浅析上市公司会计信息披露问题之对策

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1、浅析上市公司会计信息披露问题之对策一、上市公司会计信息披露问题的原因分析　　(一)利益驱动是产生上市公司会计信息披露不规范的内在原因　　良好的会计信息不仅使公司获得良好的公司管理业绩评价，而且能够吸引更多的股市投资者;而较差的会计信息则起到相反的作用。因此，某些上市公司为了粉饰自己的业绩，利用造假等会计行为，在会计信息的数量上和质量上做文章，致使其披露的会计信息并不能正确、客观地满足信息使用者的需要。　　与上市公司有关的各方利益团体也在影响着上市公司会计信息的制定和披露，并积极地参与制作过程。　　1、大股东侵占上市公司利益。我国上市公司股权结构的一个明显特征是国家股比重大，流通股

2、比重小。“一股独大”使得我国上市公司治理结构极不完善。尽管《上市公司治理准则》明确规定“控股股东与上市公司应实行人员、资产、财务分开，机构、业务独立，各自独立核算、独立承担责任和风险”，但在实践中，却普遍存在上市公司与大股东“五分开”，实际上却“分不开”，大股东利用种种手段侵占上市公司利益的现象。像“SI’棱光”、"ST猴王”、“济南轻骑”、“粤金曼”、“三九医药”等上市公司的大股东，都是利用他们对上市公司的控制权地位，假借各种名义，甚至利用编制虚假财务报告来侵占上市公司的资金。　　2、内幕交易者牟取非法利益。10年来，不成熟的中国证券市场表现地投机性过强。过强的投机性又是滋生庄

3、家行为的土壤。庄家行为和内幕交易者具有天然的内在联系。我们从“银广夏”1999年以来的K线图中可以发现，“银广夏”虚构利润的最终目的就是为了配合庄家的炒作。正是由于炮制了惊人的利润，才有了“银广夏”低市盈率、高成长性“蓝筹股”神话的出笼，才有“银广夏年以440%的涨幅位居深沪两市第二位的排名。“银广夏”的疯狂造假是一场活生生的庄家与内幕交易者联手操纵股价、共同牟取暴利的骗局。　　(二)规则制度不完善、审计监管不到位、违规成本低廉是造成上市公司会计信息披露不规范的外在因素　　客观地讲，到目前为止，我国尚未建立起一套公开透明、纲目兼备、层次清晰、易于操作、公平执行的信息披露规范体系。

4、在国内，会计师事务所有86.4%实行公司制，仅负有限责任;而在美国，法律规定会计师事务所不得实行有限责任制，只能实行合伙制;在我国香港，会计师事务所实行的是有限责任合伙制，且必须有一个人承担无限连带责任;目前我国仅是有限责任的公司制，削减了责任人的责任风险。　　长期以来，我们在上市公司信息披露方面存在着监管不严、处罚不力的问题。深交所综合研究所2002年5月20日推出的题为《信息披露违规处罚实际效果研究》的研究报告认为:对信息披露违规的处罚尤其是以内部批评为主的处罚方式，未能足够地增加上市公司的信息披露违规成本，没有起到防犯的效果。在2001年前受处罚公司的再融资(包括增发和配股

5、)机会与未受处罚的公司相比，无显著差异。因此，以“内部批评”为主的处罚手段，对公司的再融资能力和机会均没有产生不好影响。由此可见，监管不严、处罚不力、低廉的违规成本放纵了会计信息披露造假行为的滋长。　　二、上市公司会计信息披露问题的对策　　(一)进一步完善上市公司治理结构　　从总体上讲，我国上市公司的治理结构属于控制型治理结构，带有明显的中国特色。我国的1170多家上市公司，多数是由国企改制而来的。由于改制不彻底，上市公司治理方面存在着诸多问题。如:国有股和国有法人股“一股独大”，股权结构不合理;“授权投资人”与上市公司在人员、资产、财务上未能实行“五分开”，妨碍着上市公司新体制

6、的完善;“内部人控制”现象严重，容易产生“道德风险”和“败德行为”;董事会、监事会的运作存在缺陷，董事会缺乏必要的机制来保障全体董事严格履行维护股东利益的义务，独立的非执行董事缺乏保护中小股东权益的能力与动力，监事会形同虚设，对大股东的行为缺乏有效的监督约束机制。　　实践证明，公司治理中的缺陷是导致上市公司失信的主要原因。因此，完善上市公司治理，是加强上市公司诚信建设和规范上市公司信息披露的重要措施。从现实情况看，我们需要努力做好以下几个方面的工作:　　(1)解决“一股独大”的股权结构问题，发挥多元持股制的优越性，以调整持股结构来分散大股东的股权;严格按照《上市公司治理准则》规范

7、控股股东的行为。　　(2)健全董事会，充分发挥法人治理结构约束机制产生的效益和作用。在董事会中完善独立董事的职能，并负责对董事提名、高级管理层的聘用与报酬、审计以及重大关联方交易等事项表示意见。　　(3)建立审计委员会或充分发挥监事会的作用。审计委员会这一机构主要由公司的非执行董事和监事组成，负责对公司经营和财务活动进行审计监督.并拥有聘用注册会计师的决定权等;或者，将这一权力赋予监事会，这将强化董事会、监事会监控工作的客观性，使其更能代表中小股东的利益。建立股东对经营管理者的强