保债权。

5、6、按是否记名：记名债券，无记名债券。7、按内含选择权：可赎回债券，偿还基金债券，可转换债券，附认股权证债券。8、按债券形态：实物债券，凭证式债券，记账式债券。12、发行：发行目的：政府：弥补赤字、政府投资、突发事件等金融机构：改善负债结构、长期资金来源、扩大资产业务企业：筹资、调节负债结构。发行市场参与者：发行者、投资者（多为机构）、中介机构、签证人（证明人）、担保人。发行方式：公募与私募、直接与间接、定期与不定期、有票券与无票券、贴现发行与附息发行等等。间接发行的承销方式：推销、余额包销、全额包销。政府债券发行进行承销招标13、流通：流通市场结构：以银行间市场为主。证券交易

6、所债券市场，银行间债券市场，债券柜台交易，第三市场与第四市场流通市场交易方式：现货交易，期货交易，期权交易，回购交易14、抵押贷款是以不动产做抵押品，以保证借款人违约时能通过抵押品处置而收回贷款的一种长期信用。抵押贷款的风险：信用风险，流动性风险，抵押品风险，利率风险，提前还款风险，其他风险（政策事件风险，宏观政策风险）资产证券化是指将缺乏流动性但具有可预期的、稳定的未来现金流收入的资产进行一定形式的组合，并以资产组合所产生的现金流为支撑发行证券的过程。风险：信用风险，流动性风险，市场风险，再投资风险，管理风险。15、权益证券是指证明持有者对发行主体之所有权的法律凭证,或者可以

7、转换成所有权凭证的证券。性质：有限责任，管理权，分配权。风险：市场风险（系统风险），主体风险（非系统风险）利率风险（系统风险），购买力风险（系统风险）16、股票分类：普通股和优先股，记名股和无记名股，有面额股票和无面额股票；中国特有：A股、B股、H股、N股、S股，国家股、法人股、职工股、流通股和外资股，公开股与内部股。17、发行目的：设立发行：首次公开发行（IPO）增资发行：提高资本比例、扩大经营、达到上市资格、合作或维护经营权、股东分配等。发行方式：公募、私募；直接发行、间接发行；有偿增资