a银行票据业务的发展与创新

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1、A银行票据业务的发展与创新2A银行票据业务的发展现状2.1我国票据市场的发展现状2.1.1我国票据市场稳步增长，成为货币市场的重要组成部分自20世纪90年代初期，商业汇票作为一种结算融资工具正式进入我国货币市场以来，票据市场通过近20年的发展，市场规模不断扩大，在一级市场，商业汇票承兑总量呈几何级增长，2008年承兑总量达7.1万亿，较2000年增长近20倍;在二级市场，贴现业务的增长远远高于承兑的增长速度，2008年贴现总量达13.5万亿，较2000年增长进100倍(见表2一l)，2008年新增票据融资占新增贷款10%。作为与经

2、济实体联系最密切的市场，票据市场的发展对拓宽企业融资渠道、缓解企业间债务拖欠、改善商业银行信贷资产质量、加强中央银行间接调控功能等都发挥了积极的作用。当前，我国以银行间接融资为主的融资体系，决定了我国货币政策的传导机制主要依靠信贷的传导途径。票据市场在货币政策的传导机制中起着非常重要的作用，再贴现是投放基础货币的重要渠道之一。中央银行通过商业银行再贴现利率的调整，可以有效传导货币政策。同时，再贴现利率己经逐渐成为中央银行的重要的基准利率。1998年以前，再贴现利率与同档次再贷款利率挂钩，并按一定比例下浮。从1998年3月起，再贴现

3、利率不再与再贷款利率直接挂钩，而由中央银行单独确定。2.1.2票据业务不断创新，票据相关产品更加丰富在票据业务量不断增长的同时，票据创新也不断涌现，满足了不同市场主体的需要，主要表现在:一是票据市场主体多元化格局基本形成。近年来在国家有关政策的引导下，票据的使用、推广范围逐步扩大，参与的市场主体逐步增加。一些中小银行及银行业金融机构、中小企业也逐步参与到票据市场中来;二是票据创新品种不断推出，满足了各类市场主体的支付和融资需要。金融机构普遍开始重视针对不同企业的融资需要，提供多种票据服务模式。比如票据贴现买方付息业务、票据回购业务

4、等。通过票据创新，改善金融服务提高竞争能力，己经成为各家金融机构开拓票据市场的重要手段。2.2A银行票据业务的发展历史及现状伴随我国经济改革和发展进程，A银行票据业务大致经历了四个发展阶段:第一阶段是在上世纪八十年代初期至中期，为起步期。1981年2月，在当时的中国人民银行上海市杨浦区办事处和黄浦区办事处(现A银行上海市杨浦支行和黄浦支行)，成功试办了第一笔商业承兑汇票贴现业务。自此以结算工具形式出现的商业票据的承兑、贴现业务由发端到逐步增长，但限于当时的信用、法律和经济环境等因素，基本处于萌芽状态。第二阶段是在八十年代中期至九十

5、年代中期，为缓慢发展期。当时，我国宏观经济出现过热，资金供求总量不平衡，局部地区的金融机构资产负债比例超过了正常负荷，促使票据在支付结算之外的短期融资工具职能被发现。伴随1996年《票据法》的实施，A银行票据业务有了新进展。1996年全行承兑汇票余额662亿元，贴现余额达133亿元。第三阶段是在九十年代中期至后期，为稳步发展期。我国金融整顿初见成效，票据业务发展得到有效监管，A银行一批分支行逐步认识到票据作为短期融资工具的价值，成立专门机构，着力开拓票据业务，从而促使票据业务作为商业银行融资工具的功能逐步得到更广泛的认识。第四阶段

6、是在本世纪初，为快速发展期。2000年n月，A银行在上海发起成立了大陆首家票据专营机构。2002年，又在北京等七城市设立了票据专营机构的分部，以此为标志，拉开了票据业务垂直化管理改革的大幕。2004年初，我行又实施了以经营机构准入为标志的票据业务统一归口管理，票据专营制度正式建立。截至2009年，A银行共有票据准入机构805家，从业人员超过2500人，初步形成了票据专营机构及其分部为核心，一级(直属)分行票据经营机构为主干，二级分行票据经营机构为支干，少数县支行为补充的集约化经营模式。票据业务的集约经营、规范管理模式与业务快速发展

7、相得益彰、互为促进，截至2009年，A银行承兑票据余额734亿元;票据融资余额达到3711亿元，占当期票据市场的27.5%。3票据市场产品3.IA银行票据产品创新分析3.1.1贴现类产品创新贴现是指商业汇票的合法持票人在商业汇票到期以前为获取票款，由持票人或第三人向金融机构贴付一定的利息后，以背书方式所作的票据转让。传统的票据贴现模式中，票据贴现申请人需要承担票据贴现利息，并常常以卖断的形式贴现票据。票据贴现环节的创新，主要是通过改变原有的贴现利息支付方式，追索权的部分放弃等方式，形成不同的票据业务新品种。3.1.1.1利息支付方

8、式创新产品买方付息票据贴现是卖方(贴现申请人)在商业汇票到期日前为取得资金，在由买方贴付利息或者由买方和卖方共同支付利息后，将票据权利转让给A银行票据专营机构的票据行为，是A银行票据专营机构向卖方(贴现申请人)融通资金的一种方式。买方付息产品通过对