济南sj有限公司造壳上市融资模式

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1、济南SJ有限公司造壳上市融资模式第三章SJ公司经营及融资现状3.1SJ公司经营及融资现状.1SJ经营发展前景济南SJ有限公司创建于1952年，是全国试验机行业规模最大、市场占有率最高的公司。公司产品多次荣获国优、部优、省优称号。公司先后被确定为山东省高新技术企业及中国机械工业优秀企业。是一家高新技术企业，拥有18亿元总资产，40余家分公司及2家海外分支机构。近年来，公司先后被评为全国机械工业500强企业、全国机械工业优秀企业、全国高新技术百强企业、全国民营科技企业创新奖、全国优秀民营科技企业、全国用户产品质量满意、售后服务满意十佳企业、全国和北京市质量管理先进企业。2003

2、年8月2S日，成功进行战略性重组，与北京一家有实力的公司合作，真正实现了强强联合，SJ国有股全部退出，北京这家公司拥有78.2%，成为SJ集团的第一大股东，新SJ的诞生是盯发展史上又一个里程碑，对国内试验机行业的发展也是具有深远意义。重组五年来产品销售额大幅度增长，具体的净增1.5亿元。07年试验机销售额增量36%。SJ集团共有员工2500多人，其中由博士后、博士、硕士、学士等有专业特长的工程技术人员组成开发人员300人，2007年仅出口试验机6000台，纯利润2.5亿元，并且至今连年利润上升。但济南SJ新工业园己经开工，2012年将完工，建成需5亿。SJ集团在外界看来正在

3、实现由制造业向制造服务业的转型，发展前景更加的广阔。3.1.2生产经营情况2003年8月成功进行战略性重组，与北京一家有实力的公司合作，各方面管理上了一个新水平，但公司发展缺乏资金。SJ公司每年纯利润2.5亿，但在生产原材料投资5000万左右，人均工资月3500元，2500人，所以总人工月费用875万，再加上三险费用，再加上办公费用、招待费用等，公司。再加上公司投资工业园的新项目的5亿投资，投入的自有资金才一亿，其它靠融资，所以公司融资任务很重，不算以前的贷款数额，就工业园新项目就有4个亿的融资缺口。(1)、SJ公司产品需求市场大，盈利能力强SJ公司已形成遍布全球的销售网络

4、。近年来，SJ公司将产业目标转向了与业务相关的试验机行业。SJ公司的成功重组，使SJ公司用有了灵活民营经营机制，良好的技术创新能力、健全的市场营销网络，强大的资本运作平台与试金集团优秀的管理人才、强大的制造能力、丰富的行业经验结合起来，实现了强强联合的战略性重组。重组后的SJ公司业务由以下四部分组成:机器制造、科研开发、食品、物业，四部分业务是有机的整体，在各自的行业中坚持“自我设计、协同工作、创造卓越”的发展宗旨，盈利能力不断上升。根据附表一:资产负债表中数据:2010年9月30号季报的数据显示SJ公司总资产为921193954元人民币，利润表中2010年07月01的季报

5、中营业收入为89303937元，第二季度利润总额为12902762元。对于SJ公司规模较大、资金使用范围广、金额大的公司来说，良好的资金运营管理机制是公司长期、稳定、健康发展的保证。(2)扩大生产和新建项目投资多，公司自有资金不足。在建工程占用资金多，根据资产负债表季报显示，在建工程2009年12月31日季报显示在建工程投入123253140元2010年03月31日显示在建工程投入433691元2010年06月30日显示在建工程投入1826944元2010年09月30日显示在建工程投入3281270元，SJ公司经营规模较大，没有实行现代企业制度，控制权高度集中在高层，所有投

6、资决策都由公司领导决定，公司领导决策主要依靠自身的经验和主观性臆断，很少科学论证;更缺少实施后的跟踪和反馈。致使一些问题发现不了，使成本开支过高，造成资源浪费，从而增加了公司成本，同时也缺乏市场前景的分析，使得公司蒙受巨大损失。例如，SJ公司领导认为教育行业赚钱，投资一技校，结果缺乏科学了论证，目前市场生源紧张，招生困难，又不懂管理，收益甚少，甚至亏损。同时公司缺少财务分析能力很强的人才，公司在投资前，对项目缺乏科学的分析和论证，公司跟风在济南市工业园投资五亿，可建新公司新建后资金不足。公司自身拥有的投入资金较少，兴建新公司，公司要购入土地和一定量的固定资产，如设备、厂房等

7、基础设施，仅是固定资产就占用了公司大量资金，再加上投入生产时公司产品生产所需的原材料、辅助材料、燃料等的购买又需要较多的流动资金，还有公司在生产过程中所需要的的经营费用、工人工资也需要资金，等等，目前公司所需的流动资金不足，资金周转存在很大的困难，如公司一旦没有能扩充生产所需要的流动资金，造成公司资金链断裂，公司就有倒闭的风险。公司扩大生产规模也要占用大量流动资金。由于产品市场前景较好，公司要扩大生产规模需要占用大量的资金。流动资金的减少使得公司的资金周转较慢。一旦出现对市场判断的失误以及产品竞争能力的下降，导致产