中小企业融资租赁探讨

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1、中小企业融资租赁探讨一、中小企业融资租赁的优势　　(一)程序简单　　信用审查的手续简便，融资和融物为一体，大大节约了时间，使企业能在最短的时间内获得设备使用权，进行生产经营，迅速抓住市场机会。中小企业由于自身原因，向银行借贷缺乏信用和担保，很难从银行取得贷款。而融资租赁的方式具有项目融资的特点，由项目自身所产生的效益偿还，资金提供者只保留对项目的有限权益。目前在具体操作上，大多数融资租赁公司主要关心租赁项目自身的效益，而不是企业的综合效益，对企业的信用状况的审查也仅限于项目本身，一般不需要第三方担保，总体上在办理时对企业资信和担保的要求相对不高。　　(二)租约灵活　　银行贷款一般是采用整笔贷

2、出，整笔归还；而租赁公司却可以根据每个企业的资金实力、销售季节性等情况，为企业定做灵活的还款安排。如采用延期支付、递增和递减支付等方式，使承租人能够根据自己的企业状况，定制付款额。融资租赁将融资和融物(采购)两个程序合二为一，减少了许多中间环节，尤其是利用租赁的特性，规避了许多用直接购买方式必须层层报批或立项等繁琐的程序，提高了工作效率。　　(三)节约成本　　国家财政允许企业对租赁物件可以加速折旧，折旧款可于税前偿还租金。国家为了鼓励投资、鼓励技术进步，专门为融资租赁提供了一系列优惠政策，如直接投资减税、加速折旧形成的所得税减免、财政补贴等。财政部、国家税务总局颁发的《关于促进企业技术进步有

3、关财政税收问题的通知》规定：企业技术改造采取融资租赁方法租入的机器设备，折旧年限可按租赁期限和国家规定的折旧年限孰短的原则确定，但最短折旧年限不短于三年。即企业可以按照最有利的原则，尽快折旧，将折旧费用计入成本。与税后还贷相比，显然前者对企业更为有利。　　(四)单独核算　　融资租赁属于表外融资，不体现在企业的资产负债表的负债项目中。而一般贷款则全部体现为企业的负债，从而影响了企业的资信状况。这对于需要多种渠道融资的企业，尤其是中小企业而言，非常重要。企业可以最高按租赁物的百分之百价值进行融资(租赁)，从而节省流动资金并维护现有的信用额度。通过这种表外融资，解放流动资金，扩大资金，突破当前预算

4、规模的限制。　　(五)促进销售　　销售对于中小企业是非常重要的，只有成功销售，才能实现利润。越来越多的企业自觉通过租赁而不是一味地通过直接出卖来实现销售。这样大大降低了购买的门槛，扩大了客户购买力。　　二、中小企业融资租赁的效应分析　　(一)推动中小企业技术改造，提高企业竞争力　　据统计，在我国40至50万个企业中，80%左右设备陈旧、技术落后，急需进行技术改造。但企业的技术改造和设备更新需要大量的资金投入，而这又是当前我国相当一部分企业财力所不及的。特别是对于那些早投产就可以早占领市场、早得益的项目，靠企业长期的自我积累显然无法解决问题；而在国内、国际金融市场上采用借款或发行债券等方式筹资

5、，则企业要付出大量的时间与精力，许多中小企业还会遇到种种限制而无法达到预期目的。发展融资租赁，则可以为企业的发展提供多方面的支持：既可以解决企业长期资金的局限性，使其迅速得到所需要的技术与设备；也可以缩短企业的技术改造与设备更新的周期，尽早见到效益；同时，还可以有效利用融资租赁所采取的分期支付租金的特点，节约企业的资金支出，提高企业的资金利用率。　　(二)盘活中小企业存量资产，提高企业的经营效益　　资产使用状况直接关系到企业效益，而目前我国企业资产使用效率不高的现象十分普遍，特别是固定资产的闲置与浪费现象极为惊人：据统计，2008年上半年国内动力机械、专用机械、纺织机械、起重机械和通用机械的

6、开工率分别仅为38.1%、40.4%、52.1%、73.4%和48.4%；国有企业固定资产存量中，闲置和利用率不高的占1／3左右，约为10000亿元，其中非正常闲置占绝大部分，季节性闲置不足1%；闲置时间在5年以上的占59%，1年以下的仅为2%。这些被闲置的资产有相当一部分属于技术水平比较先进、质量良好的设备，之所以造成闲置，主要是由盲目引进、重复投资、生产资料市场不完善、企业资产流动性不强等原因引起的。而通过融资租赁，一方面能够盘活企业的存量资产，提高其利用率，使资源得到合理配置；另一方面还可以促进生产资料市场的完善与发展。　　(三)迅速引进先进技术设备并改善市场营销方式　　融资租赁无须自

7、筹大量资金，即可引进先进的技术设备，为企业占领市场赢得时间，抢得先机，同时拓宽企业的产品销路，改善市场营销方式。融资租赁公司以为企业提供设备、技术融资为主要目的，只要拟租赁的设备、技术能产生效益，就有受理的理由与可能。所以，融资租赁成为企业引进先进技术设备，提高企业生产、经营效益的一条捷径。　　(四)金融与服务贸易相结合，加快了企业引进与利用外资的速度　　利用融资租赁方式，融资与购买均由租赁公司来承担，企业减