资源描述：
《华商稳定增利债券型证券投资基金》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在学术论文-天天文库。
1、华商稳定增利债券2018年第1季度报告华商稳定增利债券型证券投资基金2018年第1季度报告2018年3月31日基金管理人：华商基金管理有限公司基金托管人：中国建设银行股份有限公司报告送出日期：2018年4月20日第13页共13页华商稳定增利债券2018年第1季度报告重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年4月19日复核了本报告中的财务指标、
2、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。本报告中财务资料未经审计。本报告期自2018年1月1日起至3月31日止。§1基金产品概况基金简称华商稳定增利债券基金主代码630009交易代码630009基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2011年3月15日报告期末基金份额总额1,496,5
3、18,297.06份投资目标本产品以期限匹配的债券为主要配置资产，适当投资二级市场股票和新股申购，在有效控制风险的前提下，为基金持有人创造持续收益，最终实现基金资产的长期稳健增值。投资策略本基金在资产配置过程中严格遵循自上而下的配置原则，强调投资纪律、避免因随意性投资带来的风险或损失。在大类资产配置方面，根据CPPI、TIPP等保本技术原理，开发的股票投资权重管理模型来确定二级市场股票投资占基金净资产的比例。在债券组合构建过程中，通过债券组合久期调整、收益率曲线配置、信用债品种选择、息差策略、可转换债券投资策略
4、等策略，主动发现并利用市场失衡实现组合增值。业绩比较基准三年期定期存款利率+2%风险收益特征本基金为债券型基金，属于证券投资基金中风险较低、收益稳定的品种。其预期风险与收益高于第13页共13页华商稳定增利债券2018年第1季度报告货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。基金管理人华商基金管理有限公司基金托管人中国建设银行股份有限公司下属分级基金的基金简称华商稳定增利债券A华商稳定增利债券C下属分级基金的交易代码630009630109报告期末下属分级基金的份额总额937,554,245.38份558,964,
5、051.68份§1主要财务指标和基金净值表现1.1主要财务指标单位：人民币元主要财务指标报告期（2018年1月1日－2018年3月31日）华商稳定增利债券A华商稳定增利债券C1．本期已实现收益1,064,720.70-508,222.642．本期利润-47,600,945.32-25,152,553.203．加权平均基金份额本期利润-0.0430-0.03174．期末基金资产净值1,174,763,925.71679,339,657.155．期末基金份额净值1.2531.215注：1、本期已实现收益指基金本期利
6、息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。1.2基金净值表现1.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较华商稳定增利债券A阶段净值增长率①净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①－③②－④过去三个月-2.87%0.67%0.84%0.01%-3.71%0.66%华商稳定增利债券C阶段净值
7、增长率①净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①－③②－④过去三个月-2.96%0.67%0.84%0.01%-3.80%0.66%第13页共13页华商稳定增利债券2018年第1季度报告1.1.1自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较第13页共13页华商稳定增利债券2018年第1季度报告注：①本基金合同生效日为2011年3月15日。②根据《华商稳定增利债券型证券投资基金基金合同》的规定，本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具，包括债券回购、央行
8、票据、国债、金融债、企业债、公司债、可转换债券（含分离型可转换债券）、资产支持证券，本基金还可投资于一级市场新股申购、持有可转债转股所得的股票、投资二级市场股票（包括创业板、中小板）、权证。本基金的投资组合比例为：债券等固定收益类资产的投资比例不低于基金资产的80%，其中可转换债券比例不高于基金资产净值的30%；股票等权益类品种投资比例不高于基金资产的20%；权证投资比例不高于基金资产
