证券投资分析实验三

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1、重庆科技学院学生实验报告课程名称证券投资分析实验项目名称股票价格与成交量分析开课院系及实验室法政与经贸学院H317实验日期2011-11-09学生姓名李超、邓万里学号20094426522009442653专业班级经贸09-01指导教师实验成绩教师评语：教师签字：批改时间：一、实验目的和要求1、掌握股票价格与成交量的关系。2、培养学生分析咨询能力，把握正确的分析方法。3、培养学生的写作能力，能写出较好的实验报告。要求：每个学生独立完成实验报告。二、实验内容和原理1、研究底部的价量关系，找出机构进货的股票。2、观察股价在上涨和下跌的过程中的量价变化情况，分析

2、股价上涨和下跌的原因。3、根据股价与成交量的变化观察庄家洗筹和减筹的技巧。4、K线下成交量的变化对股价的影响分析运用价量理论对个股行情进行分析。三、主要仪器设备电脑、证券投资分析软件、多媒体。四、实验分析报告5中国人寿K线组合分析上图是中国人寿2011年04月28日至2011年11月08日的K线图。1、股票底部的价量关系2011年09月30日，中国人寿股价和成交量创出新低。在此之前，近半年时间中国人寿股价成整体下降趋势，且成交量除几日有小幅上涨之外均为下降之势，表现出股价与成交量齐跌的趋势，股价或以见底。在此之后几日，股价与成交量有小幅波动，并在2011年

3、10月21日股价连续上涨十二日，且成交量较之前下降趋势出现大幅反弹之势，表示由大股东或机构进入。2、股价涨跌过程中的量价变化及原因（1）股价持续上升，成交量逐步增加。这种情况多是短中线最佳的买入信号，也为最常见的多头主动进攻模式，应积极进场买入。特别是底部区域或者在突破重要颈线位或其它重要技术压力位时更需要价涨量增。正如图中2011年10月21日至2011年11月04日中国人寿呈现价涨量涨之势，则可择机介入或持股待涨。（2）中国人寿在2011年4月18日走势出现翻转，之后出现了一波下跌走势，截止到同年5月4日5，股票价格持续下跌，但成交量并没有明显下降，这

4、是庄家大笔出货的表现，股民应当适时减仓止损。5月4日之后中国人寿股价继续走跌，同时成交量急速萎缩，这是股价将进一步下跌的迹象，在这种情况下，市场对该只股票信心不足，在没有新资金进入之前，将会进一步下降，股民应果断斩仓；另一方面，该股在经过长期下跌之后，在九月的30号再次创出新低，而成交量亦没有回升，这已经是股价下跌到底部的迹象，同时我们可以发现，从8月24日到九月底的这段时间里，股价持续下跌成交量虽为出现明显回升，但已时有放量的迹象，这是新资金即将大笔进入的迹象，股民已经可以择机介入，然后持股待涨。九月底十月初，股价在长期下跌之后开始有回升表现，十月中上旬

5、出现波动，于10月20日再次冲低，但为创新低，而成交量已经较之前开始缓慢回升，这是该股即将出现反转，上涨势态即将来临的信号，股民可顺势而入。之后股价与成交量双双回升，表明已有新资金介入，上涨势态已定，择机介入可有收获。3、根据股价与成交量变化观察洗筹、减筹的技巧洗筹是指庄家故意抛售手中股票打压价格，使一些立场不坚定的散户跟风卖出手中股票，为今后拉升价格减轻压力。洗筹主要有以下四种：（1）先拉涨停,再连续打压洗筹。具体为主力资金在拉出涨停后,接着就连续打压,让均线上连连出现阴线,使最低阴线地收盘价跌破涨停时地开盘价，造成向上突破是假突破地表面现象,便于逼出涨

6、停时追入地炒股者,甚至涨停前抢入地炒股者.使他们斩仓或平仓,甚至割肉出局.　　（2）边拉涨停边洗筹。这其实是一种洗筹与拉升相结合地运作方式.有地主力资金为梯次分布筹码,迷惑炒股者地风险意识,依据炒股者地思维惯性,采取一边拉涨停一边洗筹地方法,反复进行操作,一方面分批赶走了意志薄弱地炒股者,另一方面也为下一步分批减仓打好了基础。（3）在涨停板上变化成交量进行洗筹。此种洗筹拉升地方式若不细致地进行观察与分析是很难发现地，准确地讲它是边拉涨停边洗筹此种方式地极度发挥.它极为深刻反映出主力资金地谋划与谙熟地操盘技巧。　　（4）连续拉涨停再反手连续跌停洗筹。此种方式

7、地洗筹算得上一种大手笔,虽然股价放荡难以驾驭.但若把握得当,会有十分可观地收益。4、K线下成交量的变化对股价的影响5在股票价格持续下跌中，股价会出现小幅反弹，但是在个股收出阳线的同时，如果成交量并未出现大幅放量，则股价反弹不会持续，说明并未有新资金大笔进入，此时是机构持续出货过程中的股价小幅回升，股价有进一步下跌趋势。如中国人寿在2011年6月24日这一天，股价上涨超过3百分点，但是成交量并未放量，而后虽有小幅上扬，但并未改变下降趋势，依旧是一路走跌。5如果在价格小幅上扬的时候，成交量如果随之逐步放大，即出现量随价增的情况，则股价的后期走势是比较乐观的，或

8、者说会出现一段时间的持续上涨。但是如果在股价出现持续上涨后突然出现