电大财务报表分析作业宝钢偿债能力分析

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1、表格范本宝钢股份公司偿债能力分析 偿债能力指企业清偿到期债务的现金保障程度。偿债能力又分为短期偿债能力和长期偿债能力。短期偿债能力是指企业用流动资产偿还流动负债的现金保障程度，一个企业的短期偿债能力的大小，一方面要看流动资产的多少的质量如何，另一方面要看流动负债的多少和质量如何。长期偿债能力是企业偿还长期债务的现金保障程度，其主要取决于企业的资产与负债的比例关系，以及获利能力。本文将从这两个方面对宝钢股份公司进行历史分析，并与同行业其他钢铁公司进行同业比较分析。 一、 宝钢股份公司简介宝钢公司，全称宝山钢铁股份

2、有限公司，是由宝钢集团有限公司独家发起设立,于2000年2月3日于上海市正式注册公司专业生产高技术含量、高附加值的钢铁产品。在汽车用钢，造船用钢，油、气开采和输送用钢，家电用钢，电工器材用钢，锅炉和压力容器用钢，食品、饮料等包装用钢，金属制品用钢，不锈钢，特种材料用钢以及高等级建筑用钢等领域，宝钢股份在成为中国市场主要钢材供应商的同时，产品出口日本、韩国、欧美四十多个国家和地区。宝钢集团公司2006年销售收入226.634亿美元，在进入500强的钢铁企业中排第6位。这是宝钢连续四年跻身世界500强。宝山钢铁股份

3、有限公司被巴菲特杂志、世界企业竞争力实验室、世界经济学人周刊联合评为2010年（第七届）中国上市公司100强，排名第8位。二、 短期偿债能力的分析（一）历史比较分析   单位：元指标2011年2012年2013年存货：37,389,713,386.9128,790,882,932.7931,086,740,188.46货币资金：14,379,464,105.748,840,469,097.2112,881,234,298.49交易性金融资产：352,804,683.8689,577,809.3128,738,8

4、43.94流动资产：79,234,256,979.7569,380,803,448.5978,056,498,746.13流动负债：98,838,166,074.8582,226,685,180.8994,634,049,029.29指标2011年实际值2012年实际值2013年实际值流动比率0.800.840.82速动比率0.420.490.50现金比率0.150.110.14流动比率=流动资产÷流动负债速动比率=（流动资产-存货）÷流动负债现金比率=（货币资金+交易性金融资产）÷流动负债表格范本表格范本1.

5、流动比率分析：流动比率是流动资产对流动负债的比率，用来衡量企业流动资产在短期债务到期以前，可以变为现金用于偿还负债的能力。该企业2012年流动比率实际值高于2011年实际值，说明该企业的短期偿债能力比前一年有所提升。而13年则高于11年和12年，说明企业短期偿债能力整体开始好转，使企业偿债风险大减少。2.速动比率分析：速动比率，是指速动资产对流动负债的比率。它是衡量企业流动资产中可以立即变现用于偿还流动负债的能力。11年速动比率最低为0.42，说明企业的短期偿债能力和流动性不足，速动比率低，说明流动资产中可速变

6、现的资产少，还贷能力差，而12年，13年略有好转。3.现金比率分析：现金比率是通过计算公司现金以及现金等价资产总量与当前流动负债的比率，来衡量公司资产的流动性。本公司2012年现金比率较前一年下降了0.04，说明企业用现金偿还短期债务的能力有所下降，主要原因是流动资产和现金类资产较前一年都大幅下降。13年比12年现金比率有所上长，公司偿债能力比12年有所好转。通过上述分析，可以得出结论，宝钢13年短期偿债能力比往年来说有所好转，但总体偿款能还是比较差，应加强管理，节省成本，减少存货，收回应收款，提高企业的偿债能

7、力。（二）同业比较分析在这里，我们将选用其它钢铁公司13年的财务数据与宝钢公司进行对比，用以分析宝钢公司的短期偿债能力。   单位：元指标宝钢2013武钢2013包钢2013存货：31,086,740,188.4611,989,709,769.79 16,342,613,852.23货币资金：12,881,234,298.491,958,588,491.934,116,105,466.12交易性金融资产：28,738,843.94//流动资产：78,056,498,746.1323,236,695,702.15

8、28,598,272,447.47流动负债：94,634,049,029.2949,528,627,439.1754,194,212,193.78指标宝钢2013年武钢2013年包钢2013年流动比率0.820.470.53速动比率0.500.230.23现金比率0.140.040.081.流动比率分析可以看出，宝钢2013年流动比率实际值远高于同年武钢的实际值，也高于包钢的实际值，说